中国大陆供应商有望拿下苹果更多市场份额 产业链向高端迈进

进入2023年，由于经济前景面临不确定性，全球市值最大的科技公司苹果也遭到市场的抛售，市值一度跌破2万亿美元，这也拖累了A股“果链”企业的股价。

在经历了股价的连日震荡下跌后，1月9日A股开盘后，“果链”股价出现反弹，截至收盘，立讯精密（002475.SZ）上涨0.83%，东山精密（002384.SZ）上涨0.98%，歌尔股份（002241.SZ）上涨0.55%。

不过市场仍然认为，中国大陆供应商有望在苹果供应链中占据更重要的地位，并获得更大的市场份额。

富士康面临立讯精密更强竞争

富士康郑州工厂去年受疫情影响后，市场猜测，苹果可能会在供应链的组装方面采取更为分散的策略。然而，在零部件的供应方面，由于需要依靠大量的资本和技术的投入，中国供应链的地位将难以在短期内撼动，并且由于本地化供应链将更加趋于垂直，这有助于加强中国本土供应链获取更多高端市场的份额。

投资公司科克兰资本（Kirkland Capital）董事长兼CEO杨应超日前在美国电视节目中公开表示：“苹果最大的供应商富士康正面临来自中国立讯精密的竞争。中国大陆电子产品制造商的竞争力越来越强，这些企业几乎在所有方面都做得很好。”

杨应超的表态是在英国《金融时报》报道了立讯精密可能将赢得苹果iPhone高端机型的组装订单后做出的。他认为，最终人们会看到越来越多的中国大陆供应商会获得更多市场份额。

目前，中国供应商在除高端芯片制造以外的领域已经占据越来越大的市场份额。根据日经亚洲报道的统计，早在2021年年中时，中国大陆就已经超过中国台湾，成为苹果最大的供应商来源地。

苹果公司的顶级供应商分布在全球600多个地点，这些供应商占到苹果直接支出的98%，包括组装iPhone、iPad、手表和无线耳机的合同制造商，以及芯片、玻璃、铝外壳、电缆、电路板和其他组件的供应商。

根据2020财年苹果Top200供应商名单，在前200名供应商里，中国厂商共有96家，其中，中国大陆企业有48家，主要集中在精密组件及材料供应模块上，美国、日本、韩国的企业数依次排在第3至5名。

京东方有望成为苹果最大显示屏供应商

天风国际证券分析师郭明錤1月4日发布Twitter称，2023年京东方iPhone显示屏将会快速增长，最快有可能会在2024年与三星和LG显示共同成为新款iPhone 15系列最大的显示屏供应商。

郭明錤的调研显示，京东方已经击败三星，获得了2023年下半年iPhone 15和iPhone 15 Plus的大部分显示屏订单，如果外来数月开发生产顺利，那么将会成为2023年下半年iPhone 15和iPhone 15 Plus最大的屏幕供应商，供应比重占到70%，三星约占30%。

在2022年下半年iPhone 14系列手机中，京东方供货比例较低，郭明錤预估，2022年京东方iPhone显示屏出货占比在12%至15%，这意味着2023年京东方iPhone显示屏出货将会有显著的增长，并且优于大部分iPhone供应商。

不过，在高端iPhone机型显示屏的供应方面，目前仍由韩国厂商占据主导，三星和LG显示分占了市场。根据郭明錤的预测，如果到2024年下半年，京东方能在高端iPhone显示屏上占据20%至30%的市场份额，并且在入门级iPhone系列保持70%的显示屏市场份额，届时京东方就有望超过三星和LG显示，成为苹果最大的显示屏供应商。

研究机构Omdia Display分析师郭子骄告诉第一财经记者，直到目前iPhone Pro的面板几乎都是韩国的供应商。“如果今后iPhone Pro要加大中国产屏幕的比例，那么对于京东方和其他国内面板厂商来说都是利好。”她对第一财经记者表示。

郭子骄称，LG显示今年将不再供应iPhone入门级机型，主要供应iPhone Pro系列机型；iPhone 15和iPhone 15 Plus将由京东方和三星供应，其中京东方将成为主要供应商。这一预测与郭明錤一致。

郭子骄还对第一财经记者表示，苹果未来可能采取更多“本地产品由本地供应链来满足”的策略。“这种策略意味着把供应链由原来的横向分工转为垂直流动，有助于中国供应链厂商迈向高阶。”她说道。

中国不仅是全球最大的电子产品生产国，也是最大的电子产品消费国之一，占到苹果销售额的17%左右，是苹果公司最重要的市场。不过由于需求引发的担忧，机构近期都下调了苹果财报的收入预期。投行Evercore ISI分析师估计，苹果去年第四季度的收入可能较预期减少50亿至80亿美元；另据Refinitiv的估计，苹果去年第四季度的收入可能会下降1%。