昆腾微冲刺创业板上市：计划募资5亿元，股权结构较为分散

近日，北京昆腾微电子股份有限公司（下称“昆腾微”）在深圳证券交易所递交招股书，准备在创业板上市。本次冲刺上市，昆腾微计划募资5.07亿元，拟用于音频SoC芯片升级、产业化项目，高性能ADC/DAC芯片研发、产业化项目，以及研发中心建设项目。

据招股书介绍，昆腾微成立于2006年，是一家以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主的企业，主营业务为模拟集成电路的研发、设计和销售，主要产品包括音频SoC芯片和信号链芯片，应用领域包括消费电子、通信、工业控制等。

天眼查信息显示，昆腾微的注册资本为8600万元，实缴资本为8600万元，并已于2019年完成了A轮融资。法定代表人为孙卫，股东包括曹靖、孙卫、学而民和投资和元禾璞华等。其中，曹靖为昆腾微单一大股东。

据介绍，昆腾微是国内少数掌握高性能模数/数模转换技术并实现商业化的企业之一，市场地位突出。该公司在数据转换器方面的产品性能、质量以及批量供货能力已经得到国内主流通信设备厂商的认可，并且进入了其供应链体系。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，昆腾微实现营收分别为1.57亿元、2.17亿元、3.15亿元和1.58亿元。其中，2019年至2021年的年均复合增长率为41.44%。2022年，芯片产品整体市场价格普遍呈回落趋势，2022年上半年该公司的营收同比下滑1.84%。

报告期内（2019年至2022年上半年），昆腾微实现净利润分别为3037.56万元、4663.75万元、8225.68万元和3757.12万元，扣非后净利润分别为3303.08万元、4534.62万元、7775.38万元和3597.62万元。

招股书显示，音频SoC芯片为昆腾微的主要收入来源。报告期内，昆腾为来自音频SoC芯片的销售收入分别为1.34亿元、1.48亿元、2.48亿元和1.26亿元，占同期营收比例分别为85.13%、68.18%、78.42%和79.27%。

同时，昆腾微来自信号链芯片的销售收入分别为2035.77万元、5725.46万元、6750.16万元和3276.15万元，占同期营收比例分别为12.94%、26.41%、21.43%和20.68%，目前已成为该公司重要的收入增长点。

未来几年，昆腾微将在音频SoC芯片和信号链芯片领域继续投入，进行新产品的技术开发。但是，与同行业领先的公司相比，昆腾微的规模较小，研发人员较少，可用于持续创新的资金规模也较小。

报告期内，昆腾微的研发投入分别为2800.39万元、3998.86万元、5985.77万元和3321.11万元，占同期营收比例分别为17.78%、18.43%、19.00%和20.96%。截至报告期末，该公司共拥有技术人员96人，占员工总人数的69.56%。

截至2022年6月30日，昆腾微拥有技术人员96人，占员工总人数的69.56%，其中研发团队人员59人，占员工总数的42.75%。当前，昆腾微拥有国内外专利权87项，其中国内发明专利52项、实用新型专利29项，拥有外国专利权6项。

据智慧芽数据显示，昆腾微共有224项专利申请信息，其中发明专利148项，占比66.07%。通过算法分析，昆腾微的专利布局主要专注在接收机、控制信号、音频信号、集成电路、麦克风等技术领域。

招股书显示，昆腾微作为采用Fabless模式的企业，只专注于芯片的设计与销售环节，晶圆制造全部由台积电和中芯国际代工。

报告期各期，昆腾微向台积电采购晶圆、光罩的金额分别为3878.95万元、5155.92万元、6237.15万元和3614.83万元，占当期采购总金额的比例分别为50.20%、42.97%、29.91%和36.58%。

同时，昆腾微向中芯国际采购晶圆、光罩的金额分别为1136.20万元、2291.42万元、5531.71万元和4,086.18万元，占当期采购总金额的比例分别为14.71%、19.10%、26.53%和41.35%，晶圆、光罩作为昆腾微最主要的采购品，该公司晶圆供应商的集中度较高。

贝多财经发现，昆腾微的股权结构较为分散，前五大股东分别为曹靖、学而民和、邹德军和李福华、元禾璞华和武岳峰亦合。

其中，曹靖持股15.25%，学而民和持股11.63%，邹德军和李福华持股7.36%，元禾璞华持股6.98%，和武岳峰亦合持股5.81%，华清博广持股4.98%，李洪、史淑荣均分别持股3.40%，张燕生、姚国宁均分别持股3.37%、3.32%，孙卫持股2.09%。

据介绍，邹德军和李福华系夫妻关系，曹靖为昆腾微董事长，孙卫则为该公司董事兼总经理。