澳煤进口解禁，重塑沿海煤炭运输格局？ | 港口圈

振华Terminexus全球港口摄影大赛获奖作品© 作者：薛力强

据彭博社报道，1月3日下午，国家发改委召集大型电力和钢铁企业，会谈澳洲煤炭放开进口事宜，大唐、华能、国能和宝武4家央企可点对点进口澳煤，进口最早于4月1日起恢复，其他公司暂不放开。2022年12月，澳大利亚外长Penny Wong到访北京，中澳关系回暖。近日，国务院发布关税调整方案，对包括炼焦煤在内的7项煤炭产品进口，自4月1日起恢复实施最惠国税率（分国别看，澳大利亚、印尼关税仍为0%；俄罗斯、蒙古等国关税由0%提至3-6%）。种种迹象表明，澳煤进口解禁可能再次改变我国的煤炭进口结构，对沿海煤炭运输也有重大影响。

自2020年10月中国禁止澳煤进口以来，全球海运煤炭运输格局已天翻地覆。禁令前，中国每年从澳洲进口动力煤约4500万吨、焦煤约3500万吨。禁令后，澳煤改运至日韩、印度等国，欧盟对俄煤炭进口禁令生效后，也加入了亚太地区煤炭的争夺。

亿海蓝提供数据及制图

中国一度遭遇电荒，中途也有禁令松动的传闻，后在各种保供稳价措施下，煤炭产量与中长协供应量不断增长，据国家能源局，2022年国内煤炭总产量约44.5亿吨，同比增长8%，全年增产3.2亿吨。在北煤南运的沿海煤炭运输格局中，2021年全年我国北方沿海港口合计完成煤炭吞吐量8.15亿吨，同比增加6900万吨；其中，环渤海港口完成煤炭吞吐量7.52亿吨，同比增加5800万吨。据业内知名航运数据提供商亿海蓝为港口圈（ID：gangkouquan）提供的数据显示， 2021、2022两年北方五港内贸煤炭发运量都高于2019年。

亿海蓝提供数据及制图

进口方面，2022年1-11月，全国煤炭进口量2.6亿吨，同比下降10.1%。进口来源中，印尼、俄罗斯、蒙古等国填补了澳煤空缺，进口量分别占总进口量的58.3%、23.3%、10%。2022年1-11月动力煤进口占总进口量的74.4%，以印尼（占比77.4%）、俄罗斯（16.6%）为主；炼焦煤占总进口量的21.9%，主要进口国为蒙古国（占比37.6%）、俄罗斯（33.7%）、加拿大（13.2%）、美国（7.3%）等国。煤炭进口中俄罗斯、蒙古或经陆路运输，或通过铁路运至远东港口，经海运达到我国东南沿海港口，加拿大、美国等运距更长，相对国内煤价来说并不具备价格优势，因此印尼有一枝独秀之势，澳煤禁令后，从印尼港口到华南、华东港口是最主要的进口煤贸易航线。据亿海蓝数据显示，2022年外贸煤到港量前十名中，秀屿、东莞、防城港、钦州、海门、上海、福州、汕尾、汕头就占据了前9。但整体来看，在低迷的煤炭进口大局中，华东、华南港口的外贸接卸量于21年回暖，到了疫情更严重的22年又低于19年水平（见下图）。

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一旦澳煤恢复进口，其高卡值动力煤与低硫低灰分主焦煤将是中国进口的主要煤种。国内电煤产量大、动力煤缺口相对较小，但煤质整体偏低，沿海地区电厂对入炉热值要求较高，高卡值动力煤有助于改善我国沿海的用煤结构，提升平均入炉热值。因此，澳洲高卡煤将重新成为华东、华南港口的进口选择。问题在于需求与成本，因内需不振，国内外煤价倒挂，还有印尼等竞争对手，从澳大利亚海运而来的煤价并不占优，对国内煤炭市场冲击有限，据亿海蓝专家透露，虽然有部分企业在准备采购澳煤，但整体采购意愿并不大。至于炼焦煤，澳大利亚焦煤近期相对国内市场有一定价格优势，但也存在着地产疲弱、需求较低的现状与预期，总而言之，一切仍需等待靴子落地。

港口圈（ID：gangkouquan）认为，由于我国煤炭是能源消费主体，国内煤炭产量大但品质较低，本应相辅相成的能源安全与经济发展，在中国煤炭生产与运输中搭成了一个奇特的跷跷板，无论偏重哪一端都会影响沿海煤炭运输与港口进口煤炭的平衡。着重能源安全时，北方港口笑看内贸下水量不断增长，下游企业却会因低品质煤叫苦；偏倚经济发展时，华东、华南港口担负外贸煤炭进口的重任，又要忧心政策的变化，平衡点很难把握，每次风吹草动都会引来草木皆兵，澳煤解禁，也许不会完全重塑沿海煤炭运输格局，但又将造成很多摩擦性成本。