先买后付头部玩家西瓜买单欲转型，去金融化路会顺利吗？

出品｜WEMONEY研究室

文｜林小林

近期，有用户向WEMONEY研究室反映自己通过西瓜买单分期的课程，分期付完款之后，却无法上课。

西瓜买单是国内“先买后付”的信用消费产品。西瓜买单简单来说就是线下版的花呗分期，但西瓜买单最大特点是不向C端收利息和其他手续费，通过向B端商户收取佣金达成商业模式可持续。

西瓜买单目前和天虹超市、深圳万象天地、深圳喜荟城等合作。此外，西瓜买单还和宜信小贷合作。

01、西瓜买单罚息达23.725%，难控合作商家质量

近日，来自陕西的小赵告诉WEMONEY研究室，2022年4月他报名了领航教育的线上“工商管理”课程，课程费用一共为12480元。小赵仍犹豫再三是否报课，该教培机构老师表示，课程可以分期支付并且是零利息，推荐小赵用“西瓜买单”进行支付。

小赵在该老师的指导下，注册了西瓜买单，并购买了该课程，首付款600元，剩余的11880元通过西瓜买单，分六期支付每期1980元。

在开课一段时间后，小赵因为疫情原因逾期了。小赵回忆道，逾期后西瓜买单多次催促小赵按时还款。

小赵提供的借款合同显示，若用户逾期将产生逾期罚息，罚息费用为每日0.065%，即年化23.725%。

在逾期后，小赵发现无法学习线上课程。领航教育的相关工作人员表示，小赵目前一直是逾期状态，所以被“退学”了。

小赵多次和领航教育沟通开通课程，但领航教育相关工作人员，以学员学费逾期强制退学为由，拒绝提供服务和课程。

小赵认为自己加上首付款已经支付了8520元，并且在报名阶段，领航教育“诱导贷款”，而西瓜买单没有核实合作商户的风险，如果不能正常上课就应该退费。

西瓜买单对小赵表示，“是否开通该服务，由用户根据自身需求决定，在其操作开通该服务过程中，产品交互端有清晰的授权提示及用户注册等相关协议入口，可供用户了解服务详情。”

小赵认为应该解除合同，并退回部分课程费用，截至发稿西瓜买单和领航教育目前没给出解决方案。

一位法学院的老师对小赵的遭遇表示，用户和西瓜买单存在借贷关系，但和领航教育只有课程服务关系。领航教育以逾期强制用户退学已经违约了。

小赵告诉WEMONEY研究室，刚开始办理入学，就是在机构老师的诱导下才办理了分期贷款，如今支付了8000多元，仍然无法上课也无法退学，这8000多元等于是“打水漂”了。

在黑猫投诉上，大量用户投诉在教育机构、健身房等场景被诱导办理西瓜买单分期付款。用户称，在健身机构办完卡后，让学员办理了“西瓜买单”分期贷款，而部分健身房已经跑路了。

对此，西瓜买单相关人员表示，业务合作中如果遇到消费者对商品质量或者商家服务的投诉，会协助对接督促商户，对于不积极处理问题的商户，西瓜买单会予以终止合作。

02、合作宜信小贷、天虹超市等平台，欲转型saas服务商

西瓜买单是一款信用支付类产品，其本质是消费金融。

WEMONEY研究室发现，西瓜买单目前和宜信小贷有合作。西瓜买单的运营公司是海南仙麦厚福电子商务有限责任公司。西瓜买单APP显示，西瓜买单的开发者为海南宜信普惠小额贷款有限公司（以下简称“宜信小贷”）。用户注册协议则显示，用户同意授权宜信小贷等资金方向征信部门报送相关数据，包括信用信息，逾期记录等不良信息将在征信报告中予以体现。

据宜信相关人员透露道，宜信仅负责了西瓜买单APP的开发和部分的资金合作，西瓜买单的运营权仍属于他们自己的团队。

近期，有媒体报道，天虹超市APP购物推出了一款名为“会员付”的信用支付产品。WEMONEY研究室了解到这款产品是由西瓜买单提供的服务。“会员付”介绍显示，是一种先买后付产品，实质是消费分期。用户开通“会员付”并绑定个人信息提交申请后，可以通过信用卡、借记卡等形式支付1/4首付，尾款在三个月内按月还款，“4期免息，0手续费”，“首付0元的，3期0息”。

有接近西瓜买单的人士透露，目前西瓜买单并没有小贷牌照，未来有申请消费金融牌照的意向。此前，西瓜买单通道合作的是上海嘉定通华小额贷款有限公司，这是万向集团旗下的一张小贷牌照，同时通联支付也有持股。

谈到存量“先买后付”合规问题，该负责人表示，西瓜买单没有计划申请相关的金融牌照，而且西瓜买单也有意去金融化。

“先买后付”提供了一种新的消费方式，但目前在国内并没有如“花呗”一样快速发展起来。

西瓜买单的相关负责人告诉WEMONEY研究室，目前西瓜买单正在转型升级，“先买后付”仅作为基础盘的业务，西瓜买单目前在做saas数字化营销的服务，在2022年初，西瓜在2.0阶段从To C的消费金融产品转向To B产品“会员付”，重点发力解决商场和会员之间的链接，帮购物中心和百货建设自己的会员数字化运营、支付系统。

2021年8月，西瓜买单完成近1亿美元A轮融资，此后再无融资信息。西瓜买单相关人员未透露是否有上市计划。