A股“GDR”添新丁，牧原股份启动全球存托凭证发行

近日，生猪养殖企业牧原股份定增、回购、新设子公司等多项资本运作落地，引发市场关注。此外，为深入推进公司国际化战略，牧原股份也拟发行GDR并申请在瑞士交易所挂牌上市。梳理发现，今年以来，多家A股公司已成功或拟筹划发行GDR并于瑞交所上市。

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实控人60亿定增刚落地，牧原股份又拟发行GDR

2022年12月13日，牧原食品股份有限公司（证券代码：牧原股份；证券简称：002714.SZ）公告披露，为满足公司业务发展需要，深入推进公司国际化战略，补充公司资本实力，根据境内外相关监管规定，公司拟发行全球存托凭证Global Depositary Receipts（以下简称：GDR）， 并申请在SIX Swiss Exchange（以下简称：瑞交所）挂牌上市。

据披露，牧原股份本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过2.5亿股，即不超过本次发行上市完成后普通股总股本的4.37%。本次发行GDR的募集资金扣除发行费用后，拟用于拓展全球供应链网络，降低采购成本，保障公司供应链安全，加大公司研发投入和技术创新，提升公司智能化、数字化水平，补充营运资金、偿还债务及其他一般用途。

值得注意的是，在之前的2022年12月8日，牧原股份披露《2021年度非公开发行A股股票发行情况报告书》，截至2022年11月22日止，牧原股份实际向特定对象发行人民币普通股（A股）1.50亿股，募集资金总额60亿元，均为货币出资，扣除发行费用后实际募集资金净额为59.87亿元。据悉，募集资金净额将全部用于补充流动资金。

该笔60亿元的定增对象为牧原股份控股股东牧原实业集团有限公司（以下简称：牧原集团）。牧原集团系牧原股份实际控制人秦英林与钱瑛夫妇控制的企业。据悉，本次非公开发行完成后，秦英林及钱瑛两人直接或间接合计持有公司股份由53.28%增长至54.56%，仍为公司实际控制人。

资本运作频频：抛大额回购计划，新设多家子公司

近期以来，牧原股份资本运作频频，除了上述募资行为外，牧原股份近日还抛出了大额回购计划。

12月13日，牧原股份披露，基于对公司未来持续稳定发展的信心和对公司价值的认可，并结合公司经营情况、主营业务发展前景、公司财务状况，以及未来的盈利能力等基础上，拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份，本次回购价格不超过72.24元/股（含本数），回购总金额不低于10亿元且不超过20亿元（均含本数），拟全部用于员工持股计划或股权激励计划。

业绩方面，截至2022年9月30日，牧原股份总资产为1850.07亿元，货币资金余额为151.06亿元。业绩方面，2022年前三季度，公司实现营业收入807.74亿元，同比增长43.52%；归属于上市公司股东的净利润15.12亿元，同比下降82.63%。

牧原股份销售简报显示，2022年11月公司共计销售生猪517.1万头，为三季度以来单月最高，实现销售收入148.42亿元。2022年1月至11月，牧原股份销售收入达1065.89亿元，上年同期为673.25亿元。此外，结合公司生猪生产、销售的变化，牧原股份还将2022年生猪预计出栏量区间上调为6100万头至6200万头，高于此前在2021年度报告中披露的出栏量区间5000万头至5600万头。

此外，牧原股份近期还新设5家河南子公司，开展生猪养殖、屠宰，新能源，生物技术等相关业务。

公告显示，牧原股份2022年12月12日董事会会议逐项审议通过了《关于设立子公司的议案》。公司拟以自有资金设立5家子公司，分别为：鹤壁牧原农牧有限公司、长垣牧原农牧有限公司、河南牧原新能源产业发展有限公司、河南牧原合成生物技术有限公司、社旗牧原肉食品有限公司。

公司将在河南省鹤壁市淇滨区、河南省新乡市长垣市设立子公司开展生猪养殖业务，有利于扩大公司生产规模，实现主营业务高质量稳定发展；在河南省南阳市卧龙区设立子公司开展新能源相关业务，有利于节能增效，实现可持续发展；在河南省南阳市内乡县设立子公司开展生物技术相关业务，提高原料利用效率，促进提质增效，符合公司发展的长远规划。

子公司牧原肉食品有限公司在河南省南阳市社旗县设立子公司开展生猪屠宰业务综合考虑了公司业务布局的完善和长期战略发展规划，对进一步增强公司的综合发展能力和盈利能力，巩固公司在行业内的地位有重要而积极的意义，有利于公司的长期和持续发展，产生良好的经济效益和社会效益。

来源：牧原股份公告

A股多家公司发行GDR，其中4家同一天上市

值得一提的是，今年下半年以来，沪深京市场上，不乏已经成功发行GDR并在瑞交所上市的案例。

其中，4家A股公司于2022年7月28日（瑞士时间）同一天成功发行GDR并挂牌上市。

为进一步拓宽国际融资渠道，保障欧洲建厂，提升品牌影响力，国轩高科（002074.SZ）发行的GDR已于苏黎世时间2022年7月28日在瑞士证券交易所上市。公司募资总额6.85亿美元，进一步支撑海外战略布局。据悉，这是中欧通规则落地以来，瑞交所GDR基础发行规模最大的项目，也是瑞士资本市场今年最大IPO。

2022年7月28日（中欧夏令时间）同一日，格林美（002340.SZ）在瑞士证券交易所上市。超额配售权行使前，公司本次发行的GDR共计2818.41万份，对应的基础证券为28184.1万股公司A股股票。

杉杉股份（600884.SH）、科达制造（600499.SH）也分别于瑞士时间2022年7月28日在瑞士证券交易所上市。

此外，巨星科技（002444.SZ）发行的GDR于瑞士时间2022年11月15日在瑞士证券交易所上市。

欣旺达（300207.SZ）发行GDR于中欧时间2022年11月14日在瑞士证券交易所上市。

健康元（600380.SH）发行的GDR于2022年9月26日（瑞士时间）在瑞士证券交易所上市。

乐普医疗（300003.SZ）发行的GDR于2022年9月21日（瑞士时间）在瑞士证券交易所上市。

多家公司排队加入，相关发行上市事项推进中

据Choice金融终端数据，今年以来，沪深京市场上，标题含有“瑞士证券交易所上市”字样的公告共65份，其中仅7月份以来就有55份。除了上述公司外，还有多家公司正排队加入。

12月13日，上市公司天能电池集团股份有限公司（证券简称：天能股份；证券代码：688819.SH）公告披露，为加深拓展公司的海外布局和国际融资渠道，提升公司行业地位和国际化形象，深入推进公司的全球化、数智化、平台化的三化战略，拟筹划境外发行GDR并在瑞交所上市。

据天能股份披露，公司是全球规模最大的铅蓄电池企业之一，也是国内电动轻型车动力电池（包括铅蓄电池及锂电池）的龙头企业，亦是少数可向包括亚太、欧美、非洲等全球客户交付包括动力电池、储能电池等一揽子新能源系统解决方案的中国企业，国际化始终是公司的重要发展战略之一。面对未来海外铅蓄电池、锂电池需求逐步释放所带来的巨大市场空间，公司将持续在亚太、欧美等市场加深布局，提升全球范围内的销售能力，加大海外重点地区的辐射渗透力度，公司希望能够通过此次发行，提升品牌的国际知名度和竞争力，以进一步提高公司在全球市场的地位。

此外，中控技术（688777.SH）、隆基绿能(601012.SH)、中鼎股份（000887.SZ）、杰瑞股份（002353.SZ）等多家公司则公告筹划CDR，选择在瑞士证券交易所上市。

先导智能（300450.SZ）、杭可科技（688006.SH）、东方盛虹（000301.SZ）等分别披露，公司获得瑞士证券交易所监管局关于公司发行GDR并在瑞士证券交易所上市的附条件批准，瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市。这几家公司均提示，相关发行上市还需达成若干前提条件，包括但不限于本次发行上市的招股说明书尚需取得瑞士证券交易所监管局招股说明书办公室的批准，该等事项存在一定的不确定性。

韦尔股份（603501.SH）、方大炭素（600516.SH）、国联股份（603613.SH）等则披露，收到中国证监会出具的《关于核准公司首次公开发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的批复》。公司发行GDR并在瑞士证券交易所上市尚需取得瑞士相关证券监管部门的最终批准，存在一定的不确定性。