支撑禹洲与两大行签署战略合作的四大原由

引言

随着信贷、债券、股权融资“三支箭”实施落地，房企融资渠道全面打开，从供给端给予支持，改善房地产企业的流动性，提振市场信心，经营安全性较高的央企、国企以及少数民营房企受到政策利好明显。

2022年12月6日，中国建设银行厦门市分行与禹洲集团签署战略合作协议，双方将在房地产项目融资、城市更新、商业地产开发及运营等业务领域进一步拓宽合作，深化银企合作关系。

同日，中国工商银行厦门分行与禹洲集团签署战略合作协议，双方表示将进一步提升合作力度，建立长期稳定的战略合作关系，共促房地产市场平稳健康发展。

融资的“蛋糕”怎么分，为什么是禹洲？

2022年，受疫情反复、市场下行等多重因素影响，禹洲集团和大多数房企遇到的困境一致，也不可避免的要思考“生存”的问题，12月6日，中国建设银行厦门分行、中国工商银行厦门分行分别与禹洲集团签署战略合作协议，按协议内容，两行将在综合授信、房地产新增融资等多领域，为禹洲集团提供金融产品及金融服务支持。

“三箭”齐发后，为什么禹洲集团能快速获得金融机构的支持？亿翰认为，推动房企合作落地，主要有以下四个原因。

01

拒绝躺平，市场看得见的极致生存

禹洲集团在2022年第三季度上表示：“绝不放弃、绝不躺平，禹洲有意愿也有能力带领团队走出行业低谷，在变局中迎来新的生存和发展机遇，破局而出。”

在资金端，禹洲集团通过出售自有资产、优化债务结构等手段，回笼资金以释放流动性，如禹洲在年初向华润出售其旗下禹洲物业服务、向泰捷有限公司出售香港九龙旭日街楼宇项目85.64%的股权、延长债务展期，完成7847.2万美元票据的要约交换等。

在销售端，禹洲集团根据各地出台的利好政策，实时研判市场环境，落实“一项目一政策”的营销策略，积极探索沉浸式“走播”、陪伴式“坐播”、短视频引流等线上营销模式助力产品销售，开展一系列节点话题活动，如“返乡安家季”、“禹邻乐活季”、“禹邻秒房节”等，持续释放市场利好信息，提升企业品牌力。

在组织端，降本提效，禹洲集团根据市场变化制定出相应的人力资源优化模型，逐步推进去中心化、去二级部门的扁平化组织调整，实施下沉式管理，开展内部“活水行动”，对组织、业务与人员进行拉通。目前通过进一步的组织调整，地产公司已经整合成了八大城市公司，更加扁平和聚焦。

禹洲集团一系列动作，让市场看到禹洲集团的主动担当，增强了市场对禹洲的信任与支持，此次银企战略合作的签署，也是大行对禹洲集团价值肯定的体现。

02

债务结构清晰，无隐性金融风险

禹洲集团主要从两个方面对自身的财务结构进行管控，提升企业风险防控能力。

一方面，标准化的融资渠道。过去禹洲集团一直依靠标准化的公开市场融资，包括银行贷款、海外债、公司债券及优先票据等，所以禹洲集团的负债结构整体比较清晰透明，不存在隐性的金融风险。尤其是2021年中，央行将商票纳入监管范围之内，暴露了大部分房企的真实债务情况，融资更加困难，而禹洲集团发展至今从来没有发行和使用过商票，债务结构十分稳健，整体来看企业风险可控。

另一方面，严明的财务管控团队。禹洲集团内部建立了比较严明的财务风险管控团队，积极的审视内部的融资渠道，使得融资更加的规范化。同时禹洲集团还会积极听取独立第三方机构的建议和意见，与券商分析师及评级机构的分析师保持每月定期的交流，确保有关债务管控、风险识别等方面做到内外部的协调和对接，提升风险防控能力。

03

土储优良，具备应对危机的韧性

目前，禹洲集团已经布局了长三角、环渤海、大湾区、华中、西南和海西六大城市群，实现全国化布局。但在全国化布局的基础上，禹洲集团坚持深耕长三角和环渤海两大核心城市群，截止2022年上半年，禹洲集团通过招拍挂、收并购、城市更新、产业勾地及项目合作等多种方式获取土地储备1944万平，其中长三角和环渤海合计占比达到57.5%，可满足企业未来两到三年的发展需求。

图：截止2022年上半年禹洲集团土储区域分布情况

从城市布局来看，禹洲集团坚持深耕布局一二线，整体来看土储质量优质，截止2022年上半年，禹洲集团一二线土储占比达73%。

图：截止2022年上半年禹洲集团土储城市能级分布情况

表：截止2022年上半年禹洲集团土储排名前十城市

04

抱诚守真，持续保障产品交付

在市场下行，行业调整，寻求生存背景下，禹洲集团始终坚守“保交房”、“保销售”、“保偿付”，“稳财务”、“稳回款”、“稳经营”的经营策略，履行企业责任。

坚守产品，匠心塑“家”。禹洲在三大住宅产品系列“雍”、“朗”、“嘉”上继承发展，通过对客户场景生活、人本温度的研究，围绕“极致产品力”对产品户型、外立面、景观和售楼处模组、批量精装C+标等十余项标准进行迭代升级，2022年，更推出以“安心、舒适、便捷、和睦、颜值、可变”为价值取向的温度空间，坚持以匠心塑“家”，实现高质量的产品交付。

贯彻执行“美好交付”。2022年上半年，禹洲集团累计实现超20个项目批次按时竣备，合计交付房源超14000套，各项目交付目标均100%达成。截至12月，禹洲集团的2022年“美好交付”计划持续进行，南京禹洲 • 上东逸境、苏州禹洲 • 山云庭、漳州禹洲 • 城上城等多项目创交付率历年新高。

数字化服务建设。在交付环节中，禹洲集团向业主提供专属陪伴“臻”心服务，以满足客户对美好生活的需求。在商业服务上，禹洲集团致力于“1+3+N”数字化建设，包含社区服务、商业服务、办公服务、智慧服务四大版块，链接“三大服务体系”，构建“N+种场景”的服务能力，提升客户服务体验。

结语

整体而言，此次战略合作关系的建立，体现了金融机构对禹洲集团经营稳健的充分认可，进一步增强企业的流动性，同时，禹洲集团对“三保三稳”的经营策略的坚守以及自身债务的管理优化，助力其保持韧性，行稳致远。

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