CAFI洞察 | 我国乡村金融服务供给情况分析之涉农贷款

导 语

乡村振兴是推动我国经济和社会可持续发展的长期战略。党的十九大首次提出实施乡村振兴战略，此后我国陆续出台了包括《乡村振兴战略规划（2018－2022年）》在内的一系列重要文件加以贯彻落实。乡村振兴战略包含了经济、社会、生态、文化、治理等乡村发展相关的方方面面，与“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念相契合，极大地丰富了乡村发展的内涵。此外，近年来我国提出的一系列长期性、全局性重大战略目标的实现，如“双碳”战略、共同富裕、高质量发展等，都离不开乡村的全面振兴。

相应地，我们必须认识到，加快农业现代化虽是乡村振兴的重要内容，却并非是主要内容——乡村振兴需要全产业、全部门的通盘考虑。不仅如此，我们还需要动态地看待和振兴乡村，推动小农户和现代农业发展有机衔接，同步推进城乡融合与美丽乡村建设。

本章主要分析我国乡村金融服务供给的历史的发展趋势以及结构上的变化，为分析“乡村振兴”背景下农村金融的重要领域、区域等提供依据。

我国农村（县及县以下）地区的金融服务，相比于大型银行和中型银行，小型银行依然占据了主导地位，“农村贷款”占比由2011年的39.9%增加到2020年的44.7%，上升了4.8个百分点，中型银行保持不变，大型银行则恰好降低了4.8个百分点。

通过具体分析贷款结构，可以发现，大型银行在农户贷款方面占比大幅上升，小型银行占比上升主要来源于对“农村企业及各类组织”的贷款增加，这一方面说明，农户贷款有充足的市场潜力，但同时意味着，大型银行在农村地区的业务正在“小型化”，而小型银行的贷款正在“大型化”。机构的业务类型与其要素优势之间可能存在着一定的错配。

一

涉农贷款占比总体上在2015年后

呈现逐步降低的趋势

由于我国社会融资结构主要以银行体系为主，而且直接融资在涉农领域目前来讲占比并不高，因此从银行体系的贷款方面，可以总体上反映我国三农领域的金融服务情况， 在此，利用“金融机构本外币各项贷款”这一指标进行分析。

从图3-1中可以看到，全口径涉农贷款占比在2011-2014年间逐步上升，由23.1%增加到28.1%，三年内增加了5个百分点；而2015-2020年间则呈现了逐步回落的趋势，由28.1%下降到22.9%，六年内下降了5.2个百分点，同时也可以观察到相比于2015-2018年，2019年2020年的下降幅度趋缓，同比分别下降了0.7和0.4个百分点。

在诸多影响因素中，我国第一产业增加值在国民经济中的占比下降是一个重要原因，从2011年的9.18%下降到2020年的7.7%，产业增加值占比的下降，必然会带来金融服务占比的下降；除第一产业外，由于全口径涉农贷款还涉及到与农业相关的第二三产业、农村基础设施建设、农田基本建设等领域。据此也可以推测，在此期间上述领域的贷款占比可能也发生了一定的下滑。为此有必要对涉农贷款的结构继续进行分析。

二

涉农贷款的结构分析

涉农贷款可以按照用途、城乡区域、受贷主体进行分类，从结构分析中，可以发现近 10 年来涉农贷款不同侧面的一些发展趋势。

1. 与第一产业相关度较低的涉农贷款占比大幅增加

按照涉农贷款用途进行结构分析，如图3-2所示，可以发现相比于2010年，在8个方面领域中，除农村基础设施建设、其他外，其他6个方面的贷款占比均出现了一定程度的下降，而这6个方面都是与第一产业发展紧密相关的，如农业流通、加工、生产资料、农田建设、农业科技等领域。而出现增长的两个领域主要是与县域的基础设施建设、与农业相关度不太高的产业，这可能与期间县域的市政基础设施建设、县域特色产业、房地产、建筑业等较快发展相关。

农村基础设施建设和其他领域贷款占比大幅增加。为对贷款结构的时点变动有更加直观的认识，可以观察2010年与2020年的结构变化情况。如图3-3所示，2010年与第一产业发展相关的贷款占比约为41%，而2020年这一比例下降到了23%，10年期间下降了18个百分点，而这也意味着在此期间，农村基础设施建设、其他方面发展相关的用途之和占比则大幅增长，从59%增加到77%，其中农村基础设施建设增加5%、其他方面增加13%。由于金融供给来源于经济发展的需求，因此这很可能也反映了近十年来我国农村地区的经济和社会发展客观情况：县域地区的公共基础服务、二三产业发展尤其是一二三产业融合发展有加快的趋势。

2. 农村地区的农户贷款占比明显增加

涉农贷款中农村地区占到了绝大多数。涉农贷款按照城乡分类，可以分为农村（县及县以下）贷款和城市涉农贷款两类。如图3-4 所示，首先可以发现在2010-2020年间， 农村地区贷款占比显著占优，每年都占到了涉农贷款的80%以上。其次，从二者在涉农贷款内部结构来说，期间并没有明显的变化，2010年农村贷款占比为83.3%，而2020年为83.0%，虽然略有下降，但变化并不显著。最后，涉农贷款在各项贷款中的占比，在城市和农村中均出现了下降，分别降低了1.9和0.3个百分点，变动的方向是一致的。

值得注意的是，农村地区的农户贷款尤其是消费贷款占比明显增加。进一步从农村贷款结构分析中，两个构成部分，即企业和农户贷款的走向出现了分化。

3. 个人涉农贷款占比增长显著

按照受贷主体进行分类，涉农贷款还可以分为个人、企业、各类非企业组织涉农贷款三种。如图3-7所示，两类非个人贷款占比则同时出现了下降，这也再次说明，由于第一产业在经济总体中的占比下降，导致了企业涉农贷款占比的降低。

个人贷款占比有显著增长，从2011年的5.4%增长到2020年的7.1%，增长了1.7个百分点，由于个人涉农贷款中农户贷款占据了97.2%，因此从上文中的分析中可以推断，个人涉农贷款的占比升高，贡献基本上来源于农户消费贷款的增长。

THE END

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