期权是金融衍生品的掌上明珠，可以做多市场，还可以做空市场，是对冲个股下跌风险的不二工具， 而且期权个人投资者，不但可以参与做期权的买方，还可以参与做期权市场的卖方。
相信很多投资者都会疑惑，为什么期权卖方不仅收益有限亏损无限，还有爆仓风险，那么期权买方和卖方的区别？为什么会有人愿意做期权卖方？
1.期权的卖方风险确实大，但是虚值变实质的概率是很低的，所以很多人就赌虚值不会变实值。
2.期权卖方的获利概率较大，可以获得权利金收入。
期权买方要想获利，必须要正确判断方向、涨跌幅、和上涨或者下跌需要的时间，这3点是缺一不可的。只有这3点同时达到，期权买方才能赚大钱，否则多数都是亏损的。
期权卖方对于行情的把握没有那么高的要求，只要行情没有大的波动，卖方就可以稳稳的赚取权利金。所以期权卖方是靠概率取胜的，集小赚慢慢变成大赚。
无论是卖出看涨期权，还是卖出看跌期权，实际上都等同于卖出远期波动率（看空后市波动率）。波动率走强不利于期权卖方，波动率走弱则利于期权卖方。卖方的盈利点就是，可以收获波动率风险溢价。
3.时间是期权卖方的朋友，是期权买方的敌人。
期权的价值由内在价值和时间价值两部分构成，对期权的买卖，实际上就是对这两种价值的买卖。而期权作为有时间期限的投资产品，它本身就是不断在贬值的。
期权的时间价值是随着时间消耗的，越是临近到期日，期权的时间价值衰减越快，直至为0。如果这个时候合约是拿在买方手里，那么这个贬值的损耗就是由买方承担，而赚走这些损耗的，就是卖方。
时间价值是买方的必须支出，是卖方的必定收入。时间价值给卖方带来的好处就是胜率会比买方高很多。卖出期权的主要盈利点是赚取时间价值。
所以有许多期权到期时是虚值，价值会归0，期权买方也都不会要求行权的，所以卖方就可以稳稳地收到权利金。
4.期权卖方可以采用分散持仓的方式来降低单个投资的风险。
比如在卖出期权时用相应的资产做“对冲”，用来降低买入成本，这时候卖出期权只是组合策略的一部分。
卖方就像保险公司一样，可以用多次的“保费”收入，来弥补偶尔发生的“灾难”损失。用集合分散风险的方式，把不确定的单个风险，变成可精准预测的集体风险。
这样，整体上出险索赔的金额比买保险客户群体缴纳的保费少，这就是卖方的盈利点。
通过上面的讲解我们知道了，为何有人愿意做卖方了，并且卖方的优势还是比较明显的，不过具体到投资者，需要根据自身的情况和风险承受能力选择适合自己的交易策略。个人投资者一般还是做买方较多，卖方需要很强的风险管理能力，否则一次的极端行情就可以发生巨额的损失。
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