支付宝不是当年的支付宝，蚂蚁也不是当年的蚂蚁

自从支付宝将亲儿子“花呗”、“借呗”送出去之后，收入都被腰斩了一半了！

11月18日，据阿里巴巴最新财报测算，蚂蚁集团今年第二季度的净利润为73.3亿元，环比降35.7%，同比下降63.2%。

今年第二季度利润居然还没有上一年同期的一半，就有点离谱了，这是什么原因？

蚂蚁收入腰斩

最重要的一个要素是：支付宝被迫划出了“花呗”和“借呗”这两个最赚钱的业务。

数据显示，在2020年，花呗借呗的用户规模约为5亿，蚂蚁约4成收入都来自两者相关的消费贷产品。光是当年上半年，花呗和借呗的收入就有285.86亿元，占总营收的39.41%。

可以说，蚂蚁通过高杠杆放高利贷，获取了巨额的金融暴利。截至2020年，花呗和借呗放贷余额高达1.73万亿，98%的资金都来自多家合作银行，蚂蚁自有资金仅占2%。高达50倍的惊人杠杆，一旦出事，银行将直接暴露在巨大的风险敞口面前。

国家肯定是不允许蚂蚁的放贷规模，已经大到不能倒的地步。所以在蚂蚁上市前夕，被紧急叫停整改。通过增资，将花呗和借呗的业务剥离出来，由国资介入，并纳入监管。

这么一算，蚂蚁的本金年收益率从八倍降到了不足一倍。这门生意从暴利变成了普通生意，没有了借贷收入的支付宝，收入自然而然就开始缩水，于是便出现了腰斩的情况。

支付宝已经不再是当年的支付宝了

仔细想想，这么多年来，支付宝其实变了很多。

在2003年上线时，支付宝只是一款支付工具。但随着19年的发展，它还整合不少阿里的其他业务，如淘票票、饿了吗、菜鸟、哈啰、口碑团购等等，但是这些业务增加之后，却并没有给支付宝带来多少帮助，甚至被网友吐槽，如今的支付宝变得越来越臃肿了。

而唯一两个比较成功的业务，就是花呗和借呗。如今这俩被移走，支付宝的优势显然就没有了。

不要忘记了，支付宝还有一个很强劲的对手——微信支付。

截止2021年12月，支付宝月活跃人数为9.08亿，而微信的月活跃账户数就达到13.09亿。

微信支付背后是微信庞大的用户群体，人们可以没有支付宝，但是不能没有微信。支付宝一直想要尝试做社交，但是几次都没有成功。

可以说，支付宝有的功能，微信都有。如今还失去了两大主力营收来源，就更打不过微信支付了。

蚂蚁也不是当年的蚂蚁了

而支付宝的衰落，也让蚂蚁彻底跌落神坛。

马云有一句豪言“如果银行不改变，我们就改变银行”，他确实改变了诸多的金融业态，包括余额宝颠覆了传统基金销售模式。

2012年3月，以支付宝为核心的小微金服成立，彭蕾被任命为阿里小微金服CEO， 从这一天起，支付宝从一家第三方支付公司变成了一个互联网金融服务集团。

2020年上市前，蚂蚁集团已经成长为一个庞然大物，其IPO是当年全球市场最大的IPO，若按10月26日的发行价算，总市值高达2.1万亿元。

如果此次IPO成功，将成为人类历史上最大的造富运动，上市后高管和员工持蚂蚁集团市值至少在15000亿人民币，按持股股东3万人计算，人均身家都有5000万。

据当时媒体报道，蚂蚁官宣上市时，整栋楼的员工都在欢呼，毕竟那可是一举成为千万富翁的机会。

可惜，一切在2020年11月戛然而止，上市前的紧急叫停，让蚂蚁的金融梦彻底破碎。

最赚钱的花呗、借呗也被分拆，暴利的借贷生意，变成了普通生意，蚂蚁也从全球第一的位置上跌落，上市怕是再无机会了。

互联网的尽头是放贷

其实，自古以来，借贷就是高利润行业，到现在依然如此。

所以当很多互联网企业，在掌握庞大的流量过后，都会不约而同的在做同一件事——放网贷。并且变着花样的，提醒你要借钱。

像蚂蚁这样的大巨头们，如此“大方”地借钱给人们，自然不是为了做慈善，帮你渡过难关，而是为了赚钱。

比如很多倡导“精致生活，超前消费”的舆论。就像下面这样的广告场景：外卖小哥用花呗来交学费，实现了人生逆袭。

看起来很励志，你无法反驳这样的场景。但是真实的故事里，能有几个？很多年轻人都是借钱在打游戏，买AJ, 抽泡泡玛特之类的。

之前我们讲贫富差距，说2%的人占有整个社会98%的财富，然后剩下98%的人，只占有社会2%财富。然而现在看来，贫富差距比想象的还要可怕。社会的真相是，2%的人占着整个社会120%的财富，剩下98%的人，不但没有财富，还背上了20%的债，加起来正好是100%。

最近几年来，很多像蚂蚁这样的互联网公司，大搞金融创新，数科、金融一个个好听的名字不断出现，但其实都是一种“伪”创新，说的好听叫“普惠金融”，说的难听就是“放高利贷”。这种创新，对社会的正面效应又在何处？

互联网科技公司还是好好搞科技吧！在过去10年，中国经济一直单边上涨，所以互联网大厂的金融业务没有经历过周期。但如今，互联网的经济下行已经到来，过去几年自己曾经一个个挖下的坑，都将逐渐显露出来。