上市银行三季报“开门红”：苏州银行净利涨26%，拨备覆盖率超500%

A股首份上市银行三季报出炉。

10月23日晚，苏州银行发布2022年第三季度报告。据报告，苏州银行前三季度实现营业收入90.25亿元，同比增长11.49%；实现归母利润31亿元，同比增长25.92%。

三季报发布后，多家研究机构点评称，苏州银行收入增长提速、资产质量优于同业。

10月13日以来，已有6家上市银行发布三季度业绩相关信息，除了苏州银行发布三季报，还有成都银行、常熟银行、苏农银行、杭州银行、厦门银行5家银行披露业绩快报。

光大证券研报称，在银行体系“资产荒”压力仍存、息差持续承压等背景下，这些银行第三季度仍延续了年初以来的优异表现，多数行营收增速仅小幅下行，杭州银行、苏农银行不降反升；盈利增速整体维持高增。反映出深耕优质区域的中小银行，受益于区域经济活力较强，具有业绩释放诉求和能力。

王赤坤对时间财经称，苏州银行之所以能够取得这么一个亮丽的成绩，跟苏州银行所在的区域经济发展有关系。中国的制造业在长三角，尤其是在苏州区域发展是最好的，特别是中国的经济脱虚向实后，苏州的实体经济发展给苏州银行给予很大的支持。

王赤坤还表示，实际上整个银行的发展，与房地产、城投的命运息息相关，目前银行的系统性机会已经没有了，只有结构性的机会。这个结构性的机会，就是一些国家鼓励发展的先进制造业。一些区域性银行，如果能利用自己的区域性优势，支持本地的实体经济和先进制造，然后抓住实体经济和先进制造的发展红利，也能带动自身业务和利润的增长。

据公开资料，苏州银行根植苏州城区，苏州市占据其78%的网点、超 6 成的贷款规模、70%-80%利润。苏州地区经济活跃，民生富庶，为苏州银行的发展奠定了良好的业务发展基础。

具体来看，苏州银行三季度单季净利同比增长27.4%，相对于公司半年报归母净利增幅25.1%，增幅有所提升。

平安证券研报称，公司盈利提速得益于营收增速的进一步提升，公司前三季度实现营收同比增长11.5%，较半年报8.0%的营收增长有所提升。

此外，苏州银行三季度单季净利息收入同比增长15.9%，半年报该值为4.0%，增速实现了较大幅度抬升。净利息收入与总生息资产的比值形成的净息差，是研究商业银行重要的指标之一。苏州银行前三季度净息差1.85%，较中期也有所提升，净息差环比上季持续改善。

由此可见，苏州银行归母净利增幅提升由息差改善、规模稳增的共同正向推动。

营收增速上，杭州银行、苏农银行单季环比分别提升 0.2、0.3个百分点，成都、厦门、常熟受上年同期高基数影响而有所下降，降幅在 0.2 ~ 2.8个百分点之间，但仍稳于 15%以上的高位；盈利增速上，整体呈现季环比提升，常熟银行、厦门银行增幅最为明显。

规模方面，三季度，苏州银行延续上半年信贷高增的良好态势，资产规模继续扩张，结构不断优化。三季度末总资产较年初增长12.5%，贷款较年初增长15.0%，快于总资产增速。从贷款的增长结构来看，2022年第三季度末苏州银行个人贷款较2021年末增长18.19%，对比来看，同期对公贷款增幅13.19%，显然个人贷款增幅更大。天风证券研报称，观察公司2022年上半年个人贷款增长结构，判断其个人贷款增长主要得益于个人经营贷款和个人消费贷款的高增长。

对比已发业绩预告的银行来看。总体来看，几家上市银行扩表速度大体平稳，信贷增速略放缓，仍处在相对高位。光大证券研报数据显示，5 家银行维持一定的 扩表强度，总资产增速中枢在 15%-20%左右；从信贷投放上，除成都银行未披露以外，其余银行增速有所下行，降幅在 1.9~ 7个百分点之间。

该研报点评称，现阶段经济恢复基础仍不牢固，居民加杠杆意愿偏弱，信贷扩张更多 依赖于政府及准政府类投资，政策性银行及国有大行发挥“头雁”作用，叠加部分 样本银行上半年贷款投放节奏较快、投放进度前移，对信贷增速形成一定拖累。但 是从绝对水平看，信贷投放仍维持较大强度，同比增速分布于 12.5%-20.3%。

资产质量方面，苏州银行三季度末不良率0.88%，实现连续十季度的不断改善。公司的风险抵补能力也进一步强化，三季度末拨备覆盖率533%，环比提升28个百分点，拨贷比环比上行至4.69%，拨备水平处于高位并持续夯实。

据悉，苏州银行2018 年曾一次性把逾期 90 天以上贷款全部纳入不良， 公司的不良率也是这个时候见顶，目前不良率已经下降至低位。

其他已发业绩预告的几家银行，不良贷款率较 二季度末均有所改善。截至三季度末，不良贷款率均处于 1%以下的较低水平，杭州银行、常熟银行更是持续在 0.8%以下低位运行；从拨备水平来看，除成都银行未披露以外，其余银行拨备覆盖率均季环比提升，其中厦门增幅超 20 个百分点；常熟银行拨备覆盖率542%、杭州银行拨备覆盖率583.7%、苏农银行拨备覆盖率437.2%，处于行业较高水平，整体风险抵补能力强。（北京时间财经 陈世爱）