【全景棉纺】8月中国棉纺织行业景气报告：市场逐步改善 产品库存下降明显

进入“十四五”新阶段，纺织工业发展面临诸多复杂的内外因素，在“双循环”和“高质量发展的语境下，为行业转型升级提出更高要求。棉纺织作为中国纺织工业产业链上具有综合竞争优势的行业，近年来行业转型发展成效显著，期间离不开中国棉纺织行业协会对行业持续的引导、监测和专业服务。

中国棉纺织行业协会聚集了全国棉纺织、色织、牛仔布等大型骨干生产企业、事业单位和社会团体，会员企业生产的纱、布、色织布（含牛仔布）工业产值占全国棉纺织工业总产值约70%。

为及时跟踪棉纺织企业运行状况，中国棉纺织行业协会专业部门每月对企业、集群经营状况进行及时沟通、汇总、分析形成行业专业报告。其中“月度分析报告”涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约60%，具有行业代表性。“行业景气报告”主要核心数据是行业景气指数，该指数采集全国近500家次棉纺织企业参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。“市场大调查”则是对全国主要棉纺织相关市场进行全面大调研所形成的当月市场运行情况分析 （每半月一次）。

三大报告具有权威性、专业性的决策参考价值，《中国纺织》官微将开始持续定期进行合作刊载，以馈读者。

8月份，随着全球滞胀风险上升，不稳定不确定因素明显增多。国内疫情散发多发、高温干旱少雨极端天气等超预期因素影响冲击较大，我国经济发展面临的形势依然复杂严峻。从行业看，原料端价格弱势震荡，随着高温、限电等因素影响减弱，企业开台率回升。临近传统纺织旺季，下游需求有所回暖，企业出库增加，产品库存下降，市场活跃度提升。

8月份，中国棉纺织景气指数为48.62，较7月上升3.39，行业景气水平有所回升。从分项指数看，构成中国棉纺织景气指数的7项分类指数均较7月上升，且上升幅度较高，其中产品库存指数突破连续以来的低迷状态，上升至枯荣线上方。

原料采购指数

8月，原料采购指数为47.48，较7月上升4.34。从市场价格看，国内棉花价格震荡下降，降幅缩小；粘胶短纤价格弱势下行，涤纶短纤价格波动下滑。具体数据，国内3128级棉花现货月均价15517元/吨，环比下降775元/吨，降幅4.76%；1.4D直纺涤短月均价7604元/吨，环比下降389元/吨，降幅4.87%；主流粘胶纤维月均价14509元/吨，环比下降716元/吨，降幅4.71%。从采购量看，受疫情影响，新疆棉花出库下降,纺织企业多采购内地库资源，采购量略有增加；而化纤短纤受价格因素影响， 企业采购积极性不高。

原料库存指数

8月，原料库存指数为47.6，较7月上升0.33。 当月，原料端价格波动下行，市场需求不足的矛盾依然比较突出，棉纺织企业按需采购。 同时，新棉即将上市，现货市场供应量充足，棉纺织企业大量备货的意愿不强，多数企业表示，前期购买的高价棉还未使用完，原料以销定补，降低经营风险。 从分项指数看，棉花库存量指数46.98，较7月上升0.29； 非棉纤维库存量指数48.21，较7月上升0.37。

生产指数

8月，生产指数为49.66，较7月上升4.64，回升明显。 当月在疫情、需求不足以及极端天气等不利因素的影响下，一些企业生产受到了影响，但整体开工情况呈回升态势。 根据中棉行协调研了解，多数企业能维持正常生产，部分企业间歇性开工或限制开工时长，开台率不高，纺纱厂开台率略好于织布厂。 当月棉纺织企业设备开台率指数49.82，较7月上升5.62。 产量方面，纱、布产量指数均较7月上升，其中纱产量指数上升3.38，布产量指数上升4.01。

产品销售指数

8月，产品销售指数为47.37，较7月上升3.56。从市场价格看，由于市场持续偏弱，订单整体乏力，纱布价格维持弱势运行，降幅缩小，后道坯布价格降幅高于棉纱。当月，32支纯棉普梳纱月均价24035元/吨，环比下降1211元/吨，降幅4.8%，纯棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜纹）月均价5.13元/米，环比下降0.3元/米，降幅5.52%。从市场销量看，随着内销市场稍有起色，企业出货较前期有所好转，订单以小批量居多，量大的订单价格竞争激烈。8月，纱、布销售量指数分别为51.21和51.31，均较7月上升，且位于枯荣线上方， 市场开始呈现回暖迹象。

产品库存指数

8月，产品库存指数为52.31，较7月上升4.42，位于枯荣线上方，达近一年最高值。 随着下游需求逐步改善，棉纺织企业去库存速度加快，常规产品走货相对顺畅，库存下降明显，织厂产品库存下降幅度高于纱厂。 从构成产品库存指数的分项指标看，纱库存量指数为51.9，布库存量指数为52.93，均较7月上升，且位于枯荣线上方，维持了回升态势，景气水平逐步回暖。

企业经营指数

8月，企业经营指数为48.1，较7月上升3.01。 当月，下游市场询价增多，企业销售好转，营收状况有所改善。 由于供应端库存积压较多，市场竞争加剧，产品报价不断下降，企业利润薄弱甚至无利润。 部分企业前期购买了一定量的高价棉，导致原料库存贬值严重，资金周转困难。 当月，主营业务收入指数为49.55，较7月上升4.34； 利润总额指数为46.66，较7月上升1.69。

企业信心指数

8月，企业信心指数为46.68，较7月上升1.35。随着发达经济体通胀持续高企，为了应对通胀压力，欧美等国加快收紧货币政策，世界经济的下行压力加大，削弱了全球消费需求和消费能力。国内市场需求虽逐步改善，但出口受阻，产业链供应链仍然存在一定的堵点。当前，产业链库存积压在供应端，下游市场恢复低于预期，旺季虽然临近， 但不确定不稳定因素较多，对于后市企业持乐观谨慎态度。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。

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