银行卖增额寿, 有点东西

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大家好，我系浪浪。

周末有个朋友找我咨询增额寿，还好他问了我，要不然就被银行坑惨了。

说起这位朋友，他今年的理财之路可以说是曲折离奇，连续踩中了两个转折点，听他说完之后，我忍不住给他推荐了一位算命师傅…

最开始是在年初的时候，他眼看着手里的中概股跌得不行了，再加上有大V喊割肉正当时，现在的最低点就是以后的最高点，他连忙把手里的股票给抛了。

也就在他抛完之后，嘿，中概股涨了一波，他错过了一波大回血，做了个大冤种。

但他也是个性情中人，自言落子无悔，不会跟自己过不去，于是他连续追着那个大V骂了两个星期，后来他就不骂了。

因为那个大V实在忍不住回他，哥，留言都是我们这些干运营的在看，我一个月工资才7千，能不能别骂我了。

接着，他股票不是抛了么，加上他有一笔理财到期了，他手里就多了一笔闲置的大额资金。

当时他对比了一下，股票投资收益-37%，理财投资收益+4.6%，

一拍脑袋，就把闲置的钱全投了银行理财。

当时我提醒过他，今年银行理财已经不保本了，预期收益可能没有去年那么好。

他跟我说谢谢你温暖了四季，然后转头就买了一个理财经理推荐的低风险理财。

直到最近他无意中瞄了一眼账户，发现自己买的那款理财，显示的收益率是-0.24%，他傻眼了，低风险理财怎么也亏钱了？

预期收益率4%的理财，暴跌不应该也有2%吗，怎么连本金也亏了？

理财刺客，诚不欺我。

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随后，他连忙去找理财经理，想要个解释。

他的理财经理是个漂亮的小姐姐，人家三句话就让他放下了18k。

第一句是，买之前我就问过您，说现在银行理财都不保本了，您当时不是还回我 “这个我知道的” 么；

第二句是，也是怪我没把风险给您说清楚，今年的行情百年一遇，我自己也亏了很多钱，您真的很幸运，当时只买了低风险理财，没有碰股票；

第三句是，其实当时您买了理财之后，我们银行就有一个保本保收益的产品，年复利3.8%写进合同里的，名额有限，让您亏钱我也过意不去，要不我帮您申请转卖这个产品吧？

他听完之后，连说了三声好，本来上周都打算去签合同了，等理财经理给他发了资料之后，他才发现是让他买保险，就迟疑了。

毕竟保险这方面，他还是有我这个朋友的，于是他来问我，增额寿真有这么好么，3.8%的复利是怎么做到的？

我听完就笑了，按照银保监会设定的上限，保险产品的预定利率最高不能超过3.5%，而在实际的产品设计中，增额寿最多最多只能做到3.49%。

也就是说，3.49%就是增额寿的天花板了。

那哪来的年复利3.8%呢？靠吹吗？

还真不是，就是偷换了概念，把 “保额的复利增长” 暗示成 “实际的收益率”了。

之前说过，增额寿是披着寿险外衣的理财账户，所以自带有身故保障功能，一旦发生身故就能赔付一笔钱，而赔付的这笔钱，就是增额寿的保额。

一般增额寿的保额，都会带有复利增长功能。

比如【】，身故保额就是3.8%复利增长。

但我有吹过金满的3.8%保额复利增长吗？

没有，因为增额寿最重要的是【现金价值】的增长幅度，这个才是实际的收益率。

增额寿的身故保额在我这的定义，更类似于一个保底的对赌保障，比如说我用增额寿存钱，博的是一个未来，如果我不小心出什么意外了，那也能赔一笔高于我本金的钱留给家人。

而增额寿的【现金价值】增长幅度，才是实打实的收益率，这是想取就能取出来的钱。

听我说完之后，我那朋友看了一下理财经理发的资料，发现还真就是写的“保额3.8%复利增长”，而且还特别强调了一下，“写进合同”。

我说也确实没错，保额3.8%复利确实写进了合同，但就是不关收益率啥事。

她从头到尾都没跟你说这是收益率，但是从头到尾你都以为这是收益率，将来你要是醒悟过来了，她的话术也挑不出毛病。

就像之前我有个朋友去按摩，招待他的小姐姐建议他升级一下服务，说那个很舒服。

他问人家，这个服务是不是什么都有的，对方一脸娇羞地说，从头到尾都有。

然后那天他体验了一次全身按摩+足疗+采耳，不仅被按摩的大叔把屁股给揉肿了，而且据说现在耳朵还长了脚气。

但是他能说啥，还不是乖乖掏钱走人了。

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我说完之后，我的朋友说，听上去我说得很有道理，但是他实在不懂保险，前面我说了那么多，他就听懂了去按摩的那一段。

问我能不能直接告诉他，理财经理给他推荐的那份保险，实际收益率有多少。

我说这样吧，你让她把【现金价值表】发给你，我给你算一算收益率。

随后我的朋友就去跟理财经理要了，一开始人家还不太愿意给，后来扭扭捏捏了半天，我朋友骗她说看完差不多就买了，她才给了。

给了发到我这边之后，我直接算了一下内部收益率（可以理解为实际的复利率），然后得出结论，这份保险的实际复利率才在3.2%左右。

他说那其实也没差那么多了，跟理财经理说的3.8%比，也就差个0.6%嘛。

我说大错特错，复利率以时间为杠杆，差之毫厘，失之千里。

比如说，目前增额寿的最高收益水平是3.49%，代表产品有本月底下架的【】，跟理财经理推荐的那款，差距是0.3%。

这0.3%的复利差距，长期持有实际差异有多大呢？这么说吧，假设一个人每年存10万，存5年，三十年之后，两者能拉开十几万元的差距。

按照你的本金来算的话，将来的差距，只会更恐怖，以现在房地产的趋势，将来都能抠出个三室一厅了。

他想了想点点头，说还好有我这么个损友，然后又问我，现在银行为什么都喜欢推保险，不推理财了呀？

我说，最主要原因还是，银行理财不保本了。

卖增额寿，成了符合银行自身利益最大化的选择。

为啥呢？因为增额寿是刚性兑付产品，承诺多少收益，就给多少，不用担心出现跌破净值，被客户骂上天的问题。

比如说，今年的“银行低风险理财亏损”事件，很多人为了4%的收益，折损了本金，这一波真正最受伤的不是投资者，而是理财经理。

买低风险理财的客户非常单纯，唯一的要求就是保本、收益高一点，基本上理财经理说啥，他们也就买啥。

毕竟低风险理财，在很多人的认知里，就等于是说没有风险。

而“低风险理财亏损”这事，让很多理财经理陷入了信任危机，一下子失去了最优质的一批客户，这谁受得了。

而且客户一问现在有什么保本的理财，除了存款和国债，也就只有保险了，那你说咋办，实在是没有选择了。

但是呢，问题也来了，很多理财经理连保险的一些基本名词都没玩明白，就开始忽悠人了，比如这次我哥们就差点被骗了。

还有上一次，有位光大银行的朋友在我后台留言，说金满的3.5%太低了，他们家有复利3.9%的产品，又好气又好笑，我剁jiojio。

可能这就是为什么，今年银保越卖越好的原因吧。