减产还是炒作？北半球的干旱究竟对粮食影响有多大？

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今年对全球粮食市场来说可谓是动荡的一年。

本来受新冠疫情以及全球通胀影响，粮价就已经大幅走高了，俄乌地缘政治冲突的爆发更是将粮价推上了新的高峰。虽然后续粮价在通胀见顶、经济衰退的预期下全面回落，但是北半球又迎来了极度的高温干旱天气，再次使全球粮食陷入了“火热”之中。

市场上关于粮食的减产预期愈演愈烈，究竟是影响重大还是炒作呢？

我们先来看看这轮干旱到底有多厉害？

以美国为例，根据美国国家海洋和大气管理局最新的数据显示，美国近60%的地区维持干旱状态的概率超过了50%，而受影响较严重的地区为南部及西部大部分地区。数据显示。全美约有超9000万人处于高温警报之下，甚至高温热浪已造成了多人死亡。

与美国相比，欧洲的情况要更糟。多国气温都超过了40℃，并且不断引发山林野火。再加上欧洲对能源天然稀缺，干旱引发的气荒、电荒等令欧洲焦头烂额。

亚洲也不例外，印度在3月份时气温就已经出现了上升，后来一度最高时飙升至接近50℃，简直是热到膨胀。受此影响，印度的供水及供电都面临崩溃。

而我国同样也遭遇了高温干旱的天气。据国家气候中心监测数据显示，今年7月以来，长江流域的降雨量明显少于去年同期，在7月下旬的时候，中央气象台更是连发30多天的高温预警，创下了历史新纪录。

高温干旱除了影响人类的正常生活以外，最受影响的就是粮食了。《华尔街日报》前不久就曾报道称，“从美国加州、到欧洲、再到中国，旱情席卷了整个北半球，全球粮食被迫减产，粮价或被进一步推升”。

这么来看，北半球的这轮极端天气确实挺厉害的，那么对北半球的粮食影响究竟有多大呢？

1、玉米减产预期越来越高

在全球粮食作物中，玉米备受关注。一方面是需求量大，影响面比较广；另一方面，当前正值玉米生长的关键期，对气候、温度等变化十分敏感，因此受影响的概率也最大。

美国是全球玉米最大的生产国和出口国，其产量及出口量在全球玉米的占比均超过了30%。美国玉米的种植主要集中在中部平原，美国中北部玉米种植带是全球最大的玉米产区。其中产量最大的两个州分别是爱荷华州和伊利诺伊州。

当前来看，美国受干旱影响较为严重的州为南达科他州、明尼苏达州以及密苏里州和堪萨斯州，这些州的部分地区都出现了局部严重干旱，并且短期内并没有改善的迹象。

根据美国农业部数据显示，截至8月中旬，玉米的吐丝率为94%，而去年同期则为98%，而5年的均值也达到了97%。而美玉米的优良率为57%，去年同期则为62%。

所以目前看来，美玉米生长情况有些偏弱，玉米减产预期不断增强，这也使得近期全球玉米的期货价格止跌反弹。

欧洲的干旱更为严重，因此玉米减产的预期也就更大。

欧洲玉米的主要产地是在南部地区，包括法国的南部、意大利、西班牙等地区，而这些地区受高温及干旱影响较为严重，对玉米的产量造成了不小的威胁。

例如，作为欧盟最大的玉米生产国的法国正在经历自1958年有记录以来的最严重的干旱，使得玉米生长的优良率大幅度下滑。而法国农业部预计，该国玉米收成可能将会比去年减少近20%。

而8月份，美国农业部也下调了欧洲玉米的产量预期，从6800万吨下调至6000万吨，环比下降了11.76%。这一产量水平也较5年的平均产量低了约10%。

这意味着受高温干旱天气的影响，欧洲在面临“能源荒”、“电荒”的同时，也要面临“粮荒”的威胁。

反观国内市场，玉米受高温干旱的影响相对有限，因为我国玉米主要的产区分布在东北、华北及镰刀湾地区，约占到了全国玉米产量的65%左右。

今年我国的天气呈现出明显的“南旱北涝”的格局，高温干旱集中的地区玉米产量占比约为14%，因此影响相对有限。

不过，今年我国东北地区出现了持续的降雨天气，使得部分低洼地区内涝比较严重，玉米也面临减产、减质及延迟上市的风险，但最终影响有多大目前还并没有确切的数据。

所以单从玉米来看，全球玉米的减产风险正在不断增加，这也是近期国内玉米止跌反弹的一个重要契机。

2、小麦“疑云”重重

在全球粮食作物中，小麦作为第一消费口粮也备受关注。但由于欧盟的小麦等已收获完成，因此天气对其影响相对有限。

但是另一个小麦生产大国印度的情况却表现得“疑云重重”。

在俄乌冲突爆发之初，由于俄乌两国小麦出口受限，于是印度快速补位并且一度积极出口，并表示要“喂饱世界”。

但是没想到今年的异常高温给了印度当头一棒，受高温影响，印度小麦减产预期不断增加，于是5月中旬，印度发布了小麦出口禁令。

根据印度食品公司的数据称，8月份，印度国家小麦的储备已降至过去14年以来的新低，而小麦的价格同比大涨了12%，甚至有消息称，受小麦供应短缺、价格上涨的影响，印度政府可能准备要进口小麦了。不过就在上周，印度政府否认了这一消息，并称印度小麦的供应十分充足。

但市场却很难接受这个表态，因为印度小麦的价格正在上涨，除了受高温影响减产预期不断增强，又怎么来解释小麦的持续涨价呢？

不过总体来看，小麦受影响要弱于玉米，退一步说，即便印度小麦减产，但今年俄罗斯小麦产量大增，完全可以弥补这一缺口。

3、大豆炒作成分多

同玉米一样，当前大豆也正处于生长关键期。从9月份开始，中国及美国的大豆都将进入到收获期，而高温干旱也就成为了影响大豆生长的重要因素。

那么，目前大豆市场的变化究竟是受天气影响严重还是炒作更多呢？

新农观认为，总体来看，大豆的情况可能炒作的成分要更多。

因为美国大豆的主产区主要在中东部地区，因此受干旱的影响相对有限。而从降雨量来看，美豆大部分的产区都比较正常，整体对大豆的生长是较为有利的。

而国内方面，受天气影响也比较小，再加上今年在“扩大豆”的政策下，大豆面积增加了不少，因此今年国产大豆增产将是大概率事件。

虽然我国的大豆对外依赖度较高，超过了85%，但是除了美豆以外，中国大豆的进口来源还有巴西以及阿根廷等，进口来源的多元化也使得大豆的波动风险降低。

4、大米有减产预期

与其他谷物相比，大米的走势往往是最稳定的，因为需求相对单一，且产量庞大，因此在谷物中也一直是最稳定的。

全球大米的主产区主要集中在亚洲地区，其中印度大米的出口占比最大，印度每年出口的大米约占到全球大米总贸易量的40%左右，其出口量比越南和泰国出口量加在一起的2倍还要多。

但是印度受高温热浪的影响，稻谷出现了减产预期。数据显示，北方邦、比哈尔邦、贾坎德邦和西孟加拉邦等6个主要稻米生产地的播种面积相比去年减少了约370万公顷，同比降幅达到了13.3%，并创下了近3年来种植面积的新低。

如果按照每公顷产量为2.6吨来折算的话，这意味着印度大米将减产上千万吨。

而反观印度国内，自6月份以来，大米价格的涨幅就已经接近30%。全球约有100多个国家都依赖于进口印度大米，在印度大米减产的预期下，米价仍在上涨。

而高温干旱也成为中国南方秋粮丰收最大的危险，其中中稻受灾比较严重。为保障秋粮丰收，国内先后发布了多项措施抗旱保粮，并且从中央预备费中拿出100亿抗旱救灾，重点支持中稻抗旱，同时推动晚稻丰收。

因此，从全球范围来看，玉米、稻谷风险增加，而小麦及大豆则相对受影响较小。而国内方面，重点关注东北玉米产量及质量情况以及南方稻谷情况。