开学季来临，猪肉真的准备起飞了吗？

hello 老铁们 大家晚上好！

生猪价格，酣畅淋漓的大牛市啊！

行业基本面情况：

1.缺猪是普遍现象

2.目前是修复的初级阶段，大规模补栏不是普遍现象

原因：

(1) 现金流修复没有形成较强的正反馈，因为没有猪，猪很少。7月上旬猪价上涨，养殖户并没有出现很好的盈利，因为5-6月猪已经出栏了

(2) 饲料、疫苗款还处于大量欠款状态，7月饲料购买还是赊账购买。

3. 整体供应逐季下行。从母猪料的数据反馈，对价格的指引更积极。10个月前，母猪料，推到后续的猪肉供应，应该是逐步下行。对应到四季度的母猪，再次下台阶。

生猪价格应该是持续上行。根据7-8月的母猪料的反应，7月的价格可能是Q3的高位，但并不是这一轮周期高位。

价格在后期，特别是2023年1月前后，有创新高的可能性

市场分歧巨大。7月份，机构对猪周期股票的持仓是环比下降的。从逻辑演绎上看，产能去化的逻辑，从长周期的角度，更利于机构的布局。但猪周期整个从产能去化到反转的阶段，点位把握的精确程度有难度。

我觉得猪价已经反转。在仍然分歧巨大的情况下，我认为板块是有机会的。价格并不是在7月最高点。根据母猪料下台阶情况来看，结合需求面的支持，明年一季度是有可能创新高的

山东中小养殖户减产非常严重，平均减产70%，主要原因除了亏损，主要是非洲猪瘟影响。这两年在山东一直比较严重。最近有一些散养户抓母猪恢复产 能，抓仔猪的不多。规模场的补栏意愿不强，因为成本在18元/kg，盈利不强。在山东当地养殖风险比较高。之前2年赚钱的，也不愿意追加投资。疫情风险不可控

【持续高温！重庆51条河流断流 嘉陵江部分流域露出河床】

近期全国多地遇到了高温天气，酷暑难当，严重的甚至出现了河流断流的情况。受持续高温晴热天气影响，重庆全市51条河流断流，24座水库干涸，2138眼机电井出水不足。嘉陵江部分流域露出河床引发热议。

全国连续40多度超高温，让猪生活也变得艰难，散户很难有足够的资金和空调去配套小猪，如果高温持续10天，很有可能出现猪大批大批热死的情况，况且空调费很贵，即使大企业能开得起空调，空调费谁来出。

一公斤2块钱空调费应该要的，这就涨幅接近10%了

你是养猪户，现在这个高温你敢补栏？命还要不要了？

昨天早上开盘前星球上我就说了猪肉启动了，先吃到了一个涨停板，后续应该还有肉的