南财快评：商业银行的存贷款优惠措施预计会继续释放

8月1日，交通银行发布公告显示，自今年11月1日起，该行将调整个人按揭类贷款、个人线上抵押贷（消费）提前还款补偿金收费标准。该公告发布后，出现较大争议。随后，交行在当日内便撤销了该公告。

根据交行此前发布的公告，借款人提前偿还交行个人按揭贷款或个人线上消费抵押贷时，交行将根据贷款合同中的相关规定，收取提前还款补偿金。补偿金比例通常为提前还款本金金额的1%。同时，交行也表示，各地分行可在合同约定基础上，对补偿金进行优惠减免。

虽然提前还款公告引发了广泛争议，众多网民质疑交行公告的合法性，但按照民法典等有关规定来看，对提前还款部分征收违约金并不违法。

《中华人民共和国民法典》第五百三十条对债务人提前履行债务规定如下，债权人可以拒绝债务人提前履行债务，但是提前履行不损害债权人利益的除外。债务人提前履行债务给债权人增加的费用，由债务人负担。而民法典第六百七十七条也规定，借款人提前返还借款的，除当事人另有约定外，应当按照实际借款的期限计算利息。这就是说，若借款人提前偿还贷款，贷款人有权以费用增加的名义收取部分补偿。

同时，人民银行1999年发布，至今仍现行有效的《人民币利率管理规定》第二十六条规定，借款人提前偿还贷款，贷款人有权按原借款合同向借款人收取利息。这也就是说，借款人提前归还贷款时，贷款人有权要求借款人在实际贷款期限计算的利息外，支付不超过原有利息差额的补偿金。

另外，各银行贷款合同通常也会对提前还款补偿进行规定。从法律意义上，交行公告并无问题。但在实践中，包括交行在内的各家银行通常不会对提前还款征收补偿。

交行公告中提及的个人按揭类贷款包括了个人住房贷款、个人商业用房贷款、个人厂房贷款等。这部分贷款具有充足的抵押物，贷款审查资料完善，是商业银行风险最低、现金流最为稳定的最优质信贷资产，风险非常低。而个人消费抵押贷款，除了拥有抵押物外，还具有特定应用场景，风险同样很小。因此，为了鼓励借款人申请按揭贷款，并在同业竞争中取得优势，各家银行通常都不对提前还款进行补偿金免征。

此次交行公告调整个人按揭类贷款提前还款补偿金收费标准，可能与近期银行贷款需求不振有关。

在房价上涨，购房需求十分旺盛的时期，按揭类贷款往往供不应求。彼时，购房者申请住房抵押贷款，需要提前递交材料排队，待银行房贷余额释放后，方能办理。因此，在地产火热、按揭需求旺盛时期，银行对贷款人提前还款十分欢迎。因为这意味着银行能够获取更多的按揭资产。

但近期，各地房地产承压较大，包括按揭贷款在内的信贷需求并不旺盛。银行在负债端存在成本刚性，而在资产端缺乏优质资产。若居民大量选择提前还款，不仅银行短期业绩会出现压力，其长期资产结构也会出现问题。想要调整提前还款补偿金减免标准，或旨在减少提前还款规模，稳定资产结构，减少业绩压力。

若贷款合同中对提前还款补偿进行了明确规定，那交行重新征收补偿金的做法并不违法。但在银行业信贷需求总体并不旺盛的情况下，其他银行大概率不会跟进，相反可能利用这一机会抢占交行空出的市场份额。因此撤下公告也就可以理解了。未来，可以预计，商业银行的存贷款优惠措施只会继续释放而不会收紧。

（作者系中国建设银行金融市场部研究员）

（作者：童浩翔 编辑：李靖云）