市占率不足2%、专利归属不明，将要上市的广立微有多少问题?

【文/财经看点网 熊子炫】近段时间，EDA行业的企业纷纷提交上市招股书，先是华大九天，再是晶华微，然后是广立微。

其在7月18日发布了在创业板上市的招股意向书，并预计在7月26日上市。

三家公司中，广立微的规模或是最小的，但规模虽小，问题却不少，且都不是小问题。

提前确认收入、专利归属不明、实控人违规....这都是广立微急需解释的问题。

市占率或不足2%，研发费用不到行业巨头的百分之一

广立微主要业务为EDA工具的研发。

EDA是电子设计自动化技术（Electronic Design Automation）的简称，主要是利用计算机软件来参与和完善大规模集成电路的设计、仿真、验证等流程(下图蓝匡中的相应工具即为EDA）。

芯片设计离不开EDA软件，这是集成电路领域重要、也是必需的软件工具，是整个芯片产业最上游、最高端的产业。

而据《集成电路EDA行业发展态势分析》，从区域分布看，全球的EDA工具资源基本全部集中在北美、亚太与欧洲地区。美国作为全球EDA行业的策源地与行业市场主体的集聚地，拥有全球前五大EDA企业中的四家，以美国为代表的北美EDA企业获得了全球75.6%的EDA工具市场。另外，亚太地区EDA相关企业在2020年的全球总市场占有率为5.9%。

而截至2020年，面对规模不足百亿元的国内EDA市场，广立微同期的市占率或不足2%。市场占有率如此之低，广立微的营业收入自然不高，2020年才过亿。尽管2021年达到了1.98亿，看似增长迅速，但其实行业早被瓜分完毕，如果广立微技术没有突破，上限或许不会太高。

此外，该行业是典型的人才密集型行业，有丰富经验的优秀技术人才和管理人才将有利于企业在行业内保持技术领先性，提升运营管理效率，是行业内企业不断突破技术壁垒的前提。

目前，集成电路EDA行业技术和管理人才属于稀缺资源。对于后进的EDA企业而言，组建一支在行业内具备竞争力的团队十分困难，这也成为了阻碍后进EDA企业发展的壁垒之一。而全球六成以上的EDA领域专业人才来自于美国和印度。

人才的不足同样影响了产业种类。全球前三大EDA企业Synopsys、Cadence、西门子EDA布局的产品包括八大类，分别为模拟、数字前端、数字后端、封装/电路板、FPGA、系统、工艺开发和其他。华大九天、概伦电子布局的产品分别有五大类、三大类，而广立微布局的产品仅包括一类，即为其他。

如果研发投入足够多，广立微也不是没有机会，但细查就能发现，广立微的研发投入仅为6600万元，不足行业龙头synopsys的百分之一。

提前确认收入，专利归属权不明

也许有人会说，即使差距巨大，企业总归还在盈利，并且有政策的扶持，广立微依然值得投资。

那如果企业存在诚信问题呢？

笔者注意到广立微2020年实现净利润4976.60万元，营业收入12388.84万元，踩线满足了上市标准的第二项(营业收入超过1亿元，且预计市值不低于10亿元)，而这种踩线的背后极可能存在问题。

细查发现，广立微在2020年12月与一位客户签约了一项578万元的合同，该合同在2020年12月31日还是显示正在履行(该合同说明了履行完毕后支付金额)，但广立微把这个收入放到2020年的收入中，目的不言而喻。

另外，广微芯的专利还藏着归属混乱问题。该公司的主要研发人员大多从浙江大学毕业，所以专利的申请人大多为为浙大与广立微。

但有几项专利，如专利号为ZL201010612475.8的发明专利——“用于物理失效分析的改进型可寻址测试芯片及制作方法”，专利申请人并无浙大。

但该专利申请日为2010年12月29日，在这段时间里专利的发明人或在浙大任特聘研究员，或在浙大学习。

根据《高等学校知识产权保护管理规定》第十三条规定，在高等学校学习、进修或者开展合作项目研究的学生、研究人员，在校期间参与导师承担的本校研究课题或者承担学校安排的任务所完成的发明创造及其他技术成果，除另有协议外，应当归高等学校享有或持有。

与此类似的还不少，如专利号为2012104929319的发明专利——“一种晶体管关键参数的可寻址测试电路及其测试方法”，2012年11月28日时，该专利的申请人并无浙大，但在2021年有又加上了浙大的名字。

专利对科技公司的重要性不言而喻，专利归属权混乱无疑是该公司潜在的雷区。

此外，广立微的董事长郑勇军还担任了控股股东的总经理，董事马铁中担任过关联方总经理，这都是违反了相关规定且招股书未披露的事项。

带着这么多问题上市的广立微，能得到投资者的认可吗？