中央深改委为何再提金融持牌经营？

作者莫开伟系中国知名财经作家

6月22日，中央深改委第26次会议在审议通过的《强化大型支付平台企业监管促进支付和金融科技规范健康发展工作方案》中再度提及，要推动大型支付和金融科技平台企业回归本源，依法依规将平台企业支付和其他金融活动全部纳入监管；坚持金融业务持牌经营，健全支付领域规则制度和风险防控体系；强化互联网存贷款、保险、证券、基金等业务监管。

看到这则消息，广大读者不禁会敏锐地意识到，中央深改委再次提出金融必须持牌经营用意深刻，从中更能嗅觉出中央政府对金融监管以及防范金融风险的高度重视；同时也能嗅觉到当前对所有金融活动持牌经营要求的任务较重，形势依然较为严峻。正是因为这些综合因素的作用，才使中央深改委不得不再次提出金融持牌经营的监管要求。

从当前社会经济金融现实看，中央深改委提出金融持牌经营应主要基于三方面考量：

我国金融业仍然属于特许经营行业，对于这个特殊行业就必须有特殊的专门管理部门和专门管理制度规范。众所周知，金融产品是“专卖品”，不是任何机构都可以卖，不是想卖给谁就卖给谁，也不是谁想买就能买。如果将金融行业全面放开，与一般商业活动一样，就会出乱子，轻则使广大民众的资金蒙受损失，让很多人倾家荡产，重则会引发整个国家金融秩序混乱，最终诱发系统性金融风险，危及国家金融安全。

显然，无论在我国还是其他国家，金融作为一个国家的经济命脉，都实行的是统一的持牌经营监管措施。很明显，要确保我国金融业的稳定与安全，要保证广大金融消费者的金融权益不受损害，必须将我国各类金融业务活动全部纳入统一监管，这既是防范潜在系统性风险、守住底线、促进行业规范健康发展的内在要求，更是确保我国金融改革开放和不断同国际接轨的重要法治保障。

尤其，当下，金融与经济的内在关系，更需要加大金融持牌监管力度，因为金融是实体经济的血脉，金融活、实体经济活，金融体系如果出现系统性风险将对实体经济构成严重冲击，无法保证资金真正流向实体企业，所有社会资金的用途就有可能异化，无法解决实体企业融资难融资贵问题，最终会加剧社会资金流向泡沫产业领域，引爆国家经济金融危机。所以，在金融持牌经营监管上来不得半点马虎，更不能有丝毫懈怠；只有将所有金融活动特别是大型支付机构与金融科技平台全部进行持牌经营，确保其在整体金融、经济活动中发挥着重要的金融基础设施作用，才能从根本上确保我国金融业可持续健康运行，也能更好地支持实体经济发展。

再则，当前我国金融活动中还存在不少问题，这些都是金融持牌经营不到位或监管制度短板的表现，亟需有效堵塞这一监管漏洞。近年来，我国各级政府以及金融监管机构在金融持牌监管上做了大量工作，金融活动统一持牌经营也取得了实效，很多金融风险隐患被排除，但要看到仍然存在不少问题：一些大型支付和金融科技平台利用自身优势打监管“擦边球”，钻金融监管政策漏洞，涉及金融跨界业务；少数平台企业业务范围也不断扩大蔓延至金融领域，比如从事金融支付、保险、信贷等金融业务更是屡见不鲜，并使从事的金融活动游离于金融有效监管之外，致使平台企业发展不规范、存在风险、监管体制不适应的问题也较为突出；还有一些银行金融机构也不断突破监管限制，将金融产品嵌入支付工具来进行引流，破坏了支付工具的公平性，也对金融消费者形成了一定的误导。

尤其，一些互联网平台已经在事实上成为银行网点服务的线上延伸，但却游离于金融监管之外，实质是“无照驾驶”开展金融业务，涉嫌非法金融活动。最近，河南等地发生的村镇银行支付危机足以令中央政府以及监管机构的警觉，并再次提醒我们，金融风险往往长期潜伏，却在一瞬之间爆发；在金融活动监管上，确实需要统一监管、持牌经营，尤其要做到未雨绸缪，提高风险预判能力，严防出现“灰犀牛”“黑天鹅”事件，只有这样才算是对党、政府和广大民众负责，真正履行好金融监管职责。

此外，金融持牌经营是加强金融监管、防范金融风险的有效手段，更是不断推进我国金融改革开放与发展的重要保障。可以说，金融持牌经营、统一监管，是一切金融监管的基础性制度，更是金融监管的核心和灵魂，同时也是检验金融监管是否有成效的“试金石”。最为重要的是，金融持牌经营制度更是压实有关部门监管责任的重要依据，且金融持牌经营也是健全中央和地方协同监管格局、强化功能监管、实现穿透式监管和持续监管、加强监管协作和联合执法、保持线上线下监管一致性、依法坚决查处非法金融活动的最有效“药方”。如果离开了金融持牌经营这个监管制度，则所有的金融监管活动都将成为虚无飘渺的“空中楼阁”，金融监管也不可能真正为中国金融业稳定和中国经济发展保驾护航。

一句话，没有金融持牌经营这一“刚性”监管制度的约束，中国金融业不可能应对有可能来自内外部各种金融危机的冲击，中国金融有可能沦落为“一盘散沙”的危险。同时，我们也要意识到，随着我国金融改革开放向纵深推进，中国金融业参与国际金融活动以及与全球金融融合的范围将进一步扩大、深度将更加大，“走出去请进来”将成为我国未来金融业活动的一大常态，到时大量的国际金融活动将涌入中国，众多的金融机构与金融活动也将走出国门，这些都向我们监管部门提出了更严峻的监管挑战，也提出了更严格的金融持牌经营要求。

由此，面对日益复杂的金融环境，我国政府以及金融监管部门需要不断完善监管制度、法律和规范，加强与监管部门的协同，提升监管质效；加强与国际监管部门协调等等，这一切都需要更加夯实金融持牌经营这一金融监管基石，才会确保我国金融业改革开放与发展永远立于不败之地。