买新发ETF更容易赚钱？数据透视ETF背后的“财富密码”！

不知道你有没有发现一个现象，近几年新发的ETF越来越多？

统计显示，2020年开始至今，新成立的ETF有334只，是过去20年发行ETF数量总和的1.5倍还多！

你有没有发现另一个现象，这两年新发的ETF中，有些ETF表现还真的挺不错，这里举几个例子。

1.广发基金发行的新能源电池ETF，成立后一个月就涨了26.37%。

2.华夏基金发行的半导体芯片ETF，成立后一个月上涨24.80%。

3.国泰基金发行的有色金属ETF，成立后1个月的收益都在18%以上。

不仅是业绩表现不错，这些新发基金后来的长期表现也都不错，新能源车、电池、半导体，这些新发的热门概念ETF在其后的日子里都走出了一条向上的曲线，为很多基民带来了可观的收益。

在老娘舅的《基金经理请回答》栏目中，中金基金的耿帅军曾经说过一句话，“指数投资本质上是将主动研究前置化”，所以很多指数ETF大厂，往往会在精心研究了投资价值之后，在恰当的时机里推出他们的指数ETF。

问题来了，既然这些新发ETF这么赚钱，而且大多数股票ETF的发行也都经过公司的评估，我们能否将申购“新发ETF”当做是抄基金公司的作业，通过申购打新，找到一条高胜率的投资路径呢？

想弄清楚这个问题，我们必须用数据说话，我们统计了594只股票型ETF的5000多组收益数据，在这篇文章里为你解答两个重要问题。

1.买新发ETF是否更容易赚钱？

2.买哪家基金公司新发ETF最容易赚钱？

买新发ETF是否更容易赚钱？

为了解答这个问题，我们先将全市场594只股票ETF作为一个整体来研究，测算他们上市后的收益情况，详细数据如下：

（数据来源Wind，截至2022.6.8）

结合上图数据，我们先上结论：

（1）从短期来看（1周或者1个月），新发ETF作为一个整体，正收益概率并不算高，1周是个关键时间点，这时候正收益概率为正，可以考虑适当止盈，毕竟ETF的买卖非常方便。

（2） 在成立半年以后，新发ETF的平均涨幅开始回正，期望也变为正，意味着持有超过半年，赚钱的概率就会提高。

（3）成立时间越长平均收益越高，成立后满两年的收益远远高于其它区间收益，且正收益概率超70%，所以投资ETF的正确姿势应该是长期持有。

（数据来源Wind，截至2022.6.8）

看到这里，大家或许有些失望，似乎失去了一个“财富密码”。但是，我们要注意一点，这个统计结果是针对全市场所有的数据，如果我们具体来看，不同时间点总有些ETF会上榜，而且有些基金公司发行的ETF会频繁出现。

（数据来源Wind，截至2022.6.8）

比如上面这个阶段性新发ETF涨幅冠军榜单，易方达基金就出现了两次。

所以，既然“随便买”新成立的ETF似乎走不通，我们就找找看哪家基金公司发行的ETF最容易赚钱，我们就盯着这家公司的ETF，碰到合适的就下手。

哪家基金公司新发ETF最容易赚钱？

通常而言，从ETF基金的数量能初步判断基金公司的被动管理能力，毕竟ETF的维护费用不低，同时需要一定的营销能力，所以本次统计主要以新发数量为标准。

我们从数量统计来看，基金公司在管股票型ETF数量前三甲是华夏基金、易方达基金、国泰基金，数量分别为54只、45只、36只，全是指数传统大厂。

不过，整体来看，也有些数量适中的基金公司能够另辟蹊径，发出独具特色的ETF产品。

所以，我们按照基金公司股票型ETF产品数量，把所有的基金公司分成三个梯队来分别统计。

第一梯队是发行数量在30个以上的基金公司；第二梯队是在10个以上，30个以下的基金公司，第三梯队为10个以下的基金公司。

统计正式开始。

1.哪个梯队平均赚钱效应更好？

从结果来看，当ETF基金刚成立时，如果你最多持有1个月，那么第三梯队的基金公司表现更好些；如果你最少持有半年，那么第一梯队的基金公司是更好的选择，除了上面提到的三家，第一梯队还包括富国基金。

（数据来源Wind，截至2022.6.8）

2.哪家基金公司新发ETF最能赚钱?

具体到公司层面，由于第三梯队基金公司ETF产品数量过少，统计数据的偶然性大，因此我们仅统计前两个梯队。

在第一梯队中，平均涨幅在半年以后都为正，表现最好的是华夏基金、国泰基金，旗下ETF平均涨幅在5个统计区间内大多位列前茅，尤其是华夏基金，旗下ETF平均涨幅在每个阶段涨幅都为正。

（数据来源Wind，截至2022.6.8）

在第二梯队，新发ETF成立后在各个时间平均涨幅都比较高的是华安基金、鹏华基金、银华基金。另外，如果你想短期持有，建信基金和广发基金的新发ETF也相当不错。

（数据来源Wind，截至2022.6.8）

碍于时间关系，我们没有对具体的ETF再做正收益概率统计，如果大家有兴趣，可以在评论区回复“新发ETF胜率"，超过5个回复，我们会在下次统计中把胜率因素加入，并在下周正式发布。

最后，总结下此次统计的结论：

1.盲目买入新成立的ETF很难赚钱，我们需要找准公司和定位，精挑细选。

2.ETF大厂表现都不错，如华夏、国泰、易方达。富国等基金公司的新发ETF在成立后普遍平均涨幅较高，持有半年以上的平均涨幅为正，买新发ETF考虑大厂没有错。

3.相比短期的一周或者一个月，半年以上是新发ETF开始赚钱的关键拐点，持有2年以上的平均涨幅更高，所以相比短期买卖，似乎中长期持有才是更高的选择。

风险提示：基金投资有风险，投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考，不构成对阅读者任何形式的投资建议。

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