【全景棉纺】3月中国棉纺织行业月度分析：设备利用率下降 产品库存上升 亏损面扩大

进入“十四五”新阶段，纺织工业发展面临诸多复杂的内外因素，在“双循环”和“高质量发展的语境下，为行业转型升级提出更高要求。棉纺织作为中国纺织工业产业链上具有综合竞争优势的行业，近年来行业转型发展成效显著，期间离不开中国棉纺织行业协会对行业持续的引导、监测和专业服务。

中国棉纺织行业协会聚集了全国棉纺织、色织、牛仔布等大型骨干生产企业、事业单位和社会团体，会员企业生产的纱、布、色织布（含牛仔布）工业产值占全国棉纺织工业总产值约70%。

为及时跟踪棉纺织企业运行状况，中国棉纺织行业协会专业部门每月对企业、集群经营状况进行及时沟通、汇总、分析形成行业专业报告。其中“月度分析报告”涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约60%，具有行业代表性。“行业景气报告”主要核心数据是行业景气指数，该指数采集全国近500家次棉纺织企业参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。“市场大调查”则是对全国主要棉纺织相关市场进行全面大调研所形成的当月市场运行情况分析 （每半月一次）。

三大报告具有权威性、专业性的决策参考价值，《中国纺织》官微将开始持续定期进行合作刊载，以馈读者。

【本月综述】中国棉纺织行业协会（以下简称中棉行协）跟踪数据显示，2022年3月，下游需求疲软，购销缓慢，国内棉花价格冲高回落，棉纱、棉布价格下跌，织造设备利用率有所下降。

企业篇

2月正值春节假期，与2月相比，3月棉纺织企业原料采购及消耗增加，原料消耗增幅高于采购，原料库存下降；纱、布产量及销售量增加，销售量增幅不及产量，纱、布库存增加。

一、原料采购及库存情况

（一）原料采购情况

3月，跟踪企业原料采购环比增长25.12%，原料中原棉采购量环比增长22.45%，其中进口棉采购量环比下降11.19%；非棉纤维采购量环比增长29.46%。3月，ICE 棉花期货出现强劲逼仓行情，带动郑棉期货走高，但在下游需求不足的情况下，国内棉花现货价格稳中走弱，纺织企业采购棉花的积极性下降，对非棉纤维的采购量增加。

从原料价格看，3月，外棉价格大幅上涨，国内棉花价格回落，内外棉价差出现倒挂。3月31日，郑棉期货主力合约21755元/吨，环比上涨1035元/吨；国内标准级棉花现货价格22550元/吨，环比上涨255元/吨；cotlook A指数156.55美分/磅，环比上涨21.9美分/磅，折1%关税价格24320元/吨，环比上涨3400元/吨，内外棉价差倒挂1770元/吨。非棉纤维价格相对较为平稳，受原料和制造成本上升影响，粘胶短纤价格上涨，3月31日价格为13300元/吨，环比上涨250元/吨；直纺涤纶短纤价格跟随原油波动，3月31日价格为7770元/吨，环比上涨125元/吨。

（二）原料消耗及库存情况

跟踪数据显示，棉纺织企业原料消耗量环比增长26.17%，其中，原棉消耗量环比增长23.71%，非棉纤维消耗量环比增长30.24%。截至3月底，原料库存环比下降3.30%，同比下降20.79%。其中，原棉库存环比下降3.48%，同比下降22.82%；非棉纤维库存环比下降2.82%，同比下降15.03%。原料库存整体处于较低水平，棉花价格高位波动，纺织企业受现金流紧张及避险情绪上升等方面因素影响，对非棉纤维的使用量增加。

二、产品生产情况

跟踪数据显示，纱产量环比增长25.93%，同比下降0.65%；布产量环比增长29.32%，同比增长6.50%。主要受2月正值春节假期基数较低影响。

截至3月底，跟踪企业纺纱设备利用率94.41%，环比提高0.92个百分点，同比下降0.92个百分点；织造设备利用率92.73%，环比提高0.3个百分点，同比提高0.76个百分点。其中，纺纱设备利用率高于85%的企业占比86%，环比提高2个百分点；织造设备利用率高于85%的企业占比81%，环比下降1个百分点。由于订单稀少，加上国内疫情多点散发，纺织企业开机受到影响，局部出现减停产情况，开机率出现下滑。

三、产品销售及库存情况

跟踪数据显示，3月纱、布销售量环比分别增长18.77%和28.80%，库存环比分别增长8.08%和0.91%。主要受2月基数较低影响。

订单不足，市场购销清淡，纺织企业库存累积，同时，疫情封锁防控对企业生产及发货也造成了一定影响，纱、布价格与原料价格背离，呈下跌态势。3月31日，32支纯棉普梳纱价格28785元/吨，环比下跌265元/吨；30支纯粘胶纱价格17860元/吨，环比下跌190元/吨；32支纯涤纶纱价格12950元/吨，环比下跌250元/吨；全棉坯布32*32 130*70 2/1 47"斜纹价格6.20元/米，环比下跌0.13元/米。

集群篇

根据对集群情况的跟踪调查，3月集群生产运行情况与行业基本一致，设备利用率下降。

一、设备利用情况

跟踪数据显示，3月集群内企业数量同比增长3.2%，从业人员数量同比下降15.5%，其中规上企业从业人员数量同比下降14.8%。

集群企业设备利用率平均在76%左右，同比下降5个百分点，其中规上企业在80%左右。

二、纱、布产能及产量情况

跟踪集群纺纱产能同比增加7.3%，织布产能同比增加1.9%。

产量方面，集群企业各类纱线产量同比下降1.9%，其中规上企业同比下降3.1%；布产量同比增长1.9%，规上企业同比增幅与集群企业一致。

三、后期生产计划

下游消费需求低迷，国内疫情多点散发，物流运输速度缓慢且费用增加，“金三银四”行情落空，企业通过降低开机控制库存增长速度，高企的原料价格未能向下游传导，短期看市场维持弱势行情。

春节过后市场购销持续清淡，企业订单不足且以散单、小单为主，市场维持弱势行情，产销承压。当前，国内疫情多点散发，加上企业产品库存增加，部分企业下调开机，在没有下游需求支撑的情况下，预计短期内市场将继续维持弱势运行。

本报告数据均来源于中国棉纺织行业协会，涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约75%，具有行业代表性。

【本月综述】中国棉纺织行业协会（以下简称中棉行协）跟踪重点企业数据显示，2022年3月市场购销缓慢，与2月相比，营业收入及成本增速下降，出口交货值、利润下降，亏损面扩大。

一、营收及成本增速均下降

跟踪数据显示，2022年1-3月棉纺织企业营业收入累计同比增长12.1%，增速较1-2月下降2.1个百分点。

1-3月棉纺织企业营业成本累计同比增长10.3%，增速较1-2月下降6.1个百分点；营业成本占营业收入的比重为91.1%，较1-2月下降0.1个百分点。

1-3月集群企业营业收入累计同比增长3.8%，增速较1-2月下降4.3个百分点；营业成本累计同比增长4.9%，增速较1-2月下降4.0个百分点。

二、出口交货值占比下降

跟踪数据显示，1-3月棉纺织企业出口交货值累计同比增长11.6%，较1-2月提高6.6个百分点；出口交货值占工业销售产值的比重为10.6%，较1-2月下降0.3个百分点。

1-3月集群企业出口交货值累计同比下降5.4%，较1-2月收窄0.3个百分点；出口交货值占工业销售产值的比重为5.4%，较1-2月下降0.4个百分点。

三、利润下降、亏损面扩大

跟踪数据显示，1-3月棉纺织企业工业增加值同比增长7.3%，增速较1-2月提高2.2个百分点；工业增加值率为15.0%，与1-2月基本持平。

1-3月棉纺织企业利润总额同比下降6.0%，降幅较1-2月扩大5.2个百分点；利润率3.2%，同比下降0.6个百分点，较1-2月提高0.2个百分点。

1-3月棉纺织行业亏损企业数同比增长24.5%，较1-2月增加19.7个百分点；亏损面31.0%，较1-2月扩大0.2个百分点，同比扩大6.1个百分点。

1-3月集群企业工业增加值同比增长1.7%，增速较1-2月下降1.5个百分点；利润总额同比下降15.0%，降幅较1-2月扩大5.8个百分点，降幅明显高于跟踪重点企业。

总的来看，全球经济在通胀加剧以及俄乌冲突的影响下，增速进一步放缓，同时，东南亚复工复产速度加快，订单出现逆回流，在国内疫情多点散发及订单不足的形势下，棉纺织企业生产经营压力倍增。

本报告数据均来源于中国棉纺织行业协会，涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约75%，具有行业代表性。

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