美团：最强悍的商业地产公司

文 | 咏絮财经 莎莎

作者微信号：yongxucaijing1

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以前看《黑社会》，里面梁家辉说：

“你们潮州人，最拿手搓鱼丸，一搓、一煮，十五块一碗，多赚啊”。

当时心想，做餐饮生意确实挺赚钱的，一碗鱼丸居然卖到15块.....

稍微长大后用上了美团，发现美团才是真的赚钱——点个外卖，食品是餐馆做的，送餐骑手是外聘的，美团就靠一款APP，坐地收钱，真好做啊......

从商业运营的角度看，美团基本上把城市里的商店资源“盘”了下来，以前只给城市上税的商户，现在还要给美团上税，而骑手，则相当于收税员，每天帮美团从商户那里收取税金。

不得不说，这的确是一门好生意。

要知道，美团和饿了么占外卖业务量超过95%，在外卖市场里，已经找不到其他可行的交易平台，买卖双方只能到美团饿了么进行交易，自然躲不了被抽佣，而美团这些佣金，实质上就是餐饮行业的税金。

所以说到底，收税不是政府的特权，而是垄断的特权，政府只是其中一种垄断形式。

对此，马云曾说，天下最好的商业模式是国家。

国家是什么？国家本质上来讲就是用一种暴力机器的方式来保护全体公民的权利。而国家的主要盈利是靠税收，只要你是公民，每天就要交税；其次，它提供了很多看上去非常廉价的商品。譬如它把自来水管接到你家里，如果你要用自来水，你就得交钱给它；同样它还把电送到你家里；它在土地上修马路、车站，在河边修建渡口，它还提供了很多公共服务，例如医院、大学。在每天的生活中，你首先要交税，其次会消费这些公共服务，而国家就可以从中获得很大的收益。

对比美团王兴，他基本上把全国城市的很多公共服务，包括餐饮、旅游、酒店，都装在了网上，现在的美团很明显就是一种国家模式。

对此，2021年美团财报显示，去年美团总营收1791.3亿元，同比增长56%。其中，餐饮外卖带来的收入为963亿元，经营利润为62亿元；到店、酒店及旅游业务收入为325亿元，经营利润141亿元，毛利率为43%；新业务及其他收入约503亿元。

值得一提的是，在疫情影响、互联网流量红利见顶的背景下，美团的外卖以及到店、酒店和旅游业务营收还是同比增长，分别为45.3%和53.1%。这意味着城市居民对美团的依赖度进一步加深，平台用户价值很高。

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刚才我们讲，美团模式，本质就是一种国家模式。

但美团毕竟是一家企业，企业和政府还是有本质的不同的。

为什么这么说？政府背着法理负担，就算收税也不能以多收为唯一目标，总是要顾及经济增长的各种增长系数。毕竟中小微企业都普遍逃税多少年了，政府不认真整，其实就是要考虑市场活力和就业。

但美团作为企业并没有这些顾虑。财报上的利润说了算，收钱一定是收到商户承受力的极限，商户大头利润都被平台拿走。

例如，餐饮商家一直诟病美团20%左右的佣金（包括技术服务费、履约服务费等所有抽成）过高，但美团的外卖业务却十分依赖佣金收入。

▲在经过多次舆论事件之后，美团不得不做出一些改革，甚至改变了商户的佣金定义。现在美团所定义的佣金为技术服务费，而此前美团包括技术服务费、履约服务费等在内的平台抽成一律被定义为佣金。

也正因为如此，随着2021年Q4起，外卖餐饮配送服务费用从美团财报的佣金收入中独立出来后，美团的佣金费率直线下滑。

▲尽管佣金费率下滑，但商家总共交给美团的钱，其实并没有少多少。

而另一方面，自去年7月七部门联合出台政策后，外卖骑手的劳动收入、社会保障、劳动安全、从业环境等权益得到政府支持，美团的配送成本提高，美团也就有了哭穷的理由。

根据2021年财报显示，去年美团从商家、用户处收取的餐饮配送服务收入为542亿元，而全年骑手配送成本为682亿元，因此“美团是在用佣金收入补贴骑手工资及其他配送成本，对于美团配送的订单，相当于一单补了超过1.5元。”

由此，在美团眼里，佣金是赚了，但骑手配送支出是亏本的，“外卖成了一门苦生意”。

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谁垄断了数据，谁就垄断了交易。具有产品或系统壁垒的企业，都是在收税，例如苹果APP Store的分成。

也正因为如此，美团想要“收更多税”。2022年年初，美团又重新做起了电商，“零售+科技”的战略取代了原来的 “Food（食物）+Platform（平台）”模式，“美团优选”、“美团买菜”、“美团闪购”等新业务唱响江湖。

不得不说，依靠深入城市肌理脉络的配送服务，美团如同一个隐形的社区商业巨人。

例如美团优选，美团提供平台服务支持，优选商家提供货品，用户拼团成功后由美团方从商家提货送到团长指定自提点然后由团场去分发货品从而完成交易，这个动作使得线下的社区门店，从原本的交易场所变成了功能性场所，在互联网连接城市连接人的整个流程中，扮演了非常重要的角色。

对此，我不由得思索，为什么地产物业也在搞社区团购，但就是搞不起来？

论用户，物业公司天然的拥有业主群体；论投入，过去几年里物业公司还是非常有钱的......最后我领悟到，小区物业管理的本质是封闭的，无论是流量、用户还是配送服务，都是封闭式管理，这样的社区团购，根本就很难扩大规模、降低成本、形成正循环。

当然，尽管美团依靠地推起家有着天然优势，但任何新业务的开展，都是要烧钱的。2021年美团财报由盈转亏的主要原因，主要就是因为新业务的投入。

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坦白讲， 房地产资本十年前就喊跨界，但现在，各大房企顶多整了几个商场，连锁经营了几个电影院和游乐园；

而美团搞跨界，整合城市商业资源，现在餐饮、酒店等O2O的主导权已经稳操胜券，甚至还实现了垄断——动辄七八亿用户，而且都是衣食住行的基础数据。

由此，如果把美团比作一家商业地产公司，他不需要自己开发商场、酒店，却能让商场里的绝大多数商户为其所用——开发商辛辛苦苦招商、养商、运营，最后商户却为美团交着佣金。

而基于地理位置服务，美团致力于在其App里面装下更多，实现超越CBD的“地产野心”。

▲共享单车的出现，成功扩展了地铁盘的边界线；美团的出现，成功拓展了CBD的边界线。从 外卖、到店、酒店、旅游、社区团购、生鲜电商、打车、单车、休闲娱乐、电影演出，可以说，一个美团App，几乎装下了一座城市所有的公共服务。

这是一个超级APP。很早之前我曾说，“只有大城市，才有房地产”，而现在我要改口，“有美团的地方，才有房地产”。

也正因为如此，我说这样的美团，堪称最强悍的商业地产公司。

本文作者：咏絮财经 莎莎