中国航空集团发行第三期公司债，用以偿债、补充运营资金

记者 张晓迪

3月17日，中国航空集团有限公司（以下简称：“中国航空”）公告称，其2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）正在发行。

发行信息显示，本期债券发行规模合计不超过人民币20亿元（含20亿元），扣除发行费用后，10亿元拟将用于偿还到期债务，剩余部分用于补充中国航空及子公司的营运资金。

本期债券分为两个品种，其中，品种一为3年期，品种二为5年期。品种一票面利率簿记建档区间为2.50%-3.50%（含上下限），品种二票面利率簿记建档区间为2.90%-3.90%（含上下限），最终票面利率将由中国航空与主承销商广发证券按照国家有关规定通过簿记建档方式确定。

中国航空和主承销商广发证券于3月18日（T-1日）向网下专业投资者进行簿记询价，并根据询价结果确定本期债券的最终票面利率。

根据发行文书披露，早在2019年11月25日，经中国证监会核准，中国航空获准在中国境内向专业投资者公开发行面值总额不超过160亿元（含160亿元）的公司债券。

对于上述额度，中国航空采用分期发行的方式，其中，2019年12月发行一期，发行金额30.00 亿元，2021年发行两期，合计规模53亿元。

如本次顺利、足额发行，2022年中国航空集团三期债券发行规模合计77亿元。

本期债券为上述同一注册额度下的第六期，如足额发行，中国航空上述160亿注册额度将发行完毕。

据发行文书，本期债券的起息日为2022年3月22日。品种一的付息日为2023年至2025年每年的3月22日，品种二的付息日为2023年至2027年每年的3月22日；品种一本金兑付日为2025年3月22日，品种二本金兑付日为2027年3月22日。

中国航空集团是国务院国资委直属的国内三大航空集团之一，中国航空成立于1988年7月，注册资本155.00亿元，实收资本164.15亿元，其中国务院国资委持有其90.53%股权，全国社会保障基金理事会持有其9.47%股权。

截至2021年9月末，中国航空集团纳入合并范围内的二级子公司8家，其中包含1家上市公司中国国航（601111.SH），集团合计持有 51.70%股权。

据其发行文书披露，2020年及2021年前三季度，中国航空分别获得财政部拨付资金2亿元和10亿元。

截至 2021年9月底，中国航空集团合并资产总额 3178.23亿元，所有者权益951.67亿元，负债合计1872.55亿元，短期债务合计为524.78亿元。集团资产负债率为从2018年的58.21%增至2021年9月末的70.06%。

由于新冠肺炎疫情的影响，2020年，中国航空集团经营业绩受到较大冲击，2020年利润总额为-146.82亿元；2021年1-9月，中国航空实现营业收入656.71亿元，利润总额-114.68 亿元。

对此，目前联合资信对中国航空的评定的公司主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。

2018-2020年三个会计年度，中国航空实现的年均可分配利润为7.51亿元，中国航空承诺，本期债券最终确定的发行规模，可以满足其最近三年平均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍，从而使得本期债券满足其债券上市的条件。