速冻汤圆“撑起”的千亿市场，也卷起来了

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元宵节到了，今天你吃汤圆了吗？

龙凤汤圆；图片来源：微博@若愚妈妈在厨房

中国人格外重视家庭与团圆的概念，要想元宵节更有仪式感，那么肯定少不了一碗汤圆。汤圆形状可爱，寓意着团团圆圆，阖家美满，在元宵夜吃最合适不过。

在汤圆市场一步步“做大”过程中，不得不提来自河南的三全食品。在1990年创立时，速冻汤圆这个细分市场尚处于一片空白，三全食品抢占了先机，发展迅猛。2008年，三全食品登陆资本市场，成为A股“速冻食品第一股”；2013年，其创始人陈泽民更是一度成为河南首富。

不过随着速冻行业规模扩容，三全食品却陷入发展瓶颈期，2021年以来，公司营收和利润持续双降。三全食品怎么了？速冻行业未来又将何去何从？

一、速冻汤圆开启千亿市场

你能想象如今平平无奇的速冻汤圆，在上世纪90年代前还不存在吗？

事实上，一颗小小的汤圆背后却是大工序，从和面、做馅到成圆，其时间不少于4个小时，生鲜汤圆的保存周期也不过24小时。直至速冻汤圆被发明，消费者的“汤圆自由”才真正得以实现。

1987年，郑州市第二人民医院副院长陈泽民向邻居借款1.5万元，用丈母娘的名义开办了如今三全集团的“雏形”——三全冷饮部。由于经营得当，善于引进、制造新产品，三全冷饮部很快就人头攒动，收益颇丰。

然而，陈泽民没有止步于经营雪糕，而是开始着手研究速冻汤圆。一次他出差到哈尔滨，看到当地人把吃不完的饺子直接放屋外冻上，于是突发奇想：为什么汤圆不能做成冷冻的呢？

得到灵感的陈泽民，回到郑州后折腾出了一套速冻汤圆机械，并于1989年成功研发出速冻汤圆。

1992年，三全冷饮部正式改名为三全食品厂。1995年，中央电视台发布速冻食品行业的第一个广告，“三全凌汤圆，味美香甜甜”的广告语享誉大江南北，时至今日还是很多人的童年记忆。此后，陈泽民又相继开发了水饺、馄饨、包子、粽子、馒头等一系列产品。

2008年，三全食品成功在深交所上市，成为中国速冻食品行业首家A股上市公司。当年，三全食品的营收为13.83亿元，净利润为0.80亿元。

上市后，随着三全食品股价的上扬，陈泽民的财富也水涨船高。在福布斯2013中国富豪榜上，陈泽民以62.2亿元的财富，成为了当年的河南首富。

一颗速冻汤圆不仅巧妙融合了美味与便利，还在悄然之间打开了一个千亿市场。继汤圆后，越来越多的地域美食、小众面点、中高端点心，通过速冻技术走出实体店，被端上更多国人的餐桌。

如今，速冻食品已成为中国城市居民日常饮食生活中不可缺少的部分，并日益成为中国城市家庭的主流食品之一。据艾媒咨询数据显示，自2011年起，我国速冻食品市场规模不断扩大，2020年已达1393亿元，预计2024年将达1986亿元。

二、行业内卷持续加剧

然而在行业规模持续增长的同时，身为头部企业的三全食品却陷入发展瓶颈期。

三全食品2021年三季度财报显示，公司1-9月实现营收50.8亿元，同比减少2.39%；净利润3.86亿元，同比减少32.42%。其中，第三季度营收为14.41亿元，同比减少2.27%；净利润为1.08亿元，同比减少8.98%。

食品产业分析师朱丹蓬表示，三全食品在2021年的前三季度业绩有所下滑，是因为2020年属于疫情特殊周期，突发事件带来的阶段性红利已经结束。随着国内疫情局势好转，一个明显的消费需求变化，是速冻类食品的销售开始放缓——消费者在冰箱里大量囤积速冻饺子、包子的行为在减少。

更重要的则是，三元食品的绝对支柱——以汤圆和饺子为代表的速冻米面食品，发展速度持续放缓。

数据显示，2021年上半年，三全速冻面米制品的营收同比下滑7.45%，“速冻老三样”汤圆、水饺、粽子的营收同比下滑11.46%。

对此，中原证券研究所负责人牟国洪表示，速冻米面食品经过二十多年发展，市场已经非常成熟，消费基数庞大，供给端相对较集中。在庞大的消费基数上，消费进一步的增长必然会放缓。有数据显示，2015-2019年，速冻米面产品复合增长率仅为5.7%。

在朱丹蓬看来，速冻米面食品发展降速的背后，是中国速冻行业进入了产品、渠道、推广、宣传、模式同质化非常严重的阶段，所以整个行业内卷十分严重。

对于我国速冻行业产品同质化竞争现状，中国产业调研网的《2021-2027年中国速冻食品行业发展研究分析与市场前景预测报告》指出，我国速冻食品行业存在非常严重的产品同质化现象，很多企业包括一些大型企业品牌定位不是十分清晰，品牌之间没有形成根本的品牌差异，仍然停留在同质化的品牌营销阶段。产品的同质化也导致了价格的差异较小，同一梯队的速冻食品品牌，甚至不同梯队的速冻食品品牌之间产品价格差异不大。

由于速冻食品行业内卷越来越严重，同质化的程度越来越高，导致整个行业利润越来越微薄。数据显示，2018年-2020年三全食品的销售毛利率分别为35.52%、35.17%、29.87%。

2021年，原材料、人工、能源等成本持续上涨，进一步压缩了企业的利润空间。2021年1－9月，三全食品毛利率进一步下滑至26.12%。为此，三全食品于去年年底发布公告称，决定对部分速冻米面制品及速冻鱼糜制品的促销政策进行缩减或对经销价进行上调，调价幅度为3％-10％不等。

不过对于三全的涨价举措，市场并不买账。有经销商表示，由于速冻食品品牌较为集中，产品同质化严重，一旦单一品牌调价在终端体现得较为明显，消费者很可能会转向其他低价品牌。

三、转换赛道考验渠道掌控力

实际上，三全食品一直试图实现产品线的均衡发展，在速冻米面制品之外，寻找新的利润增长点。

数据显示，2015－2019年，速冻火锅料市场的复合增长率高达13.2%，远高于速冻米面制品。2020年8月，三全食品高调推出面向终端消费者市场的火锅、烧烤全新系列产品。更早之前，它还投资了火锅食材超市锅圈食汇。

三全食品曾在投资者关系活动上表示，之所以聚焦涮烤场景，是公司围绕消费需求及消费场景变化，而不断加大产品研发与创新、优化产品结构的体现。公司希望通过“三全涮烤汇”这个全新品牌的尝试，给消费者提供更多的场景矩阵类产品，并逐渐拓展市场空间。

2021年上半年，三全速冻调制品（涮烤类产品）及冷藏短保类产品呈现良好增长态势，营收分别同比增长25.67%和71.14%。

不过值得注意的是，火锅料市场一直被安井食品、海欣食品及海霸王等企业占据，三全食品的“丸子”火锅产品虽然推出多年，但却一直徘徊在第二梯队。

业内人士分析认为，火锅涮烤食材的主要消费渠道为餐饮市场，而三全过去主要深耕零售市场。数据显示，2020年，三全零售市场营收占比高达86.9%；而快餐、火锅、团餐等渠道，占比为13.1%。

牟国洪表示，火锅食材的下游食材主要包括商业需求，如向餐饮供货，以及零售需求，如家庭消费。目前来看，二者的体量差别不大，但未来商业需求的潜在增量更大，而家庭需求则较为稳定。

随着疫情带来的红利逐渐褪去，速冻食品企业正在重新回到常态化的营销中。朱丹蓬表示，速冻食品企业如何匹配和满足重度消费人群的核心需求，已经成为其必须要考虑以及布局的一个新战略。想要从这场竞争当中脱颖而出，将考验企业的品牌效应和规模效应。

在牟国洪看来，速冻食品行业的核心竞争力主要包括渠道渗透和成本控制。提升渠道渗透率，增强上游议价能力以控制成本，一方面是企业争取利润的途径，同时也是企业生存的“护城河”。

本文封面图来源：微博@若愚妈妈在厨房

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