泉林集团有限责任公司等企业合并破产重整案

基本案情：

泉林集团是以秸秆浆制品和秸秆源黄腐酸为主导产品的秸秆综合利用企业集团，核心技术较好解决了“秸秆处理”世界难题，“一根秸秆、两种产品”系业内独特模式，拥有本色用纸、环保餐盒、黄腐酸等核心产品及热电、环保、印刷、餐饮服务等其他多个产业板块。企业于1989年登记注册并于2000年完成改制，2017年以来，由于决策失误、过度举债、管理混乱、深陷担保圈等原因，企业资金链彻底断裂，陷入资不抵债困境。高唐法院于2019年10月30日裁定泉林集团破产重整，2019年11月27日裁定泉林集团和其二十二家关联公司（合称泉林系公司）合并重整，采用“现金+债转股+引入重整投资人”模式，重整计划草案经第二次债权人会议分组审议表决通过后，高唐法院于2021年10月8日裁定批准重整计划、终止重整程序并予以公告。泉林系公司合并重整取得阶段性成功。

典型意义：

该案系山东省境内目前负债规模最大的重整案件，债权金额达460亿余元，涉及各类债权人近14000家，存在巨大的维稳风险和极易外溢的金融风险。该案通过设计小额债权清偿方案、债转股方案提高债权人综合受偿率及邀请金融机构债权人参与重整计划草案重大事项研究确定过程等举措，成功破解重整计划表决通过难题。通过法治化思路处置非重整资产，为企业取得19亿余元偿债资金，成功破解偿债资金极为短缺难题。通过网络技术召开债权人会议、发布通知公告、与意向投资人谈判磋商、公示职工债权，成功破解疫情及舆情难题。通过审计分析、专项调查和解释沟通，成功破解利益相关方对敏感问题不断质疑的难题，有效避免了负面舆情的发生。通过制定“破产重整+批量转让”总体债务解决方案，在甄别担保圈企业优劣基础上测算担保圈熔断对价，通过重整程序受偿，剩余债权批量转让资产公司，由资产公司重组担保债务，及时斩断担保圈，以最小代价换取了最大范围担保圈熔断，成功破解了区域金融风险难题。通过探索实施委托经营，成功破解维护生产经营稳定难题，确保职工、供应商和销售客户等群体稳定，为重整计划后续执行提供有力支撑。通过落实落细府院联动机制，成功破解重整期间稳定难题，实现重整期间企业生产经营稳定、职工队伍稳定、债权人情绪稳定和社会舆情稳定,在国内大型重整案件中尚属少见，取得了政治效果、法律效果和社会效果的有机统一。