投资经理去年12月31日离职，郭广昌旗下险企痛失股票投资管理能力

以投资团队主要人员变动，导致复星保德信人寿保险有限公司股票投资能力发生了重大变化。

胖子寻保从最新的消息获悉，复星保德信原股票投资团队人员包括李心宇、刘诚霖、朱怡琳、姚星辰、朱佳颖、霍达、汪茵、孙清，2021年12月31日李心宇正式离职，导致股票投资团队人员不在满足《中国银保监会关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》。经复星保德信评估，该情形属于《通知》第十三条规定的重大事项，即投资团队主要人员变动导致股票投资管理能力不符合能力标准，复星保德信自2022年1月1日起暂不具备股票投资管理能力。

胖子寻保查阅资料获悉，郭广昌旗下的上海复星工业技术发展有限公司持有复星保德信人寿保险有限公司50%的股份，而另外50%的股份择由The Prudential Insurance Company of America持有。

股票投资规模不超过10亿元

首先，胖子寻保来给大家介绍一下复星保德信的股票投资处所属的地位。

具体而言，复星保德信的董事会内设投资委员会和风险管理委员会，其中投资委员会是公司股票投资业务的最高决策机构。而在复星保德信的公司管理层层面，则设立资产负债管理执行委员会，作为公司资产负债管理的专门机构。资产管理中心是公司资金运用的主要职责部门，资产管理中心下设权益投资部、另类投资部、固定收益投资部、研究与配置部和组合管理部。这其中，权益投资部下设股票投资处。

那么，股票投资处的主要职责包括：参与制定和更新公司投资政策，以确定公司的投资目标和投资范围；研究分析境内外股票市场，能够独立负责股票标的 的投资调研和投后管理，主导完成研究报告，并完成公司投资项目审批 流程；参与制定和实施公司股票投资策略以及股票组合管理，在控制风 险的基础上实现股票投资收益率的目标；定期撰写投资报告，为管理层和股东提供投资情况回顾和投资建议。

根据此前的设置要求，股票投资规模不超过10亿元。

下半年两位有着8年经验的专业人员离场

从岗位设置来看，股票投资处岗位设置包括处负责 人、股票研究岗、股票投资岗、交易员、风控合规岗、投资核算岗、投 资清算岗、绩效评估岗、系统支持岗。

具体到人员和专业队伍方面，复星保德信积极建设股票投资管理能力，公司配备的股票团队包括3名投资经理，5名研究人员（其中主要研究人员为2名 ），2名交易人员，1名风险控制人员，1名清算人员。根据介绍，团队负责人具有 14年相关工作经验，股票团队具有丰富的研究、投资和管理经验，对公司开展股票投资业务发挥重要作用。

截至2021年上半年，专业队伍方面，股票投资处包括处负责人朱怡琳、李心宇以及刘诚霖三位，金融证券投资从业经验分别为11年、8年、7年；而同时，股票研究岗有5人， 分别为朱佳颖、石亮、孙清、霍达、汪茵，其中，朱佳颖、石亮、霍达、汪茵分别拥有行业研究经验3年、8年、0年和0年，而孙清则拥有金融证券从业经历4年。

胖子寻保发现，2021年下半年，有着8年研究经验的石亮已不在出现在股票投资处的团队，而姚星辰则加入该团队。加上2021年12月31日有这金融证券投资从业8年的经验的李心宇正式离职，该团队在下半年可谓人员变更较大。

专业人员数量缺失、经验或稍显稚嫩

胖子寻保查了一下《保险机构股票投资管理能力标准》，要求是这样的：

1，股票投资规模不超过10亿元的，专职人员不少于12人，其中投资经理不少于3人，研究人员不少于5人（主要研究人员不少于2人），交易人员不少于2人，风控人员不少于1人，清算人员不少于1人；
2.股票投资规模超过10亿元的，应当根据股票投资规模情况合理增加投资经理、研究和交易、风控和清算等业务人员配置。其中，投资经理、研究人员和交易人员等主要业务人员不少于12人,并须明确主要研究人员。

显然，因为复星保德信的投资规模不超过10亿元，仅要求满足第一类要求既可。不过显然李心宇离职后人数是缺失了1名。

而再看看从业人员的要求，专业人员从业经历：

1.股票投资负责人应当具有5年以上股票投资管理经验或者8年以上金融证券从业经历及相关专业资质;
2.投资经理应当具有3年以上股票投资管理经验或者5年以上金融证券投资从业经验，有良好的过往业绩表现;

3.主要研究人员应当从事行业研究3年以上。

不过，从目前的复星保德信的股票投资专业团队来看，显然还有两位研究人员的行业研究经验是0年，另外研究人员的经验是在3年行业研究经验（朱佳颖 ）、4年金融证券从业经历（孙青），（备注：目前暂未清楚姚星辰的经验），仍有待进一步提升。

值得关注的是，复星保德信何时能恢复股票投资管理能力呢？还是未来委托给其他机构进行投资？