北路智控：违规避税或存税务风险，其他应收款披露异常

文/高飞 编辑/默默

南京北路智控科技股份有限公司（以下简称“北路智控”）的创业板IPO上市申请，将在2021年12月29日接受创业板上市委审核。招股书显示北路智控是一家专业提供智能矿山相关信息系统的高新技术企业，专业从事智能矿山相关信息系统的开发、生产与销售，能够为下游客户提供“软硬件一体”的信息化、智能化综合解决方案，包括整体方案设计、软硬件产品开发、信息系统集成及相关技术服务等，致力于提升我国煤矿信息化、智能化建设水平。

招股书显示，北路智控本次拟公开发行不低于2,192.0290万股人民币普通股（A股）股票，募集资金总额60,836.72万元。本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份，实际募集资金扣除发行费用后，全部用于公司主营业务相关的项目。

利用子公司违规避税，存税务风险

南京北路软件技术有限公司为北路智控的全资子公司，成立于2017年年 9 月 28 日,主要是为北路智控提供智能矿山相关软件产品及服务。

由于南京北路软件技术有限公司为软件公司，根据《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号），享受按13.00%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3.00%的部分实行即征即退的政策；同时企业所得税根据《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》，自获得年度起享受企业所得税“两免三减半”优惠政策，北路软件2018年度、2019年度企业所得税免税，且自2020年起三年可减按12.5%计缴。

图片来源：北路智控IPO招股书

图片来源：北路智控IPO财务报告

由于上述优惠政策，北路智控进行了一系列的非法避税。首先利用软件公司的优惠政策成立了子公司南京北路软件技术有限公司，然后利用企业所得税的优惠把大量的利润留在子公司，招股书显示在2020年度子公司的净利润就达到了8,945.88万元,而母公司去掉子公司的投资收益后净利润仅仅为2,446.77万元,还达不到子公司净利润的三分之一。由于软件没有市场同类产品进行对比，北路智控就光明正大的进行了利润转移，利用税率差异少缴纳了企业所得税。作为一个拟上市的公司，依法缴纳税费是基本的要求。利用这种漏洞进行避税让人诟病。

北路智控这样的操守确实让人不耻。但是北路智控对增值税的非法避税更加让人惊叹，同时也加大了税务风险。

由于子公司增值税可以即征即退，税负可以控制在极低的水平的同时加大对母公司的开票。母公司可以取得13%的进项税进行抵扣，如果这些软件母公司全部都销售完，就一切正常了。但是在报告期内，母公司2020年竟然有5400多万的内部交易未实现。但是这些内部交易产生的进项税却被母公司给抵扣了。

图片来源：北路智控IPO招股书

也就是说，北路智控通过这种关联交易进行着增值税的操控避税，其中2018年至2019年最明显。2019年收入增加了近50%，应交增值税却仅仅增长了20%，同时2019年的内部交易未实现比2018年增加了3900多万，进行了增值税的操控避税。

图片来源：北路智控IPO招股书

北路智控作为拟上市公司却使用这种非法的避税手段，虽然短期降低了企业的税负，但是却加大了税务风险。而近几年已经发生过多起天价补税案例，而直播行业最近忙着补税的人也是多如牛毛。

其他应收款的披露异常

另外值得注意的是，其他应收款作为金融工具在2019年1月1日开始，坏账计提方法变了，不再是账龄百分比，而是按照预期信用损失一般模型，即，三阶段模型。

这个新准则在很多拟上市公司都应用了，例如已经上市的四川汇宇制药股份有限公司在上市的财务报告里面就是这样披露的：

图片来源：汇宇制药IPO财务报告

同时在附注里面披露其他应收款的时候，附注格式也是按照三个阶段进行披露的：

图片来源：汇宇制药IPO财务报告

但是在北路智控的财务报告里面，其他应收款还是按照老的准则，进行着账龄百分比没有采用三阶段模型：

图片来源：北路智控IPO财务报告

这样的不按新准则要求进行披露的拟上市公司，在以往的例子并不多见。就算在门槛更低的新三板年报披露中，几乎所有的企业都是采用三阶段模型进行披露。而北路智控的做法是其财务专业性不足还是另有猫腻？

选择性信披，刻意忽略竞争对手华为

在中国华为就是一座大山，你如果和它在一个行业竞争的话，它是一个不得不面对的对手。同时作为对手的华为，绝对值得在招股书里面大写特写。

2021年1月华为就组建了华为煤矿军团，它的主要工作就是利用矿鸿操作系统通过“软总线”技术，在煤矿领域实现统一的设备层操作系统，以统一的接口和协议标准，解决不同厂家设备的协同与互通的问题，让井下设备间的连接更自由，设备间的对话有统一的语言。

华为煤炭军团的业务性质和发行人的主营业务有着高度的重合，发行人在招股书披露的主要营业范围就是提供智能矿山相关信息系统的高新技术企业，专业从事智能矿山相关信息系统的开发、生产与销售，能够为下游客户提供“软硬件一体”的信息化、智能化综合解决方案，包括整体方案设计、软硬件产品开发、信息系统集成及相关技术服务等，致力于提升我国煤矿信息化、智能化建设水平。能够有效满足煤矿生产过程中诸如井下信息高可靠传输交互、煤矿工作全场景可视化监控及智能分析、煤矿生产设备智能集中控制、采掘工作面智能化升级等需求，从而有效提升煤矿生产的自动化、信息化、智能化水平。

图片来源：北路智控IPO招股书

在2021年9月14日，华为和国能神东煤炭集团发布矿山领域首个工业互联网操作系统——矿鸿（矿山鸿蒙）。这是鸿蒙操作系统首次在工业领域垂直应用。据了解，当前的智能矿山发展面临诸多挑战，数字基础设施薄弱，生产设备的连接没有打通，采集数据成本高，存在大量数据孤岛等。国能神东煤炭集团副总经理贺海涛介绍，单是一台国产采煤机，上面就涉及到3种操作系统、3种通讯协议、161种芯片，非常庞杂而分散。他形容，因此煤矿行业仍然处在一个“自治的通讯时代”，彼此孤立、数据不通，如果哪个设备或通讯协议出问题，维修也会带来很大挑战。

这些都显示着华为将来是北路智控的主要竞争对手，不管是在系统软件上还是智能控制方面。北路智控的招股书并未对这一风险进行提示，而是选择性的忽略掉了。

（声明：以上数据来自公开资料，具有一定的时效性，文章仅代表作者个人观点，仅供参考，不作投资建议！转载请注明文章原创来源为V财网）

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