南方责任投资行动启动 21世纪资本研究院牵手主流机构、企业共建ESG体系

12月3日，由中央广播电视总台粤港澳大湾区总部和南方财经全媒体集团联合主办、21世纪经济报道承办的南方财经国际论坛2021年年会在广州举办。年会现场，21世纪资本研究院南方责任投资行动正式启动。

启动仪式参与者包括南方财经全媒体集团副总编辑、21世纪经济报道副主编贾肖明，南开大学金融学院副院长刘澜飚、广东领益智造股份有限公司董事长曾芳勤、红星美凯龙家具集团执行总裁潘晓林、盟浪可持续数字科技（深圳）有限责任公司CEO白虹、深圳市万全智策企业管理咨询服务股份有限公司董事长崔红以及21资本-联储并购研究中心负责人、联储证券投行业务负责人尹中余等。

ESG理念不断深入人心

在本次年会上，由21世纪资本研究院、南方责任投资行动和银华基金三方联合出品的《“双碳”使命下的ESG实践路线图暨中国上市公司ESG发展评价报告（2021）》，正式对外公开发布。

ESG投资是环境（Environmental）、社会责任（Social）、公司治理（Governance）的缩写，是提倡责任投资和弘扬可持续发展的新兴投资方式。从上世纪90年代以来，随着全球资源紧缺问题的凸显，可持续发展和绿色金融的理念开始普及，现代化的ESG投资理念开始形成并蓬勃发展。

近年来，中国资本市场对外开放明显提速，在加快与国际资本市场接轨的背景下，国内ESG投资的生态圈正处于不断自我完善的过程。

进入2021年后，全球新冠疫情的持续与反复和国内“双碳”目标的明确，为ESG投资带来了新的催化剂，环境、社会和治理问题比以往任何时候都更加突出。

根据MSCI的调查，经调查200位机构主管后，77%的投资者为了应对疫情大幅地增加或适度增加了对ESG的投资。其中，30%大型机构投资者明确表示，在未来的3-5年内，将会视气候变化为投资考量非常重要的关键因素。

另一边，随着国内资本市场建设的不断完善，尤其是“双碳”目标的明确，对各传统行业带来了深刻改变，这使得ESG理念以前所未有之势融入至国内各个领域。

市场主体积极参与

以往传统的企业评价主要是基于公司的基本面情况和财务指标。与传统投资方式单纯追求财务绩效的目标不同，社会责任投资更提倡实现长期持续回报，更强调促进社会可持续发展。

那么以ESG为代表的社会责任投资会给资本市场参与各方带来怎样的回报？市场主体给予了积极的答案。

对于金融机构来说，通过构建环境与社会风险管理体系，将ESG纳入授信全流程有助于促进金融支持进一步向低碳项目及低碳企业倾斜。践行ESG理念还可以减少因自身业务活动、产品服务对环境造成的负面影响。同时，金融机构以ESG为抓手，通过提供多样化的低碳金融产品，促进低碳、循环经济的发展及碳中和目标的实现。

银行方面，上市银行定期报告显示，国有六大行2020年末绿色贷款余额就达到了6.27万亿元。截至2020年末，工商银行、农业银行和建设银行绿色贷款余额均突破1万亿元。

公募基金方面，以ESG为主题的公募基金产品数量迅速增长，也给投资者带来了不错的回报。今年9月，中国金融学会绿色金融专业委员会发布的《ESG基金：国际实践与中国体系构建》显示，相比普通基金，ESG基金在收益方面具有优势。整体来看，今年以来超八成的ESG基金都取得了正收益。具体来看，在全市场可统计数据的160只ESG主题基金中，今年以来收益超过20%的有47只，其中有8只基金的收益超过了40%。不过，尽管国内ESG主题基金发展迅速，但与全球水平相比，占比仍然显著偏低。

而在上市公司方面，在政策和监管的持续推进下，我国上市公司的ESG信披报告数量和质量不断提升。从目前市场上很多机构对ESG评级及投资回报进行过数据分析，尽管评级标准不同但是结论都趋同的，即评级高或者评级提高均会提升公司价值。

21世纪资本研究院南方责任投资形式课题组将与业界一起联手研究共建ESG体系，助力推动责任投资的长远发展。