哪个更准？单利、复利，还是IRR？

首发 | 公众号「 吐逗保 」

大家好，我是一本正经的吐槽君。

平时在给大家测评一些理财向产品的时候，经常会跟大家提起收益率。

其中涉及到频次最高的三个词就是：

单利、复利和IRR。

但别说普通老百姓了，就连专业卖保险的代理人，100个里，也有99个搞不清楚这三个东西。

但只要搞懂了这哥仨，市面上所有的理财产品，就基本可以吃透了。

以后选理财产品就不用听别人忽悠了，自己算它丫的就完事了~

1.

先来说说，“单利和复利”这对孪生兄弟。

它俩是目前最常见的计息方式。

· 单利：本息和=本金*（1+利率*期数）

· 复利：本息和=本金*（1+利率）期数

简单来说，单利就是每期利息都是固定的，无论你存多久，每期都是给你一定的利息。

而复利呢，就是我们俗称的“利滚利”。

每次的利息都滚入本金中，同本金一起增值产生新的利息。

我们平时常见的理财产品中，银行存款就属于单利，无论存多久，只要利率不变，每年的利息就是那些。

而余额宝或者零钱通，就属于复利，每日产生的利息都会归入本金中。

那单利和复利的差距究竟有多大呢？

以10万本金，10%利率为例，30年时间为例：

单利的本息和是40万，复利本息和是175万，复利比单利高出300%……

时间越久，复利收益越大。

在30年这种长周期内，复利和单利的回报简直天壤之别。

果真是指数增长，加上时间，就会变得非常恐怖！

就像巴菲特说的：

人生就像滚雪球,最重要的是发现很湿的雪和很长的坡。

雪球网估计就是因为这句话命名的吧…

这个雪球只要坚持下去，就会越滚越恐怖，之于人生如此，之于理财亦如此。

当然，相比年复利更牛的，就是日复利。

每天计息，每天滚一次雪球。

比较典型的就是支付宝的余额宝，只不过每日的利息，少的有点可怜（目前）。

2.

单利和复利，比较适合一次性投资的收益率计算。

因为一次性投资，不涉及到通货膨胀对投资周期的影响。

而如果涉及到多次投资，或者多次回报。

比如我们常见的年金险、增额终身寿险等一类产品。

用单利或者复利来计算，就有点不大合适了。

这个时候，就需要用到IRR这个东西了。

IRR：资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

看着这个IRR解释，是不是有点头晕~

简单来说，IRR就是考虑到了时间对于货币价值的影响。

由于通货膨胀，我们现在的1万块，和30年后的1万块，购买力绝对是天差地别的。

所以在整个30年的理财周期里：

· 越晚交钱，钱就越不值钱，相当于付出的代价就越低；

· 越早领钱，钱就越值钱，相当于拿到的回报就越高。

通俗点说就是：

越晚交钱、越快返钱的产品，IRR就越高。

举个栗子：

倒霉熊有5万本金，想在10年内连本带利拿回8万。

有三种方案，都能实现倒霉熊的投资目的：

· 方案1：每年投的钱和返的钱额度固定；

· 方案2：投的钱逐年增加，返的钱由多到少；

· 方案3：与方案2相反，投钱递减，返钱递增。

（制图By吐逗保）

都是投5万，回8万的投产，但是IRR其实是天差地别的：

· 方案1的IRR是9.9%；

· 方案2的IRR是18.2%；

· 方案3的IRR是6.7%。

尤其是方案2。

在交钱的时候，等到钱贬值之后，才把大头交上去。

而在领钱的时候，还没等钱贬值，就把大头领回来了。

这样做，最大限度地对冲了通货膨胀，不仅最大化了货币价值，提前拿到收益也可以把握住新的机会成本。

最简单的例子，我把这钱领出来存到余额宝里，也比其他方案的收益要高不少。

所以在衡量年金险这一类产品时，着重考量IRR是最优解。

那IRR咋计算呢？

很简单，只有手边有台电脑，电脑里面有excel就行~

将全部投入与收入的现金流，输入进表格中，排成一列。

投入为负数，收入为正数，如果没有投入也没有收入，则要输入0。

然后在最底端插入IRR公式：=IRR（现金流初始单元格：现金流最末单元格，0），如图所示：

（制图By吐逗保）

这样一款理财产品的IRR就算出来啦~

3.

搞清楚了单利、复利和IRR这三兄弟。

目前市面上就没什么能忽悠到大家的产品了。

尤其是IRR，堪称理财产品的照妖镜。

别管存取规则再怎么花里胡哨，拿IRR算一下，直接现出原形。

说到这，又想起来个事儿。

之前写了一下养老社区的问题，详细文章戳☞《养老社区的门槛，已经降到了1w块？》。

一直以来咨询的朋友还不少。

统一回复一下~

1) 光大家的养老社区，个人感觉没有泰康的牛X，但绝对也可以称得上豪华。

2) 他们家的养老社区可以预约参观，拿不准可以先去瞧一瞧。

3) 光明慧选年金险每年交1万，交30年，共30万保费，可以获得旅居权，长居权需要每年交2.33万。

4) 光明慧选这款产品到底如何，大家可以用今天教给大家的IRR算法算一下，当做实践咯~

对了，再顺道提醒一下：

光明慧选年金险预计将于12月31日下架！有需要的朋友，抓紧时间考虑。

如果还有其他问题，不要害羞，来找我唠唠。

我是吐槽君，爱你们！

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