海南发展：信达证券、明曜投资等13家机构于11月3日调研我司

2021年11月5日海南发展（002163）发布公告称：信达证券范欣悦 姜青豆、明曜投资苏丹、里思资产周众、理成资产詹璐琳、南方基金尹力、混沌资产朱祺凡、白鹭资管毛旰、璟恒投资邓安迪、国泰君安自营谢伟、东证期货资管余济穷、麦星投资林华强 曾乐诗、温莎资本林志宗、国泰君安证券刘越男 岳鑫 赵政 王凯婕于2021年11月3日调研我司。

本次调研主要内容：

问：岛民免税具体政策,预计什么时候会落地?

答：目前有关部门尚未颁布岛民免税相关的具体政策，公司将持续关注相关政策动态。

问：关于公司的定增进展情况,今年能否做完?

答：关于公司2021年非公开发行事项，公司已于9月份获得中国证监会的核准批复文件，目前正在按照相关规则，有序推进本次非公开发行相关工作。后续涉及应披露的事项，请关注公司披露的相关进展公告。

问：关于岛内居民免税业务,公司目前有哪些准备?

答：公司前期收购海南海控免税品集团有限公司45%的股份，积极参与相关业务的布局安排；由于岛民免税业务具体政策尚未出台，上述公司尚未开展实际业务。

问：参与岛内居民免税业务的公司比较多,公司如何看待这块业务的空间?

答：海南自贸港的开放政策，为免税业务发展带来良好的发展机遇，新免税经营主体投身到海南自贸港的免税市场中，这将有利于促进各免税主体围绕运营能力等方面打造核心竞争力，有利于呈现出差异化发展、共同竞争的市场格局。

问：海航基础重整与公司是否会有同业竞争的问题?

答：一方面，公司目前重点发展幕墙工程、玻璃及深加工制造产业，主要从事幕墙及内装工程、光伏玻璃、幕墙玻璃、家电玻璃等特种玻璃产品及幕墙门窗制品的研发、生产和销售。今年4月，海南控股承诺将下属免税品经营主体全球消费精品（海南）贸易有限公司控股权注入公司。根据控股股东海南控股的承诺，该控股权注入完成后，公司将作为海南控股旗下唯一的免税业务持牌运营主体，即公司将成为免税牌照持有方和免税业务运营方。另一方面，海南控股作为海航集团机场板块的战略投资者参与海航基础破产重整，其可能成为海航基础控股股东，从而获得海航基础免税经营核心场地等资源，海航基础主要是提供经营场地的免税业务参与者。此外，海南控股成为公司控股股东时，为避免出现同业竞争情况已作出相关承诺，详可参考公司披露的相关公告。按照目前相关业务规划，两者将不会构成同业竞争。

问：离岛免税业务资产注入的进度是否有更新?

答：今年4月，公司控股股东海南控股承诺在2021年非公开发行股票事项完成后三年内稳妥推进其下属免税品经营主体全球消费精品（海南）贸易有限公司控股权注入公司的相关工作；9月份公司2021年非公开发行股票事项已获得中国证监会的核准批复文件，目前正在按照相关规则推进本次非公开发行相关工作；控股股东海南控股注入免税业务的承诺没有变化。

问：关于大英山新城市中心区D01地块,将来会怎么建设?

答：随着公司2021年非公开发行股票方案的调整，大英山新城市中心区D01地块项目的实施主体已不在上市公司，目前亦不在公司战略发展规划内，上市公司对其没有应披露的信息。

海南发展主营业务：建筑幕墙工程设计、施工和生产、销售幕墙玻璃制品、家电玻璃等。

海南发展2021三季报显示，公司主营收入26.33亿元，同比下降10.71%；归母净利润8457.19万元，同比上升76.11%；扣非净利润-6273.45万元，同比下降242.3%；其中2021年第三季度，公司单季度主营收入9.74亿元，同比下降14.3%；单季度归母净利润5455.61万元，同比上升214.68%；单季度扣非净利润-5207.54万元，同比下降413.58%；负债率80.54%，投资收益286.52万元，财务费用2823.57万元，毛利率13.65%。

该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家；过去90天内机构目标均价为18.0；证券之星估值分析工具显示，海南发展（002163）好公司评级为2.5星，好价格评级为1星，估值综合评级为1.5星。