试水期货仓储支付，数字人民币加速对公场景拓展

摘 要

数字人民币在期货领域的首次应用在大连成功落地，意味着数字人民币正在向B端场景应用进一步突破。多位分析人士认为，数字人民币测试之初主要以小额、零售为主，但大额领域仍将具有很大的应用潜力。

数 字人民币在国内的测试应用场景正在加速从零售向对公领域拓展。

近日，《财经》记者获悉，交通银行大连分行联合大连商品交易所成功使用数字人民币完成交割仓库仓储费支付。

2019年底数字人民币试点、测试相继在深圳、苏州、雄安、成都四地及北京冬奥会场启动。到2020年11月，增加了上海、海南、长沙、西安、青岛、大连六个试点测试地区。

一位数字人民币分析人士向《财经》记者表示，数字人民币在期货领域的首次应用在大连成功落地，不仅意味着数字人民币在大连试点较此前一些城市有创新之处，也意味着数字人民币测试正在加速从零售向对公领域拓展。

一位期货业务人士向《财经》记者表示，期货领域业态丰富，交易金额较大，为契合数字人民币“主要用于满足国内零售支付需求”的定位，进一步丰富延展应用场景，选取支付频率较高、交易对手较多、划转手续费相对较高的仓储费支付场景作为有效切入点，可以有效降低资金结算成本，为未来期货市场探索扩大数字人民币的使用范围提供了坚实的基础。

试水期货市场

据《财经》记者了解，在本次数字人民币完成交割仓库仓储费支付应用中，交通银行大连分行联合大连商品交易所、大连良运集团储运有限公司一同完成数字人民币支付仓储费的场景搭建、合规论证和流程设计等各项工作。

数字人民币在上述场景应用中主要发挥了可控匿名、即时结算等优势特点，相较于传统的汇款支付方式进行了转型升级。这种转型升级的主要突破点在于交易零手续费、可实时查询收款进度、业务办理不受大额支付系统启停时段制约。

2021年7月16日，中国人民银行发布的《中国数字人民币的研发进展白皮书》（下称“白皮书”）的“数字人民币的定义”一栏显示，数字人民币是一种零售型央行数字货币,主要用于满足国内零售支付需求。

此外，央行数字货币根据用户和用途不同可分为两类，一种是批发型央行数字货币，主要面向商业银行等机构类主体发行，多用于大额结算；另一种是零售型央行数字货币，面向公众发行并用于日常交易。

浙商银行原行长、上海新金融研究院副院长刘晓春向《财经》记者表示，仓储支付测试是解决了数字人民币在期货交易中也能使用。至于使用的效果是否比现有方式好，还得进一步看。关键还是要看交易各方自身资金管理的需要。

对于数字人民币的定义，上述白皮书还进一步提出，数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），将与实物人民币长期并存。所以，对于上述业务测试，亦有熟悉期货业务人士提出了自己的看法，“数字人民定位于M0，期货交易则属于M1的范畴，所以数字人民币在期货领域应用仅仅局限在仓储支付等外围业务，而非期货业务本身。”

那么，M1、M2是不是可以用数字货币？刘晓春在2020年《财经》年会上曾表示，这问题跟M1、M2是不是可以用纸币是一样的。M0、M1、M2的定义，不是根据货币的材质或形态，而是根据货币的流通形态或存在性质来区分的，它和科技技术没什么关系，跟会计技术有关。M1、M2中的流通中现金，其中一部分就是数字货币，从这个角度说，M1、M2中包括数字货币。但M1、M2的主要部分不是流通中现金，当然就不可能是数字货币。

而数字货币技术有没有可能用于M1、M2的领域呢？刘晓春认为这可能是数字货币技术一个非常有想象力的领域。“数字货币技术能否替代电子计算机技术应用于银行的账户体系和支付体系，不在于两种技术的技术优劣，而在于两种技术在这个应用领域的适用性。”

招联金融首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼向《财经》记者表示，作为央行法定货币，数字人民币的重要特点是公平性和普惠性。要实现这一点，应实现线上线下全场景覆盖。应用场景的丰富程度，也将影响数字人民币推广使用。

不过即便是应用于仓储支付环节，数字人民币支付的效果依然存在质疑。一位金融人士向《财经》记者表示，钱对于企业来说是资金，资金是要产生效益的。仓库作为收钱方，当场收进现金，收钱的速度是快的，但不仅不生息，还要保管，送银行，是有成本的。收进数字货币，虽然保管解决了且没有特别的成本，但至少还是需要人花时间操作的。

发力对公场景

上述白皮书显示，截至 2021 年 6 月 30 日，数字人民币试点场景已超 132 万个， 覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包 2087 万余个、对公钱包 351 万余个，累计交易笔数 7075 万余笔、金额约 345 亿元。

业内人士指出，数字人民币在中国期货市场的首次应用，意味着数字人民币正在向B端场景应用进一步突破。多位分析人士认为，尽管数字人民币测试之初主要以小额、零售为主，但是大额领域仍将具有很大的应用潜力。

事实上，一些数字人民币参与机构也已经在发力对公场景，8月初，深圳研亚通、北京都合适家居装饰通过数字人民币分别在京东企业业务旗下京东企业购、京东慧采（标准版&旗舰版）完成货款支付，京东在企业采购领域首批数字人民币试点项目落地，数字人民币在企业市场的应用场景得到扩展。更早之前，5月10日，首笔B2B领域基于智能合约的数字人民币在线交易落地国能e购。

一位商业银行数字人民币试点参与人士告诉《财经》记者，对公场景一直是其所在银行发力的重点，从零售C端到政府G端，再到企业B端，商业银行最终希望实现的是GBC联动。

不过，对公领域不无挑战。上述商业银行人士进一步指出，根据现金管理条例，企事业单位对外现金付款都有一定的额度限制；此外，大企业内部要有会计核算，那么科目怎么建，账目怎么走，以及审计、监管如何配套，都需要进行研究探讨。而另一位数字货币研究者则指出，在企业对公业务应用数字人民币问题上，更多则要看企业财务管理是否方便以及应用主体的兴趣。

据《财经》记者了解，数字人民币在企业间支付的应用，解决的痛点主要包括：传统企业转账存在的小额转账不能实时到账、非工作日大额转账受限等。目前，通过数字人民币转账能够全免手续费，根据下单金额不同，每笔订单可节约5元到200元不等的费用。

董希淼认为，在重视零售场景拓展的同时，下一步应加大企业应用场景（如代发工资）、政府应用场景（如税费缴纳、补助发放）的拓展；同时，探索推进跨境电商等场景应用。总之，应大力加强与各方合作，加快数字人民币功能创新，丰富线上、线下场景应用，构建更加开放、包容、共赢的数字人民币生态体系。

作为数字人民币的重要参与者，商业银行一直力推数字人民币的全场景应用测试。以宇宙行工行为例，该行在上半年业绩发布会上介绍，截至2021年6月末，工商银行累计开立个人钱包超463万个，对公钱包132万个，签约数字人民币受理商户18万个，交易金额超过5亿元。同时，与46家商业银行同业签署了合作协议，打造数字人民币全场景生态体系。

（作者为《财经》记者,实习生吴家奇对本文亦有贡献）

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