6月15日，美呀医疗科技（北京）有限公司（以下简称美呀植牙）完成董事会新一轮变更，代表长岭资本的柳丹更替此前担任美呀董事会董事的王振庭。
三六九医才网从长岭资本官方网站了解到，柳丹现任长岭资本财务副总裁，于2018年加入长岭资本。王振庭已经离职不再担任长岭资本财务副总裁，由柳丹接任。
此次美呀植牙董事变更即由此而来。
据了解，美呀植牙专注于种植牙，服务中老年人群，在美元基金的大力支持下，目前在北京、上海、深圳、天津、石家庄、成都、南京、苏州、杭州、宁波、常州等城市有16家自营连锁口腔种植牙门诊。
1.美呀植牙已获三轮美元投资 全球最大千亿风投公司重仓领投
据悉，美呀植牙曾于2020年12月14日获得第三轮融资，由Greenspring Associates和数字英邦控股有限公司共同投资，两家皆属于外资投资公司，融资金额未透露，融资后美呀植牙公司注册资本增加20%。
其中，Greenspring Associates成立于 2000 年 ，管理超过130亿美元投资基金，主要投资于信息技术、生物技术、医疗保健和电信领域。
Greenspring Associates众多知名投资基金公司的出资方之一，如软银中国资本、长岭资本、IDG资本、高榕资本、德同资本、金沙江创投、盈富泰克；也直接投资了阿里巴巴。
更早之前，美呀植牙曾分别在2017年10月获得长岭资本天使轮投资，2018年10月获得恩颐资本投资；两次融资也均未披露具体投资金额。
据介绍，恩颐投资(NEA)成立于1978年，是全球风险投资行业的领袖公司之一，管理资金规模超过230亿美元，投资的项目超过600个，其中有超过230家NEA参与投资的公司上市，390多家公司成功合并或收购。
长岭资本则成立于2016年，是由恩颐资本主要出资建立的基金，由其中国区创始合伙人蒋晓冬负责组建和管理，专注大健康和老龄化领域的投资。
长岭资本目前管理资金总规模达60亿元，而参与美呀植牙第三轮融资的Greenspring Associates也是长岭资本的出资方之一。
成立以来，长岭资本早期投资了固生堂中医、零氪科技、海吉亚医疗（6078.HK）等多家行业独角兽企业；在牙科领域则投资了美呀植牙、爱牙库（牙科电商平台）。
可想而知，美呀植牙获得了长岭资本及其背后资方的一致支持。
作为一家创立5年的口腔医疗服务企业，美呀植牙在口腔业内的规模和知名度并不算高，又凭何获得长岭资本的重仓支持？
2.专注中老年市场月均种植2000颗 美呀植牙建立种植牙产业生态
据官网资料介绍，美呀植牙是“美呀医疗科技（北京）有限公司”旗下的口腔种植牙品牌，业务覆盖种植牙研发生产、进口材料经营、直营连锁门诊、数字化加工厂等的种植牙全产业链。美呀植牙创始人崔小飞，医疗行业从业十五年。
美呀植牙产业布局一览
通过种植牙上下游产业链、供应链的布局，美呀植牙推出了“高品质、好服务、低价格”的品牌理念，目前已在京津冀、江浙沪、四川、广东、福建等省市建立近16家专业种植牙门诊。
同时，在多个一、二线城市的大型商场、社区等中心地带设置了300多家美呀植牙品牌展示店用来获客。
据相关新闻报道透露的信息显示，美呀植牙已拥有10万+精准的中老年客户群，旗下门诊月均植牙数量在2000颗左右。
而长岭资本可以说是中国老年行业创业项目投资最多的风险投资机构，一年时间投资老年细分市场创业项目可达十几个！
美呀植牙作为专注中老年种植牙服务的口腔细分机构，在中国老龄化急剧加速的时代背景下，给足了长岭资本足够的想象空间。
3.低价格和高品质是否能兼顾 美呀植牙扩张面临种植牙医稀缺
另一方面，美呀植牙也高度重视口腔医疗人才的招聘引入，建立了以硕土博士医生为核心的医疗技术队伍。
众所周知，口腔行业的核心资源是口腔医生，而目前中国口腔医生的数量明显不足，截至2020年全国口腔执业医师仅19.5万人，每百万人口拥有牙医仅约为185人，低于世卫组织200人的标准建议，更低于发达国家600-1200人的每百万人口拥有牙医数。
而具备熟练操作种植牙手术的口腔医生更是稀缺，在口腔行业领域，种植牙案例颗数超过5000颗的口腔医生，综合年收入基本都能达到100万以上。
种植牙的高品质，一方面体现在种植牙手术质量方面，一方面体现在种植牙耗材方面。
种植牙耗材对外可以通过批量集采、厂家合作，对内可以自建供应链、材料公司、数字化加工厂来综合解决，但面对中老年种植牙市场金矿，美呀植牙在扩张过程中的种植牙医生供给如何解决？
口腔医生中掌握种植牙技能的约占20%， 种植牙口腔医生全国范围内仅4万人左右。
而且根据国海证券研究资料显示，种植牙消费者在耗材费用实际占较低。
经测算，消费者支付端看，种植体占比预计在 10.4%，修复材料占比 9.6%，牙冠占比 3.5%；消费者支付钱更多流入了口腔机构（用于支付医师费用、市场推广费用、购买医疗设备、口腔机构盈利等），种植牙医师的服务收费占重要地位。
这里面临的一个悖论就是——在市场需求极大的种植牙医生面前，如何有经济动力来美呀植牙执业？聘请部分种植牙医师多点执业成为美呀植牙的必选项。
另一方面，美呀植牙面对60后、70后为主中老年消费群体，是否能够兼顾低价格与高品质也是一个难题。
据相关公开报道显示，中老年种植牙行业的客单价普遍在7000-20000元，而美呀植牙的客单价在10000-15000元，处于中等偏上水平。
所以，美呀植牙说的“低价格”是什么价格？
从一则什么值得买的分享帖可以一窥美呀植牙在线下的实际成交价格，7980元+900元骨粉。
这还不是最低的，据知乎用户评论，目前美呀植牙的终端市场价格已经下探到4980元。
这个价格是如何达到的？其实种植牙的出厂价并不算高。
来自国海证券研究所的资料显示，2020年我国每万人种植牙的数量约28 颗，平均每颗牙的消费金额7400元。 从种植体的定价上看，国产、韩系、欧美系种植体价格依次递增，国产种植体在性价比上可以做到最高，如果美呀植牙通过自建材料公司和加工厂，一定程度上是可以做到“低价格”的品牌承诺，再通过美呀植牙品牌店重点直接面向消费者，仍然可以做到较高的毛利率。
4.种植牙潜在市场超3000亿 低渗透+老龄化成就黄金赛道
根据《中国居民口腔健康状况—第四次中国口腔健康流行病学调查报告》， 按常人30颗牙计算，35-44 岁年龄层的人平均缺少0.4 颗牙，55-64 岁群体人均缺牙 3.73 颗，65-74岁的人人均缺牙 7.5 颗。假设20-35岁、35-55岁治愈率2%，45-54 岁为4%，55-64 岁为3%、65-74岁为2%，2019年我国人口对应总种植牙植入数量约在4766万颗，目前消费端均价7400元每颗，假设未来随着渗透率提升，种植牙消费端价格下降一半，理论市场空间可达 1763 亿元。
同时根据最新人口普查结果，2020年中国60岁及以上人口为2.6401亿人，占18.70%；从数据上看，中国已经步入老龄化社会，且在逐步迈入“中度老龄化”社会。
由于总缺牙数对年龄变量敏感，随着未来我国老龄化加深，保持以上条件不变，仅考虑人口结构变化影响，总种植牙数量有望由 4766万颗上升至8698万颗，总种植牙市场规模将上升至3218亿元。
此外，放眼全球中国种植牙渗透率低，对标韩国市场潜在规模则可达3352亿元。
长岭资本及恩颐资本重仓投资美呀植牙的目光正在于此。
所以，美呀植牙选择专注种植牙赛道，特别是中老年人种植牙服务，再匹配自建的供应链和材料公司以降低种植牙价格，美呀植牙这样的模式你认可吗？
参考资料：
1、国家统计局《第七次全国人口普查公报数据》
2、什么值得买《拼多多团购的美呀种牙半年经历》2021-04-22
3、AgeClub《美呀植牙崔小飞：我们是如何积累、服务10万+高净值中老年客户的？》，2020年9月21日
4、国海证券《消费升级种植牙市场冲刺千亿，国产蛰伏期后夜尽天明 ——种植牙行业深度报告》，2021年07月05日
5、光明网《长岭资本：为创业者带来危机感和安全感的投资团队》，2016年11月15日
6、《私募通数据日报：恩颐投资拟募集36亿美元新基金，或成其最大基金》，2019-03-06
7、美呀植牙官网、长岭资本官网、恩颐资本官网、Greenspring Associates官网等公开平台
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