经过上周的急速调整之后，本周行情出现回暖。截至23日上午，创业板上涨2%，上证综指上涨1%。对此南都记者邀约了纽富斯投资总监詹础对行情进行解读。
纽富斯投资总监詹础表示，投资主线从景气赛道的估值提升转为估值与盈利的匹配度，关注成长股盈利增长所带来的机会，科技、新能源依然是未来中长期的大方向，可重点关注光伏、锂电等板块机会。
詹础分析指出，第三季度和第四季度恐将面临经济增长压力，后续房地产和基建产业链虽有边际改善，仍将维持平稳，传统的投资拉动经济的可能性不大。总体来看，宏观层面依然处于稳定的局面，暂时不具备影响行业景气度和预期变化的因素。
科技、新能源依然是未来中长期的大方向。虽然短期内很难扭转市场风格，但必须留意到传统行业和高科技、新兴行业的估值差的拉大，关注传统行业可能的估值回归。投资主线从景气赛道的估值提升转为估值与盈利的匹配度，关注成长股盈利增长所带来的机会。
光伏板块和锂电板块是纽富斯投资重点关注的领域。詹础认为，国内光伏利好政策频出，产业链博弈拐点已至，下半年国内需求开始起量，2022年需求高增确定性强，同时，海外平价时代已至，主流国家政策推动超预期，海外光伏招标量增长迅速，需求有望持续高增。另外，2021年新能源车从欧洲增量走向了全球共振，国内市场进入了消费驱动阶段，美国政策预期不断强化，产业链供需格局改善，一体化生产趋势明显，锂电龙头下半年业绩预计持续高增，明年核心公司出货量有望翻番。
在接下来的投资中，纽富斯投资将采取以成长股为主的组合策略，积极把握符合国家战略发展方向的行业和个股机会，注重灵活选股和仓位控制，在控制组合最大回撤的前提下，追求获取绝对收益，以价值为本，估值为纲，优选利润增长、估值合理的公司。
采写 南都记者 周亮
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