葛卫东大调仓：减仓科技股，加仓锂电，新进宠物龙头

从期货走出的投资大佬葛卫东，以长周期的持股节奏出名。进入二季度以来，基金君发现，葛卫东对于整体的持仓进行了大幅度的调整。

1、清仓集友股份、减仓科大讯飞、用友网络，兆易创新

亏本清仓集友股份，这是一家集水松纸和烟用封签设计、生产、销售及服务为一体的企业，在2018年，公司通过重大资产重组收购大风科技100%股权，标的公司主要从事烟标及相关包装材料的研发、设计、生产与销售等相关业务。

其最新的业绩显示，2021年半年期实现每股收益0.14元，营业收入增长33.78%，净利润增长98.88%。但是其股价表现2021年不尽人意，整体跌幅超17%。

主要的利空因素在于政策端：今年3月22日，工信部就修改《中华人民共和国烟草专卖法实施条例》公开征求意见，拟在附则中增加一条，作为第六十五条：“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行。”

葛卫东最早建仓是在去年三季度，根据当时资料显示持有1041.29万股，持股市值为3.75亿元，对应的股价在30-50元。但是随着一季度集友股份股价表现持续低迷，一季度葛卫东开始减持，到季度末持股降至974.93万股，市值为2.83亿元。后面随着政策的落地，葛卫东在二季度进行了大幅减持，完全退出了前十大流通股东。

从时间线来看，葛卫东持仓的成本大概在35元以上，相反在30元附近清仓，该公司葛卫东反亏超10%。

而集友股份另一家机构中欧基金在积极的加仓，基金经理郭睿管理的中欧悦享生活、中欧消费主题基金，在今年二季度则大幅增持了集友股份，中报显示分别持有1570.45万股、802.88万股。值得一提的是，郭睿在去年年末因为业绩太差，主动发道歉信。

减仓科大讯飞、用友网络，兆易创新，这些都是葛卫东的爱股，并持股多年，在今年开始逐步减仓，透露出这位投资大佬对于A股科技板块撤退的信号。

这里可以来看兆易创新，吸引市场注意的是去年该公司定价，众多机构溢价认购，其中葛卫东认购736万股股票，认购金额约15亿元，此次股票非公开发行价格为203.78元/股。而早在2018年，葛卫东已经是兆易创新的十大流通股东之一，彼时兆易创新股价不过60元左右，其后葛卫东不断加仓。

在今年，科技股再次迎来行情，兆易创新的股价也创下了235.13（前复权）元/股的新高。在葛卫东逐步减仓之际，在这家公司创造的盈利就超过20亿元。其他个股科大讯飞、用友网络持仓时间更长，葛卫东的浮盈更多。

2、加仓盛新锂能，新进中宠股份

新能源投资浪潮下，有锂走遍天下，今年以来带“锂”个股成为牛市行情的扛旗者，葛卫东并没有选择权重，反而选择了盛新锂能。

葛卫东最早建仓是在去年第三季度，对应的股价在14元左右，在后面各个季度都在加仓，根据最新的资料显示，持仓数量在1899.01万股，对应持有市值在8.276亿元，而整体的股价在这段时间累计涨幅超过2倍。

盛新锂能是一家锂电新能源材料企业，主要产品为碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂、锂精矿、金属锂和稀土产品。公司锂盐产品主要应用于新能源汽车动力电池、储能等领域；稀土产品主要应用于永磁材料、催化剂、玻璃、陶瓷、硬质合金等领域。

这家公司在锂产业链比较全面，在2016年增资控股致远锂业和万宏高新，业务布局延伸至锂盐和稀土，并在2018年致远锂业首条1.3万吨锂盐生产线投产。2019年全资收购盛屯锂业，布局上游开采领域。

根据公司披露，盛新锂能目前与宁德时代、中航锂电、厦门钨业、杉杉能源、LGI、贝特瑞、德方纳米、当升科技、容百科技企业签署长期供货协议。最新的业绩来看，上半年实现营业收入11.34亿元，同比增长50.60%；实现归属于上市公司股东净利润2.91亿元，同比增长273.81%；实现扣非后归属于上市公司股东净利润2.65亿元，同比增长258.39%。

目前锂电持续被资金追捧，各个锂公司的估值已经蹲积的泡沫，盛新锂能已经是来到78倍。但是从机构的报告来看，锂紧缺程度依旧会维持在两三年，盛新锂能这种公司扩大营收规模，就要看未来产能线的投产和锂的价格。

新进中宠股份，这是一家中小市值行业龙头股，目前在A股上市公司中，针对宠物领域的概念标的不多，中宠股份可以说是最纯正的标的。

目前，国内宠物市场的规模，近10年年均复合增速达21.5%，2020年市场规模达700亿元，同比增长75%。对标成熟市场，中国宠物食品空间预计在4000亿元左右，而中国宠物食品目前渗透率仅为15%

国内宠物行业，上市公司以食品和用品代加工企业为主，中宠股份为宠物零食企业，以海外ODM/OEM起家，产品远销美国、英国、日本等50多个国家和地区，公司境外的收入占比超7成。

最新的业绩，2021年第一季度业绩预告，预计业绩同向上升。报告期内归属于上市公司股东的净利润1,838.33万元–2,254.60万元，比上年同期增长122.26%-172.58%。而股价今年表现一般，未来这家公司存在的预期差，就是国内宠物领域的渗透率。