平安PK泰康之养老篇，“金字塔尖”用户的争夺战

上月大潘将平安与泰康的医疗资源布局进行了对比：泰康虽然线下医疗资源布局更早，但是自有医生数量/质量、线上诊疗模式、医疗科技、甚至是转诊“绿色通道”、“平安臻享run”等基础服务上平安都占据优势。

5月， $中国平安(SH601318)$ 发布了首个养老品牌“平安臻颐年”。不久后国家第七次人口普查显示，我国65岁老人占比已达到13.5%，距离14%的老龄化社会标准仅一步之遥。而12年后的2033年，65的老龄人群占比恐将达到超老龄化社会21%的标准。随着人均可支配收入的提升，老年人出游、健身、美容、学习的消费意愿均有所增强。未来10年，“银发经济”带来的投资机遇是不可忽视的。

7月26号，中国平安“开放日”下半场主题是康养。

现大潘将两家险企的康养战略进行对比，看看谁的模式会是我国高端养老社区最终的“答案”？

一、平安、泰康养老生态大PK。

（一）泰康养老资源布局。

从2011年到2020年末，泰康的养老社区——泰康之家已经扎根22城。东北、华北、华中、华东、华南、西南6个区域均有落子，经济发达的华东地区更有8家之多。

之前很多地产公司卖房的噱头是“社区+学区”，每个泰康之家都配备了一个康复医院（北上广的康复医院已经打通医保）。论布局的广度，在国内算得上第一梯队。

（二）平安选择差异化竞争。

平安刚刚发布了养老品牌——“平安臻颐年”。从品牌发布会传递出的信息来看，处处透露着“差异化”的竞争战略。

1.选位。

选位层面，平安选择的是自己的大本营，也是泰康之家唯一没有开业的一线城市——深圳。

“平安臻颐年”的地段优于普通的CCRC项目。其选址不同于泰康CCRC项目的中郊，而是选在了东临深圳湾，西依珠江口，距地铁500米，30分钟可达市中心，1小时直达港珠澳的文化走廊地区。

2.定位超高端。
在健康环境和康养管理端，“平安臻颐年”分别采用国际健康建筑标准WELL标准以及国际康复照护领域CARF标准（国际最高标准）作为衡量标尺，为长者带来可量化、可感知的康养体验。
在康复端，平安引进了美国医学科学院院士励建安教授领队的国际康复医疗团队，为客户定制各类康复特色治疗。
在照护端，平安将携手国际卓越养老服务商倍乐生知一恺迩公司，联合搭建护理服务体系。

【倍乐生是日本运营养老机构数量最多的企业，旗下有多个养老品牌。在运营管理及设施规划设计等方面积累了丰富的经验，并形成了自己的标准体系】

当前，中国养老呈“9073”格局。即90%老人居家养老，7%社区养老，3%机构养老。泰康虽说在国内现有项目中已属高端，但还是介于社区与机构养老之间。平安的目标明确，直接锁定最后的3%高净值人群。

二、两家公司照护模式的区别。

（一）目标人群不同。

泰康将养老目标人群定义为“退休人群”。

多数泰康之家只配备了老年人的配套服务。

平安则提倡“积极前置养老”，建议从40岁起就可以开始考虑养老事宜。这个40岁当然不是平安“拍脑门”想出来的，像日本人从40岁起就可以缴纳长护险保费，意味着正式迈入养老阶段。

海外养老社区运营经验显示：将机构定位为“养老社区”的话，老年人社交圈层比较窄，容易失去“活力”。如果只接纳老年人，住户同时老去对护理资源会造成较大的挑战，同时容易带来入住率的“空挡期”。

和我国生活习惯类似的日本，其养老社区经过几十年的探索，逐渐将“养老社区”转变为“多世代共生”社区。
在多世代共生前提下，老人从仅接受生活照料服务变成既接受服务也提供服务，比如成为儿童的课外辅导员，儿童从老人那里学到知识，也带给老人快乐心境。年轻家长可以在社区内工作，填补年轻劳动力的不足。

同时，“多世代共生”也会带动周边医院、学校、商业购物中心的开发，减轻运营机构的负担。更多居民的参与也有助于信息公开，实现更具透明度的养老机构运营。

（二）照护模式侧重点不同。

泰康之家“1+N照护模式”——更强调护理团队之间的协调配合！

社区可以为不同身体状况的长辈提供独立生活、协助生活、专业护理、记忆照护服务。

“平安臻颐年”涵盖自理、半自理、专业照护、安宁疗护的全周期照护服务，与泰康的四大场景类似。

差异性在于平安强调智能可穿戴设备、机器人的使用，医疗科技的应用贯穿养老的全过程。

平安不同于泰康提供的药物管理，采用人工智能提示吃药的方式，有效督促老人按时吃药。

还有如上述泰康提供的应急呼叫系统，老年人在发生心脏疾病时通常无法触发成功呼叫。而平安的人工智能可以提供“久坐报警”服务，为老年人争取更多抢救时间。

另外老年人很多都因为摔伤骨折发现不及时，最终伤口感染离世。平安的医疗科技中有影像诊断专利，可以比医生肉眼更精确、快速地找到病灶所在。

最后泰康之家和“平安臻颐年”虽然都配备了医师、健身师、营养师、心理师，但从服务的范围来说，后者的“国际范”明显。比如平安健身师可以提供贵族运动教学，营养师可对客户进行膳食搭配，达到康养阶段的饮食最优标准。甚至还可以举办个人艺术展览、私家农庄定制，这些在普通养老社区是想都不敢想的。

（三）入住费用。

泰康需要购买200万以上的保费（或押金），才能具备入住资格，同时每月还要缴纳固定费用。

“平安臻颐年”定位更高端，目前入住月费尚未公布，但可想而知价格只高不低。

三、平安没有提前布局康养不仅仅因为老龄化程度 。

2007年，泰康布局医养生态时，国内65岁老年人占比7.71%，距离14%的老龄化社会标准较远。

2020年，65岁老年人占比来到13.5%，养老机构呈现“高端需求增长”、“供需缺口存在”、“无效供给较多”等特点。

2007年，《健康中国2030》的文件还没有下发，国家对民营养老机构的支持政策不明朗。现“十四五”规划纲要明确指出：

1.支持家庭承担养老功能，构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系；

2.完善社区居家养老服务网络，推动专业机构服务向社区延伸，整合利用存量资源发展社区嵌入式养老；

3.支持培训疗养资源转型发展养老，加强对护理型民办养老机构的政策扶持。

细数平安的发展史，不论是引入保代模式，尝试综合金融，放开保代数量还是现在开启的寿险改革，均领先行业。平安的政策敏锐度更好。

除上述之外，平安布局超高端养老品牌还有着其他因素。

（一）平安银行“私行”客户快速提升。

$平安银行(SZ000001)$ 近年来提出“董监高”、“精明熟客”、“超高净值”、“颐年一族”、“小企业主”、“年轻潮人”、“理财金领”、“有车一族”的“八大客户群”战略。

（以2020年报数据来看，平安银行成为第二家私行AUM突破万亿的股份制银行，AUM增速最高，高端客户增量明显）

（二）平安保险中产、高端客户占比提升。

从2020年报客户结构数据来看，“富裕”客户数接近中产客户。

从近三年各类客户的贡献值看，富裕客户贡献占比持续提升。平安布局超高端养老机构有着客户结构的支撑。

四、你有张良计，我有过墙梯！

（一）泰康布局范围领先。

发达国家家庭观念相对淡薄，老人更接受养老院的生活模式，且许多时候都是出售了自己不动产来住养老院。国外有“遗产税”的存在，父母通常不会给孩子留下一大笔遗产来继承。

我国观念相对保守，父母长辈多省吃俭用，热衷于投资。近20年来，房地产长期高景气度，很少有老人变卖家产、倾其所有来住养老机构，大概率会有1套以上的自有住房。在这种情况下，老人在有自理能力时通常不会在机构长住。为了确保入住时间，保险系养老机构通常会让客户交付押金或者购买等量金额保险的模式为入住率“上保险”。

通常住得起养老社区的，经济水平比较不错。在“银发经济”的潮流下，泰康养老社区可以让客户在国内有条件的养老机构中自由切换，实现“候鸟式养老”，布局领先。

（二）平安医疗生态占优。

客户看中养老社区的一个关键环节就是医疗资源。大潘在平安PK泰康之医疗篇，“后发”者能否“先至”？提到，平安在医疗科技、互联网医院广度、绿色通道医院的质量上、打通医保的区域数量上都要更胜一筹。

在便利性上， $平安好医生(01833)$ 已经实现90%的案件线上自助直赔。未来线上医保、商保协同，足不出户便可办理理赔。

本次平安“开放日”，平安康养项目负责人提到平安的康养布局是：“保险+健康”、“保险+养老”、“保险+居家”。可想而知未来除了养老社区之外，还有一些上门居家服务，生态优势明显。

平安全国康养点位布局有自己的想法。除了深圳“平安臻颐年”项目自己拿地新建之外，未来也会在其他城市通过存量物业改建的模式更快入市。

五、平安团队的危机意识或是后续同质化竞争的“取胜之匙”！

国人看病诊疗仍以国家医保为主，商业保险占比较低。虽然近些年少数地区的医保余额告急，《关于深化医疗保障制度改革的意见》也建议引入保险等社会资本，但由于和发达国家的体制不同，健康险短期想要达到美国的渗透率还需时日。 短期寿险业务仍将是平安最主要的业务。

而寿险就需要全生命周期的照护。如前文所述，平安现阶段布局养老，选择了差异化竞争。未来在业务密度、广度提升后免不了与其他公司正面竞争。

众所周知，平安对管理极为看重。能够达到约定目标的管理人会加薪留任，否则就会换人。优质的“产品+服务”以及竞争性激发的“危机意识”或是公司医养体系超越同业的“取胜之匙”。

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