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近日，联合资信更新山东龙口农商行2021年跟踪评级报告，确定维持AA-的主体长期信用等级，以及相关债项的信用等级为A+，评级展望为稳定。
联合资信表示，上述评级反映了龙口农商行区域竞争力较强、核心负债稳定性较好等方面的优势。
2020年，龙口农商行以“家庭银行”商业模式推广、乡村振兴战略为重点推动各项业务发展，持续发挥作为长期本地化经营的地方法人机构在营业网点覆盖面广、决策链条短、客户基础较好等方面的优势，保持在当地同业市场中较强的竞争力，存贷款市场份额均位列同业首位，占有率分别为26.25%和20.56%，然而在激烈的市场竞争下，占有率较上年末有所下降。
相较于市场竞争带来的外患，龙口农商行更苦于内忧。
在银行纷纷寻求资本补充的同时，龙口农商行却频繁做出罕见的减资动作。据了解，从2015年开始，因资本闲置、股东退出等原因，龙口农商行前后进行五次减资操作，金额共计6.18亿元，使得资本实力有所削弱。截至2020 年末，龙口农商银行注册资本为10.82亿元。
仅就2020年的这次回购股份来看，直接导致龙口农商行实收资本减少1.09 亿元，这次减资或与股东减持有关。对比发现，2020年该行前五大股东合计持股比例减少至31.95%，其中第一大股东龙口市大宝经贸有限公司持股比例从2019年末的10%降至9.97%，原为第三大股东的山东龙口金浩光电科技有限公司已退出前五大股东行列。
时至今日，龙口农商行股权质押比例仍然较高，联合资信提示关注其股权稳定性以及其对经营决策等方面造成的影响。截至2020年末，龙口农商行前十大股东中有8户存在质押股权的情况，被质押股份合计占总股本的32.27%。而龙口农商行在2020年度报告中披露的情况却是“截至2020年末，进行股权质押的主要股东有3户，质押股权14625万股”，两方的口径存在一定出入。
频繁的减资和股权变动导致龙口农商行的资本充足水平持续下降，截至 2020 年一季度末，龙口农商行资本充足率为10.62%，核心一级资本充足率为 8.77% 。
报告同时指出，2020年龙口农商行分红比例较大，对补充核心资本造成一定不利影响。具体来看，2020 年龙口农商行进行现金分红多达1.19亿元，经计算，现金分红占比竟高达94%。
然而龙口农商行2020年的业绩并不尽如人意，全年实现营业收入5.58亿元，同比缩减22.16%，净利润为1.27亿元，同比缩减30.12%，盈利能力有所下降。
联合资信对此解释道，2020 年，龙口农商银行贷款利率有所降低，另一方面付息成本率有所上升，导致龙口农商银行净息差进一步收窄。另一方面，龙口农商银行仍存在较大的拨备计提压力，对利润形成一定负面影响，未来盈利能力或将持续承压。
评级报告还指出龙口农商行目前面临的多重挑战：
面临一定贷款行业集中风险。受区域经济结构限制的影响，龙口农商银行贷款行业集中度较高，2020 年，龙口农商银行贷款行业集中度小幅上升，贷款行业主要集中在制造业以及批发和零售业，其中制造业占比为41.5%，批发和零售业占比为22.97%。
信贷资产质量存在较大下行压力。截至 2020 年末，龙口农商银行不良贷款余额合计 2.62 亿元，不良贷款率为1.78%，虽有所下降，但无还本续贷规模较大、关注类贷款占比较高，未来信贷资产质量存在较大下行压力，贷款质量的迁徙情况需保持关注。
最新的一季报显示，截至 2020 年一季度末，龙口农商行资产总额337.26亿元，较年初增长3.42%。一季度实现营业收入1.18亿元，同比下降24.47%；净利润0.3亿元，同比下降72.88%。
（责任编辑：马慜 ）
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