他山之石：美国电信运营商转型的优与忧

通信世界网消息（CWW）近年来，以互联网为核心的新技术、新应用蓬勃兴起，深刻影响着全球电信业的发展。面对日益变化的新环境和新挑战，美国电信运营商不断加快自我变革以谋求持续发展。

移动通信异军突起，美国通信公司完成华丽转型

从移动通信诞生一直到4G时代，均是美国领先。如今，移动通信已经成为美国通信公司的核心业务，固定通信（除固定宽带外）逐渐被边缘化。截至2011年，美国仍然在使用模拟线路的固定电话用户为1.12亿户，值得注意的是，此后美国固定电话用户数迅速减少。2014年以后，在Verizon与AT&T公司的季度财报中，固定电话网业务仅显示宽带服务，而不提固定电话服务了，可见固定电话用户数已微不足道。

此时，美国通信公司已完成华丽转型。2010年第三季度美国开始建设4G网络，到2013年底美国的4G用户数达到8500万，移动产业（规模约5500亿美元）约占其国内生产总值（GDP）的3％，美国成为当时世界最大的4G市场。北美地区4G网络建设与3G网络相比，进展速度更快：3G网络达到覆盖95%的人口，用了大约4年时间；同样的覆盖率，4G仅用了两年半时间，这是美国移动通信最辉煌的时期。

固定宽带业务一枝独秀

前几年VoIP提供的通话质量与传统电话的质量已逐渐接近，因而接受该服务的用户愈来愈多。开展此类业务的长途电话公司迅速崛起，蚕食传统长途电话公司的市场，使其生存受到了威胁。

VoIP发展最成功的例子，当属Comcast有线电视公司：早在2007年，Comcast有线电视公司就成为全美第四大固定电话公司，当时它已拥有440万户VoIP电话用户。到了2008年，Comcast公司宽带用户强劲增长，带动了VoIP电话用户进一步增加。至2008年底，该公司规模已经超过Qwest通信国际公司，成为仅次于AT&T和Verizon公司的美国第三大固定电话服务商。

VoIP迅速“走红”，但好景不长，因美国移动通信取消漫游费和实施国内通信资费与距离无关后，与移动电话相比，无论是在资费还是使用方便等方面，固定电话都没有了优势，因此固定电话用户(含VoIP)严重流失，这个趋势目前仍在持续。

但固定宽带不同，它不仅对移动通信有很大支撑作用，而且促进了Wi-Fi普及，使固定互联网与移动互联网融合，并得到了快速发展。2017年，美国宽带互联网服务的家庭数量就已接近1亿户。因此，网络的速率成为公司的生命线，现在美国各公司都在积极提高网络速率。电信公司从彷徨、迷茫，到决心转型至光纤+5G模式，以求在与有线电视公司、宽带公司的竞争中，扭转劣势。

AT&T提出“光纤是5G的基础”，使得对光纤的理解回归理性，不再把光纤看作奢侈品。同时，AT&T预计在3～5年内，用5G+光纤逐渐替代现有固定宽带，同时xDSL将逐渐退出市场。与此同时，网络增速也成了Verizon公司的首选。AT＆T和Verizon已将其投资从混合光纤和铜线的架构，转向纯光纤架构。Comcast公司早就打“宽带牌”，积极向宽带公司蜕变，这在有线电视公司中是很少见的。早在2015年第二季度，Comcast公司的宽带用户数就已经超过了有线电视的用户数，并呈逐年增长态势，其目前已稳坐美国宽带用户数第一宝座。相反，Comcast公司的付费电视业务则逐年下跌。可以说，拥有大量宽带用户已成为公司巨大的财富，并成为对抗OTT的法宝。

较早实现三网融合，商机不断

美国自2005年开始推行网络融合，至2008年已初见成效。通过Wi-Fi和无线路由器，使固定互联网与移动互联网很好地融合。美国移动公司、有线电视公司和地方政府积极推广Wi-Fi：早在2006年5月，美国就以8.4%的Wi-Fi家庭渗透率领先世界各国；至2008年，全美185个城市部署了覆盖整个或者部分城区的Wi-Fi网络。Wi-Fi是用户访问互联网的纽带和桥梁，不仅消费者对Wi-Fi十分喜爱，运营商也对其偏爱有加，因为Wi-Fi可以帮助其有效地分流数据，减轻网络压力。

美国有线电视公司的HFC（混合光纤同轴电缆）方式，除提供CATV外，还提供VoIP电话和高速上网。

在全球，美国运营商率先在调制解调器上集成了Wi-Fi功能，极大地促进了高速上网、电视和电话的“三网融合”，此举对智能手机的迅速普及也功不可没。

“三网融合”带来多方面利好。其一，运营商在营销服务中得以实施套餐计划——运营商将多种业务捆绑打包销售，不再是单品种销售模式。此举影响巨大，对公司业务发展起到了很大的推动作用，同时用户也得到了实惠。其二，美国运营商得以快速推出物联网服务。首先，车联网快速崛起，AT&T是这方面的排头兵。其次，可穿戴设备被迅速纳入运营商的套餐计划。美国汽车联网数量在2016年第一季度占所有新互联网连接用户的1/3，排名第一位，联网汽车新合同数占比达到32％，移动电话仅占比31％，平板电脑占比23％，设备间通信（M2M）占比14％。而到2018年第一季度，在美国移动公司的新增连接中，有90％来自联网汽车和其它IoT设备。到2019年2月7日，美国智能音响安装数量已达到6600万台。智能音响因其用途广泛（如音乐、天气预报和搜索等）而备受用户欢迎，它的一个重要应用场景就是汽车。在2019年第二季度，可穿戴设备的发货量增长了38％，达到800万台，可穿戴设备市场增长了近40％，市场规模达到20亿美元。

苹果公司的iPhone让美国迅速进入智能手机时代

自从2007年苹果推出iPhone以来，美国智能手机用户数增长迅速，同时其用触摸屏替代键盘，开启了触摸屏时代。目前美国智能手机除语音功能外，还有电子邮件、视频、音乐、电子图书阅览、地图导航、网络游戏和网页浏览等大量应用，智能手机的应用范围，可以说日新月异。在智能手机应用日益丰富的带动下，相关业务也同样火爆。在移动视频的发展中，移动终端的融合已成世界潮流，手机已然变成多媒体终端。

2001年，可上网并具备收发电子邮件功能的黑莓手机，在美国政府雇员与商业白领中颇受欢迎。但随着苹果iOS终端以及Android应用软件不断丰富，RIM公司的黑莓手机逐渐被淘汰。

2011年后，美国智能手机在各个方面都取得长足进步，而且在全球起到示范作用，引起各国广泛关注。美国手机普及率于2014年就达到了110.2%，而后依然逐年上升，到2016年更是达到127.2%。与此同时，美国智能手机发展迅速，到2016年7月，美国智能手机渗透率超过80％。在美国，智能手机和平板电脑已经占据了用户数字媒体时间的2/3，而智能手机占比接近50%，可见智能手机影响之大。

尽管美国移动用户普及率已经超过120％，但移动业务的增长仍然强劲，这主要体现在数据业务方面。3G、4G时代美国智能手机引领世界，同时它又促使美国互联网快速发展，并产生了“GAFA”（谷歌、亚马逊、脸书和苹果）世界级IT企业，大大提升了美国的国力。同时“GAFA”又大大促进智能手机应用空间，催生社交网络和数字经济发展壮大，这些都是令美国运营商引以为豪的。

美国运营商在解决“被管道化”方面十分头痛

宽带接入和Wi-Fi热点的普及，促使近年来OTT业务在美国迅速发展，导致付费电视用户大量流失。在宽带接入服务中，用户可以从Netflix、Hulu和Amazon Instant Video等网站免费或低成本收看视频内容，这些服务受到人们的青睐，同时也造成了有线电视用户的流失。

截至2017年3月底，流媒体服务商Netflix的用户数量已经超过了美国有线电视用户的数量。付费电视用户数下降已成趋势，其中卫星电视的用户下降最大，其次是电信运营商IPTV电视业务的用户。电信运营商雄心勃勃进军视频市场，率先推出了IPTV，取得了不错的成绩。但好景也不长，由于OTT的出现，使其用户大量流失，损失惨重。IPTV目前仍是在苦苦挣扎，至今还没有找到好的应对办法。

美国运营商向传媒行业进军失利，转型受挫

AT＆T虽立足通信行业，但也不断尝试企业的多元化经营，并向传媒领域进军。在2015年，AT＆T以485亿美元收购了美国卫星公司DirecTV，将地面通信与卫星电视进行融合，显示出该公司向通信一体化公司过渡的迹象。2016年10月21日，AT＆T又收购了美国传媒巨头时代华纳，收购金额高达850亿美元。这使AT&T成为拥有有线电视、无线卫星传播、出版以及影视内容制作等业务的传媒行业巨头。

另一方面，AT＆T的竞争对手Verizon在2015年以44亿美元收购了美国网络巨头美国在线(AOL)，从而进入媒体领域。2016年7月，Verizon又以48亿美元收购了雅虎公司的新闻和金融等核心业务。Comcast公司在2016年收购美国电影巨头DreamWorks Animation，此后又收购了NBC环球，不断强化媒体业务。

这些收购案曾轰动了世界，但频繁收购并没有给这些公司带来辉煌，仅仅数年就出现负面影响。Verizon公司的兼并没有为其带来收入增长，至2018年第三季度，Verizon公司包括AOL和雅虎在内的数字媒体业务Oath，收入同比下滑近7％。为了应对因兼并引发的财务危机，AT&T和Verizon开始大规模裁员，至2019年初，两家美国通信巨头削减了近3万个职位。其中AT&T裁员20420人，约占员工总数的8%；而Verizon裁员9500人，占2018年底员工总数的近7%。2019年2月，Verizon再次裁员——4.4万名员工下岗，以减少人力成本支出。不仅如此，为了解除困境，AT&T与Verizon公司近日开始对传媒业务进行剥离。AT&T于2021年5月17日宣布，将拥有流媒体服务HBO Max等好莱坞电视和电影资产的华纳媒体(Warner Media)剥离，作价430亿美元(远低于当时收购华纳的价格)，与以纪实文学节目和真实节目为主营业务的有线电视巨头Discovery合并，成立合资公司。此前，AT&T曾于2021年2月26日宣布与TPG Capital达成合作协议，将把DirecTV、AT&T TV和U-Verse分拆出来，作价162.5亿美元(远低于收购DirecTV时的价格)，成立名为New DirecTV的合资公司。而Verizon于2021年5月3日宣布，将以50亿美元的价格将旗下包括AOL和雅虎在内的媒体集团出售给阿波罗公司，这也远低于以前的收购价格。

两家公司的裁员和剥离媒体业务，目的是应对5G和光纤宽带建设的投资压力。从美国三大通信公司2021年第一季度业绩比较表中，可看出Verizon与AT&T公司的压力（如表1所示）。

表1 美国三大通信公司2021年第一季度业绩比较

业绩比较

用户数比较

用户流失率比较

T-Mobile

•总收入为 198亿美元

•净收入为9.33亿美元

•5G覆盖范围约414万平方千米，覆盖人口数2.9亿，是Verizon的4倍，是AT&T的2倍

•T-Mobilel网速比Verizon高近50%，比AT&T高30%

无线用户净增140万户(后付费用户120万户，行业最佳；其中后付费电话用户新增77.3万户，行业最佳)

后付费用户流失率为0.98%，预付费用户流失率为2.78%

AT&T

•总收入为439亿美元

•净收入为85亿美

•光纤网络用户增加23.5万户，渗透率超过35%

•宽带用户收入增长4.6%，ARPU增长3.2%

无线用户净增360万户(后付费用户增加82.3万户，其中后付费电话用户增加59.5万户)

后付费用户流失率为0.93%，后付费电话用户流失率为0.76%，预付费用户流失率为2.78%

Verizon

•总收入为329亿美元

•净收入为54亿美元

•Fios互联网用户新增9.8万户

(后付费用户增加15.6万户，其中后付费电话用户增加4.7万户)

后付费用户流失率为1.03%，后付费电话用户流失率为0.81%

从表1可见，T-Mobile已经成为美国5G的领军者，这让Verizon与AT&T如芒在背，这或许就是Verizon与AT&T重金参与竞拍5G频段的原因。另外，T-Mobile在后付费电话用户增长方面，也高于其它两家公司，后付费电话用户是移动公司的生命线，这也让其它两家公司不无担忧。

此外，笔者通过整理美国主要移动公司2019年第三季度至2021年第一季度无线用户市场份额，发现AT&T公司的份额最高，这得益于其物联网用户(含联网汽车等)的增长，相反Verizon公司占比在下降。

美国运营商在转型中曾经起到过标杆示范作用，并影响了世界，这值得我们借鉴；但Verizon与AT&T公司的无序扩张，教训也是深刻的，这值得我们避免。