千禧一代，没有父母辈同龄时期的财富，但他们正在迎头赶上 | 周末分享

现在，在外网搜索中国年轻人，出现最多的标签就是“躺平”一词。

改革开放早期的下海、前二十年的新兴产业、房地产低洼，乃至股票证券周期性的“泡沫”红利，当代年轻人好像都没有沾上边。“内卷、压力、放弃挣扎”，年轻人选择“躺平”。那么是否意味着这一代人注定“不满意”当下生活？

这个阶段，任何繁荣兴起过的国家都经历过，他们的下一代是如何面对的？

美国较为年长的千禧一代，就是“没有赶上父母辈财富”的一代。他们当下的生活状态，或能给年轻人一些参照。

作者：MEGAN LEONHARDT

编译：Edu指南

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随着千禧一代在 2021 年开始年满 40 岁，我们推出了“ 中年千禧一代”系列文章，探索这一代最年长的人们，如何在大衰退和疫情大流行、学生贷款、工资停滞不前、生活成本上升的时期生活。

五年前，年长的千禧一代比处于同一人生阶段的前几代人贫穷 40%。近年来，贫富差距有所缩小，但现在从学生贷款债务负担、生活费用上涨和新冠病毒大流行的影响等负面因素，判断是否会导致这一代人永远偏离正轨还为时过早。

在今年最年长的千禧一代，出生于1980s，正在转向40岁，他们还没有成功获得与上一代时期同龄人的相同财富积累。

回顾近五年，2016 年，千禧一代的平均年龄为 32 岁，收入中位数为 57,500 美元，净资产约为 27,900 美元。但基于St. Louis Fed’s Institute for Economic Equity（圣路易斯联邦储备银行经济公平研究所）计算，根据前几代人在相似年龄记录的财富率，典型的千禧一代在 2016 年的工资中位数应该为 65,900 美元，净资产约为 46,600 美元。

这意味着，与前几代人相比，年龄较大的千禧一代在 2016 年的贫富差距大约为 40%。

然而，在过去三年中，年长的千禧一代财富增长显着，现在仅比预期低 11%。

看看为什么这种贫富差距开始缩小，以及年长的千禧一代是否可以在接近中年时赶上他们的父母。

为什么年长的千禧一代落后了？

在追踪财富方面，净资产是一个很好的衡量标准。这基本上是一个人的所有资产，包括支票和储蓄账户中的现金、金融投资以及拥有的任何房地产或车辆的价值减去他们的所有债务，包括信用卡余额、学生贷款和抵押贷款。

债务和房屋所有权可能是千禧一代试图积累财富的重要绊脚石。Pew Research Center（皮尤研究中心）发现，从 1998 年到 2016 年，背负学生贷款债务的美国家庭数量翻了一番。2016 年，千禧一代承担的学生贷款债务中位数为 19,000 美元，明显高于同龄 X 一代的 12,800 美元——后者仅是上一代人。

“每一代人都有自己独特的挑战。但与此同时，你不能像 30 或 40 年前那样全职工作，让自己上大学，”Ana Hernandez Kent，圣路易斯联邦储备银行经济公平研究所的高级研究员提到。

1980年代出生的人在搬出、结婚和买房方面也比父母慢，所有这些都影响了家庭净资产。

大衰退还限制了许多人的工作机会，对千禧一代产生了重大影响。在经济低迷之前，大约一半的大学毕业生在 2007 年离开学校时得到了工作机会。两年后，只有不到 20% 的人得到了工作机会。

千禧一代在工资方面也落后于其他几代人。根据无党派智囊团 New America 2019 年的一份报告，尽管获得大学学位的千禧一代人数增加，但他们的收入比婴儿潮一代在同一阶段收入低 20% 。

图表显示自 2006 年以来 33-40 岁人群与所有人相比的实际工资变化。

根据薪资指数，在美国，尽管自 2006 年以来工资上涨了 18.3%，但将通货膨胀考虑在内，实际工资实际上总体下降了 8.3% 。根据 PayScale 提供的数据，在 33 至 40 岁的年长千禧一代中，实际工资下降了 10.3%。

“发生了许多长期变化，使积累财富变得更加困难，” 这包括更高的学费、不断上涨的生活成本和缓慢的工资增长。

千禧一代终将迎头赶上

在疫情之前，年长的千禧一代在追赶其他几代人的财富基准方面，取得了较大的进步，这可能要归功于长期牛市、低失业率和房屋拥有量增加等趋势。

事实上， The Harris Poll （哈里斯民意调查）发现，1981 年至 1988 年出生的人中有 59% 是房主。

截至 2019 年，现在 34 岁的千禧一代平均净资产为 51,400 美元。根据圣路易斯联储经济公平研究所的数据，这仅比经济学家预测的 1980 年代出生一代，此时应该积累的金额低 6,400 美元。

图表显示了有多少年长的千禧一代靠薪水生活。

根调查，在 33 至 40 岁之间，超过一半的年长千禧一代，摆脱了完全依赖薪资生活（备：有存款或其他收入方式）。大约 22% 的人说他们在发薪日之前从未用完预算中的钱，而大约 30% 的人说他们很少遇到问题。

此外，大约 29% 的年长千禧一代表示，在支付住房、汽车付款、水电费和食品等费用后，他们每个月的预算中还有大量可支配收入。

和许多年长的千禧一代一样，35 岁的April Franklin说，她在过去四年中获得了很大的经济动力。她在 2017 年完成学士学位学习。她还能够从Section 8 （资助房屋计划）获得住房援助和食品券中继续前进，甚至在多年从事兼职工作后，去年找到了一份全职工作。

35 岁的April Franklin发誓要在经济稳定的情况下抚养她的孩子。

这与April Franklin成长时期不稳定的环境不同。她的母亲在很小的时候就有了孩子——April Franklin有三个兄弟姐妹——并且努力维持家庭和经济上的稳定。“我们住在亲戚家或避难所。我们多次被驱逐。这很难，”April Franklin说。

并非所有千禧一代都能获得更多

与数据相比，April Franklin的成就或许更值得称道，数据表明财富差距主要是按种族划分的。

根据圣路易斯联储分析的数据，2019 年白人家庭的财富仅比预期低 5% 。然而，西班牙裔的财富仍比预测低 10%，也许最令人震惊的是，黑人家庭的财富比预期低 52%。

根据圣路易斯联储经济公平研究所的数据，2019 年，在年龄较大的千禧一代中，白人家庭的财富中位数约为 88,000 美元，而西班牙裔家庭的财富中位数为 22,000 美元，黑人家庭的财富中位数为 5,000 美元。

图表显示了 2007 年至 2019 年按种族划分的财富偏差。（备注：这种差距，在国内可以大致类比城乡家庭差距）

“这令人难以置信，因为我们并没有看到他们正在弥补差距的积极趋势。如果有的话，情况似乎恰恰相反，他们正在失败，并且越来越落后”。

考虑到千禧一代总体上比之前的几代人更加多样化，这种财富差距，可能会产生涟漪效应，不仅限于黑人和西班牙裔家庭。大约 57% 的年长千禧一代是白人，而在 1940 年代出生的家庭中，这一比例为 81%。

圣路易斯联储经济学家写道：“千禧一代没有达到他们预期的财务潜力，这一事实可能与他们更大的种族和民族多样性有关，而且预测是基于所有几代人的，其中绝大多数人年龄较大。”

经济学家表示，除非趋势发生显着变化，否则这些差异可能会持续存在。尤其是考虑到黑人和西班牙裔工人，在过去一年中遭受的失业率不成比例。黑人和西班牙裔家庭之间的财富赤字，可能会使所有年长的千禧一代更难缩小贫富差距。

千禧一代会完全缩小差距吗？

专家表示，有理由对年长的千禧一代缩小贫富差距，感到乐观同时提出质疑。从积极的方面来看，年长的千禧一代近年来取得了进展。由于这一代人的教育水平较高和房屋拥有率稳步上升，这两个因素与财富积累的增加有关，这种势头可能会继续下去。

“当我们谈论千禧一代时，我们总是说，‘是的，他们遇到了这些困难，但当然，这是有史以来受教育程度最高的一代。’ 最高比例的人拥有大学学位”。

通常，更多的教育会带来更高的终生收入和更多的工作稳定性。根据美国劳工统计局的数据，去年，即使疫情席卷全国，高中毕业生的周收入中位数为 789 美元，而大学毕业生的周收入中位数为 1,416 美元。

但随着这一代人年龄的增长，贫富差距变得更加难以弥合。“年龄最大的现在已经 40 多岁了，” “如果他们还在落后水平，时间就更少了。”

更困难的是，许多千禧一代，仍在背负学生贷款债务。33 至 40 岁的人中约有68% 有未偿贷款（备注：此处可以对照国内年轻人的提前消费与贷款）。这使得储蓄和积累财富更具挑战性，尤其是在消费品价格上涨的情况下。

疫情经济衰退，对千禧一代的影响也可能带来停滞，甚至降低一些最年长人们已取得的财富。疫情大流行严重影响了年轻人的就业率。根据皮尤研究中心的数据，30 至 40 岁的人中约有 30% ，18 至 29 岁的人中约有 35% 在疫情期间失业。

“劳动力参与率下降最大的是年轻家庭和有色人种社区，” 妇女以及零售和服务部门的人员也普遍失业。

由于大流行导致千禧一代普遍失业，这可能会将这一代人推离财富更远，并阻碍他们取得的微薄增长。

对于 Franklin来说，疫情带来了挑战和机遇。9 月，她在兼职工作多年后晋升为全职职位，薪水为 48,500 美元。新的工作意味着她能够放弃两份工作并增加她的福利，但她也不得不重新考虑她的预算，因为她现在的整体收入少了一些。

“我以前认为中产阶级很富有，现在我想我是中产阶级，” Franklin说。但可悲的是，这并不意味着她今天真的很富有。

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