建行、招行、宁波银行等，信用卡分期收入哪家强？

作者 | 周公子

来源 | 周观新金融

分期收入，一直是信用卡业务收入中的大头，但由于各家银行并不会明确披露分期收入，并多将其归入“手续费及佣金收入”中，所以一直难有机会窥见信用卡分期对银行而言到底有多赚钱。而今年初的“费改息”会计准则明确要求将信用卡分期收入计入“利息收入”，毫无疑问是个管中窥豹的契机。

在2020年度报告中，多数银行已经将分期收入计入“利息收入”，而不再计入“手续费及佣金”收入，由此对比2019年的数据变化，可以大致了解各家银行信用卡分期收入的规模，及其在中间业务（下简称“中收”）中所占的分量。

大行分期收入均超百亿元

成为中收主要贡献

银行业的中间业务收入通常包括各类手续费及佣金收入，包括支付结算类业务、基金托管类业务以及咨询顾问类等非息收入，一直以来大多数银行也都默认将信用卡分期手续费计入“手续费及佣金收入”，即计入中收。

但今年2月5日，银保监会等发布的《关于严格执行企业会计准则切实加强企业2020 年年报工作的通知》明确，“银行从事信用卡分期还款业务形成的金融资产，企业不得将其按实际利率法计算的利息收入记入‘手续费及佣金收入’科目或在利润表中的‘手续费及佣金收入’项目列示”，至此，分期收入统计口径得以统一。

除了少数银行（如招行、交行、中信等）2019年以前已经将信用卡分期收入纳入利息收入之外，中在2020年度报告中，多数银行根据新会计准则对2019年相关的财务指标进行了重述，各家银行分期业务能力得以浮出水面。周观新金融根据重述前后的手续费及佣金收入差值，统计了银行信用卡分期收入规模，并结合银行2019年收入情况，大致计算出了各家银行分期收入规模和占比。

根据统计数据可以看出，五大行和部分股份制银行的分期收入规模高达百亿元。建行、工行、民生银行信用卡分期收入都超过了200亿元，中行、农行、浦发、兴业、中信银行的信用卡分期收入也都在百亿以上，区域性银行分期收入规模则相对较小，都在50亿元以下：

首先来看五大行

具体来看，五大行内部的情况相对类似，信用卡分期收入占手续费及佣金收入普遍在10%-20%之间，占总营收2.3%-4.1%，其中建设银行的分期收入最高，为285.95亿元，占营业收入比和手续费佣金比例也相对最高。

再来看股份制银行

过去几年，股份制银行积极进行各类零售转型尝试，而信用卡业务则往往是零售发力的先导，信用卡分期业务也直接反映在财报数据上，带动中收占比远远超过了网点具备压倒性优势的五大行。股份制银行分期收入占手续费及佣金收入普遍高达31%-42%，占营收比8.20%-13.40%。其中，浦发、中信、民生、兴业银行等超过三分之一的中收均来自信用卡分期业务带来的贡献，而广发银行的信用卡分期收入不仅对中收的贡献度高达73.89%，在全行营收中也占据重要地位，比重高达34.03%。

最后看区域性银行

由于各区域经济发展水平并不均衡，区域性银行信用业务水平也分化较大，其中，宁波银行分期收入相对最高，为26.74亿元，占手续费佣金比例与股份制银行类似，尽管重庆银行和常熟银行分期收入占手续费比例超过20%，但由于其中收较低，对营业收入的影响相对较小。

新口径下中收全部滑落

收入均衡上还有巨大提升空间

上述梳理可以看出，此次重述后各大银行中收占比均有明显回落，甚至个别银行中收规模接近腰斩，此前手续费及佣金净收入占比超过20%的银行，新口径下中收占比全部滑落至20%以下，同时，五大行与股份制银行、区域性银行的差距也有所缩小。

值得一提的是，招行银行中收占比达到了25%以上，超越了五大行和其余股份制银行，这主要归功于早在2015年招行就实行了信用卡分期手续费计入利息收入。根据其年报，2020年手续费及佣金收入最大来源是托管及其他受托业务佣金收入，占比达30.85%的，银行卡手续费收入占比仅22.55%，其非利息净收入同比增长4.74%的首要原因就是“代理基金，代理理财、代理信托等财富管理手续费收入同比增长较好”，这与招商银行行长田惠宇在年报致辞中首次提出的“大财富管理”概念相吻合。

对比海外发展情况，上世纪80年代开始，美国等发达国家混业进程加快，促进了金融机构的经营模式和组织架构的调整，投行、经纪、资管、保险等业务的利润贡献度明显提升。财富管理业务成为非息收入重要增长点，本世纪初，美国商业银行营收端非息收入占比由不到20%提升至40%以上水平。

对于受“费改息”影响的银行而言，数据一方面印证了招商银行在中间收入增长引擎上的领先性，另一方面，也反映出在收入均衡性上还有巨大的提升空间。

虽然，百亿分期收入“搬家”影响了银行中收规模，但经过本次调整，各大银行2020年新口径中收相比2019年仍有提升，尤其是股份制银行提升相对明显，据兴业证券数据，全部已披露年报的上市银行中收占比均值从调整前的16%下降至 12.8%，而2020年这一数据提升至13.5%。或许，未来几年通过拉动代理代销、投行、托管等纯中收将是银行实现收入均衡性的重要抓手，也是行业应对低利率环境的努力方向。

文中观点系作者自身观点，不代表消金界平台观点。

助贷模式再调整！蚂蚁集团整改方案引发行业巨变？

喜马拉雅连年亏损赴美上市，流量变现道阻且长