银行理财利率是“越高越好”还是“越低越好”？大多数人都选错了

根据官方数据披露，截至2020年末，我国银行理财市场余额达到了25.86万亿，同时给我们广大投资者带来了9932.5亿元的收益，年化收益率为3.97%。

这时，有人就有了疑问，明明自己当时买的理财收益率很高，最高拿到的利息却好像不对，同时还有不少人有疑问，理财利率当然是越高越好，怎么还会越低越好吗？小编专门请教了银行内部人士，他们直言不讳，我们大多数人都选错了！

银行理财期限越短，利率越高

我们路过各家银行或者前往银行办理业务时，偶尔都会看到，银行门头显示屏上滚动着银行理财信息，包含着各种期限的理财产品，但是，都普遍存在这样的现象，一般滚动屏上的理财产品期限越短，年化收益率也就是利率越高，而期限越长，年化利率反而越低一点，而根据这位银行内部人士介绍，这种期限越短，利率较高的理财产品，非常受储户的欢迎，大多数人都会选择期限短，利率高的产品，但这样选择正是银行期望的。

要对比银行理财产品实际收益率，哪种期限比较划算时，我们就必须弄懂银行理财的发售制度。

银行理财，不像定期存款那样，你存入时，当天便给你进行计息，而理财一般会分为募集期、投资期，募集期指的就是开始销售到产品成立的这一段时间，一般都是6天左右时间，计息方式比照同期银行活期利率进行，而投资期才是产品成立后，才按照产品展示的期限和利率给我们储户进行计息，理财产品投资期结束后，连本带息返入您银行账户当中。

这样，买入期限较短的产品，就存在着在产品募集期间，仅仅按照活期利率进行计息，也可以忽略不计，同时，还存在着，如果产品到期后，又没有合适产品承接，或者再选择一个期限较短的产品，又面临着募集期的问题，我们假如有一款年化收益率5%，期限为45天的产品，募集期为6天，同时一直有同样产品承接，另一款为年化收益率为4%，期限为1年的产品，募集期也为6天，我们买入1万元，第一款的实际利息收入为198.34元，实际收益率仅为1.98%，而另一款产品收益差不多为400元，这就是为什么银行喜欢储户买期限较短，利率很高的理财产品了吧。

保本的比非保本的利率要低

我们都知道，银行一般发售的有保本理财产品，和非保本理财产品，一般情况下，非保本理财产品的收益率要高于保本的，但是，非保本理财产品真的是不保本吗，为什么所有银行非保本理财产品都会按照预期收益进行承兑，除过某宝，那也不属于理财产品范畴，和纸黄金一样，属于投资类产品。

这就要搞清楚银行理财资金的运作模式了，银行理财资金大多数都是采用资金池运作模式，不管是发售短期限产品还是长期限产品，保本的还是非保本的，都是进入到同一个池子，后续不管是用理财资金投资也好，还是给到期客户兑付也好，资金都来源于这个池子，这就好比有个水池，有几个进水口，有几个出水口，只要保证进水口的水大于出水口的水，这个池子的水一直属于上升状态。

这样看来，不管是保本理财还是非保本的，最终都来源于同一个资金池，那么，我们为什么偏有选择保本的呢？

同期限理财产品国有银行比股份制银行收益率要低

我们储户每个人选择理财产品，都会货比三家，都感受到工农中建交等国有银行理财产品收益率要低于股份制银行， 常常听国有银行人说，国有银行比股份制银行要安全，但是储户存款丢失、某宝事件等也发生在国有银行。

前文说过，不管是股份制银行也好还是国有银行也好，理财产品资金的运作模式都差不多，之所以出现这个现象，主要源于国有银行和股份制银行信用背书不一样，国有银行一般被称为央企，背后股东是财政部，而股份制银行背后股东多为地方财政，但是，我们都知道，去年包商银行破产，但是我们储户的钱最后还是一分不少，所以银行背后的股东是谁，对于我们储户来说，关系不是很大。

尾声

目前来说，银行被我们老百姓默认为国家的，理财产品虽然被分为各种各样，但都约定俗成成为了刚性兑付，在投资者教育没普及和刚性兑付打破之前，我们储户选择理财产品还用考虑那么多吗？