哈啰出行赴美IPO，三年累计亏损近50亿，蚂蚁持股36.3％为第一大股东

中华网财经讯，4月24日，哈啰出行正式向美国证券交易所提交招股书，拟于纳斯达克上市。据悉，瑞信、摩根士丹利及中金公司为其首次公开募股的联席主承销商，哈啰出行募集到的资金将用于一般企业用途，包括用于增强和扩大业务产品，支持研发等。

哈啰出行成立于2016年9月，先后推出哈啰单车、哈啰助力车、哈啰顺风车、哈啰电动车，今年推出了酒店预订和到店本地服务平台。

招股书称，2018-2020年，哈啰出行营收分别为21.14亿、48.23亿、60.44亿元，增幅分别为128%、25.32%；营业成本分别为32.61亿、44.05亿、53.29亿，对应增幅为35.08%，20.98%；相应的净亏损分别为22.08亿、15.05亿、11.34亿元，三年合计亏损48.47亿元，但整体趋向收窄。

过去的2020年里，哈啰出行的交易总额，由共享两轮和顺风车两大块主营业务构成，分别约为58亿元和70亿元。其中，两轮业务在过去三年间的营收分别为21亿元、45亿元和55亿元，到2020年，这一业务的毛利率达到6.7%，约3.7亿元。而哈啰出行的顺风车业务营收2020年里有4.6亿元，同比增长131.2%。

共享两轮服务，2020年的营收为55.03亿元，占哈啰总收入比例达91%，较2019年同比增长21.1%。两轮毛利从2018年的亏损11.42亿，到2019年由负转正至2.92亿，再到2020年为3.67亿元，较2019年同比增长25.9%。两轮业务的毛利率为6.7%，得益于共享两轮车服务的效益改善，公司整体毛利率从2018年的-54.3%增加到2020年的11.8%。

数据显示，截至2020年末，哈啰出行的两轮共享服务已在300多座城市（地级市及以上）开展，2020年共享两轮骑行次数为51亿次。

招股书显示，2020年哈啰完成9450万次顺风车服务，总交易额70亿元，市占率38%。“按照2020年的总交易额计算，公司是中国第二大顺风车交易平台”，仅次于嘀嗒出行。

开支方面，哈啰2020年营销费用3.6亿元，占收入6%，反映了哈啰以较低的获客成本和品牌效应，带动新业务快速增长。

用户方面，哈啰出行年度交易用户达1.83亿，总交易次数52亿次，有34%的用户使用过哈啰出行的两种或以上服务，用户在使用平台一年及两年后的平均保留率分别为64%和60%。

根据报道，2016年3月成立至今，除天使轮外，哈啰出行已完成14笔融资，目前估值约为40亿到50亿美元。投资方包括蚂蚁金服、复星集团、威马汽车、春华资本等。

招股书披露，在本次IPO前，哈啰出行的联合创始人、董事和首席执行官杨磊持股比例为10.4%，蚂蚁集团间接全资附属公司Antfin（HongKong）Holding Limited持股比例为36.3%，为公司第一大股东。纪源资本管理合伙人符绩勋持股6.1%；YOUON （Cayman）Investment Co., Ltd.持股为7%。另外其他股东还包括复星、春华以及大湾区基金等。