油基小心漏油，光基或要发光

　　（西湖秋韵——吉人天佑摄）

　　昨晚，虽然不少中概股继续下跌，但是美国的标普500与道琼斯指数均创出了历史新高，纳指虽然没有创出新高，但是一大批科技股涨幅还是相当不错的，毕竟美国与德国在新冠疫苗不断扩大接种后，新增病人开始大幅下降，令世人对经济前景重拾信心，目前来看，似乎只有印度的新增病人创出了新高。

　　受美国股市上涨的影响，今日国内的基金中，表现最好的QDII类基金非纳指莫属。场内4只跟踪纳指的基金均上涨了1.37%以上，不过表现最好的标普500虽然今日的涨幅只有1.3%左右，但是令人惊叹的是，场内两只标普500基金均在今日创出了历史新高。其中博时的标普500今年以来实现了10%的收益，易方达的标普500上涨了9.87%，远远跑赢了A股的重要指数基金。

　　事实上，今年以来与美国股市相关的基金均表现不错，除了标普500创出历史新高并上涨了近10%以外，美国消费也稳中有升上涨了7.7%，标普科技上涨了5.08%，涨幅与标普医药相当，比较令人意外的是标普生物，在疫苗不断普及推广并形成量产的今年，股价居然是下跌了4%！更令人意外的是美国REIT基金，这只从事房地产业务的基金，想一想美国今年死了50多万人，3000多万人感染新冠，大家办公都远程在家了，不管是商场还是写字楼或者是普遍的住宅交易、租赁，全部都应当歇菜啊，结果人家这只基金硬是在投资美国市场的基金中表现最好，今年以来的收益率达到13.64%！惊奇不惊奇？

　　今日场内基金还有一个突出的现象，就是在一季度坐上涨幅榜头把交椅的油气类基金，今日随着油价跌至60美元一桶，也集体出现了回调走势。从技术上看，这些基金均出现了双头形态，因此后市走低的可能性较大。

　　有业内人士表示，油价不能光盯着产油国的产量是不是在下降，还要牢牢地盯着需求端。而需求端就是，随着新能源车的销售迭创佳绩，以及人类不可避免地走向高科技，少出游少耗能、新的能源技术的进步以及传统消费品的需求下降等等因素，我们人类对原油的需求量或许正处在一个震荡下行的趋势中，所以，油基的上涨或许缺乏基本面的支持，在不断“漏油”，而不是加油的情况下，此类基金或许还不如国民基金白酒的走势更具魅力。

　　而在供应方向，有消息称美国与伊朗计划就制裁问题开始新一轮磋商，市场猜测一旦形成妥协，伊朗的原油供应将大幅增加，所以这也成为今日油价大幅下跌的直接因素。从拜登上台后的一系列措施来看，基本上是全面否定川普的做法，因此放松对伊朗的制裁也不是没有可能。如此一来，在需求不振而供应有望 增加的预期下，油价大概率要继续下行。

　　反过来，今日光伏行业的龙头隆基股份正式表态要杀入氢能领域，引发市场高度关注。由于氢能源本身所具有的种种优势，令投资者十分追捧，今日隆基股份大涨近5%，带动一批光伏基金涨幅超过2%。后续这一板块依然值得关注。

　　市场之所以看好隆基股份介入氢能源领域，主要有两个原因，一个是，这一切入，是联合有名的投资机构完成的，即隆基股份联合朱雀投资成立了氢能子公司，新设子公司注册资本3亿元，搞实业与搞金融的在创业时就捆绑在一起，起点还是比较高的，第二点，管理团队由隆基股份创始人、现任总经理李振国亲自领衔——担任这家新公司的董事长兼总经理，显示了隆基股份对这家新公司的高度重视。据介绍，今年初，中石化曾与隆基股份等企业进行视频交流，计划合作的内容就包括光伏制氢等。中石化表示，将与4家企业开展合作，内容之一就是充分发挥中石化在氢能产业链上的优势，合作建设大型集中式光伏发电、制氢、运氢、加氢设施。

　　据隆基股份介绍，在光照好的地方，光伏制氢的电力成本约1毛5分钱，大幅低于现在制氢的电力成本，光伏制氢的竞争力将逐渐增强，这一技术还有助于光伏企业克服上游硅料涨价带来的成本压力。

　　而在隆基股份之前，去年3月，光伏行业的另一龙头企业阳光电源签约榆树市风力发电及制氢综合示范项目，该项目总装机量为400MW，其中示范制氢10MW，总投资额32.4亿元。

　　数据显示，2020年，中国氢能产量和消费量均已突破2500万吨，已成为世界第一大制氢大国。

　　考虑到之前光伏行业因为成本上涨，相关企业的股票已经有较大幅度的回调，因此，随着氢能源概念的加入，光伏行业有可能东山再起，迎来新一波的上涨。