最新持仓曝光！高瓴、景林、巴菲特、桥水基金、索罗斯都买了啥？

2月13日，高瓴资本和景林资产、全球头号对冲基金桥水基金在美国证券交易委员会（SEC）公布了2020年末的美股持仓情况。

数据显示，截至去年四季度末，高瓴在美股市场持有95家公司的股票，总市值为125亿美元，中概股依然占据强势地位。同期，景林资产持股数量为39只，总市值为43.5亿美元。桥水基金在去年四季度末合计增持233个标的、减持122个标的、新进169个标的、清仓74个标的。

有意思的是，高瓴资本和景林资产的第一大重仓股均为拼多多，且从调仓动作看，两者四季度都大幅减持了阿里巴巴，景林资产大手笔加仓拼多多和特斯拉，高瓴资本则加仓了云计算、硬科技赛道。

而桥水基金对中国电商龙头情有独钟，在继续增持26.64万股阿里巴巴的同时，还加仓了32.72万股拼多多，使其一跃晋升至前十大重仓股之列。数据显示，去年四季度，拼多多股价大涨超139%。

中概股仍是持仓重点，拼多多成景林、高瓴第一大重仓股

美国证券交易委员会公开资料显示，中概股依旧是高瓴资本和景林资产最重要的投资布局。具体来看，高瓴持有的95家公司中，中概股数量占比近30%，从持有市值来看，中概股占比超60%。拼多多、百济神州、京东、爱奇艺、泰邦生物、哔哩哔哩等一直是高瓴长期重仓持有的公司，而且去年四季度上市的完美日记、名创优品等高瓴一级市场投资的项目也出现在高瓴四季度持仓名单上。

同期，景林资产的前十大重仓股也多为中概股，比如拼多多、中通快递、好未来、网易和唯品会等标的。

值得注意的是，高瓴资本和景林资产的第一大重仓股均为拼多多，且从景林资产持股数量变化来看，拼多多持股数量更是接近翻倍。Choice数据显示，拼多多四季度涨幅可观，股价增长超139%，高瓴和景林的布局获利颇丰。

另外，景林和高瓴去年四季度不约而同减持了阿里巴巴。数据显示，高瓴资本去年三季度末持有阿里巴巴404万股，持股市值在持仓中排名第四，而截至2020年末，阿里巴巴已经从高瓴资本的持仓中消失，景林资产去年三季度末持有阿里巴巴122.3万股，2020年末持股数量减至38万股。

Choice数据显示，阿里巴巴去年四季度股价跌幅超20%。

不同的是，桥水基金继续增持26.64万股阿里巴巴，还加仓了32.72万股拼多多，使其一跃晋升至前十大重仓股之列。

桥水最新前十大重仓股包括两只跟踪标普500指数的ETF、两只黄金信托、两只新兴市场ETF，以及沃尔玛、宝洁公司、阿里巴巴和拼多多4只个股。

从具体持仓来看，去年四季度，桥水对两只标普500ETF一加一减，总体持仓数量变化不大。桥水继续看好新兴市场，继去年三季度大举押注新兴市场之后，桥水继续提升其新兴市场ETF的持仓，对先锋领航富时新兴市场ETF和核心MSCI新兴市场ETF分别加仓50万股、222.24万股。值得注意的是，桥水在去年四季度对SPDR黄金信托和安硕黄金信托分别减持247.75万股和31.22万股。

除阿里巴巴和拼多多之外，桥水去年四季度还加仓了多只明星中概股。据13F文件，四季度桥水增持了39.12万股蔚来、4.55万股京东、6.43万股爱奇艺、5万股哔哩哔哩、2.63万股虎牙以及1.57万股百度。

从股价表现来看，去年四季度，蔚来大涨130%，哔哩哔哩大涨106%，百度上涨70%，京东和微博分别上涨13%、12.5%。

另外，尽管爱奇艺和虎牙去年四季度下跌22.6%、16.8%，二者今年以来已分别上涨51.4%、70.65%。

实际上，近几年来，桥水基金创始人达里奥曾多次表达唱多中国资产的观点，他认为，几乎所有人都低配了人民币资产。

2020年10月，达里奥曾表示，目前的“时机”对中国的经济增长与繁荣有利。当月，桥水基金还在中国发行和备案了第二只私募基金——“桥水全天候增强型中国私募证券投资基金二号”。在去年12月举办的三亚·财经国际论坛上，达里奥继续表示，中国的投资回报率很有吸引力，当前世界对于美元资产过度高配，而对于中国的投资则仍相当不足。

景林精准加仓特斯拉，桥水清仓

值得一提的是，去年四季度景林对于特斯拉的加仓动作显得颇为精准。

数据显示，去年三季度末特斯拉还未出现在景林资产的持仓名单中，但截至去年底，景林资产持有特斯拉18.4万股，持股市值接近1.3亿美元，在持仓名单中排名第11。

从股价走势来看，特斯拉去年四季度涨势颇为强劲，股价涨幅超过64%。

其实景林资产对于新能源的关注和布局，在A股也有所体现。公开资料显示，今年以来景林资产频繁参与上市公司定增，其中就包括美锦能源、京运通、福莱特（未获配）等新能源相关标的。

尽管特斯拉在2020年以743.44% 的涨幅成为当年最炙手可热的投资标的之一，桥水对该股仍持续看空。数据显示，桥水在去年四季度抛完了手中最后的3.5万股特斯拉股票，该基金从2019年四季度买入21.2万股后对特斯拉进行持续减持直至清仓。

高瓴偏爱医药 加码云计算

在高瓴的持仓组合中，生物科技、医疗制药企业一直都是重点。高瓴持有的95个公司中，医药医疗领域的企业超过了一半。在高瓴四季度新进与增持的28家企业中，15家都是生物制药领域的企业。其中，高瓴连续投资了8次的百济神州，多个季度位列前五大重仓股，在此次四季度持仓数据中，百济神州的持有市值继续排在第二位。

另外，去年四季度，高瓴持续加注企业服务赛道中的云计算、硬科技等领域的投资。

比如，万国数据是中国高性能数据中心开发商和运营商。截至去年四季度末，高瓴持有万国数据314万股，市值排在高瓴美股持仓的第12位。同样，专注于数据仓库云服务的Snowflake在去年四季度也成为高瓴的重要配置。

此外，高瓴在四季度还增持了SEA和Salesforce两家公司，其中Salesforce目前已经在高瓴美股持仓中排在第16位。公开资料显示，Salesforce作为CRM行业的服务提供商，旨在为企业提供拥有易用性、集成度、效率和可见性更高的CRM软件。

巴菲特减持苹果、新进3只股票

2月16日，“股神”巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦向美国证监会提交了2020年4季度持仓报告。

报告显示，截至2020年底，伯克希尔·哈撒韦美股持仓市值为2699.28亿美元，较上一季度末增加339.92亿美元，约折合人民币2194亿元。据gurufocus网站估算，巴菲特最新持股市值达2722亿美元，约折合人民币17420亿元。

值得注意的是，巴菲特2020年4季度新进了电信巨头威瑞森和能源巨头雪佛龙，两只股票合计持股达127亿美元。

巴菲特此前在接受采访时反复提到，在等待“大象级”交易机会。斥巨资买入两家巨头，或许就是他所称的“大象级”机会。目前，“股神”手中还有充裕的子弹，新的“大象级”交易或许正在路上。

报告显示，伯克希尔·哈撒韦2020年4季度将苹果公司的持仓减少6%至8.87亿股左右，期末价值约为1177亿美元，占其投资组合的43.6%左右。苹果公司目前仍是巴菲特持仓规模最大的股票。

据Wind数据，2020年4季度苹果公司股价上涨16.50%。据此估算，巴菲特2020年4季度在苹果公司上赚了1075亿元，约占组合浮盈的一半。

苹果公司近期股价走势

来源：Wind

对2020年4季度组合浮盈贡献较大的股票还有美国银行，期间股价上涨27.23%。据估算，巴菲特2020年4季度在美国银行上赚了65亿美元，约折合人民币420亿元。

来源：综合SEC等

报告显示，2020年4季度，巴菲特共新进了3只股票，包括威达信、雪佛龙、威瑞森。截至2020年4季度末，巴菲特共持有1.467亿股威瑞森股票，价值86亿美元；持有4850万股雪佛龙股票，价值41亿美元，两只股票价值合计则达127亿美元。

值得一提的是，在披露2020年4季度末持仓报告外，巴菲特近期还向美国证监会提交了权益变化的13G报告。根据13G报告，巴菲特1月还新进了一家媒体公司——斯克里普斯公司（The E.W.Scripps Company）。

巴菲特2020年4季度以来新进股票

来源：根据SEC信息整理

威达信集团为保险和顾问公司，旗下企业含达信保险顾问公司和美世咨询公司等。而1月新进的斯克里普斯公司则是一家百年媒体企业，在电视台、报纸和地方新闻和信息网站均有布局。巴菲特此次可谓大手笔，拿下了这家媒体公司33.12%的股份，持有股份占威瑞森的股份比例也达3.55%。按照最新股价，巴菲特这四家公司持股市值合计135.79亿美元。

巴菲特清空摩根大通 砍仓富国银行

报告显示，巴菲特在2020年4季度清空了摩根大通、PNC金融、辉瑞、巴里克黄金、美国制商银行等五家公司股票。

其中，巴里克黄金是巴菲特2020年2季度买入的，辉瑞则是2020年3季度买入的。如果依据2020年3季度末和2020年4季度末的收盘价来看，辉瑞股价从34.79美元小幅微涨到36.81美元。

股神刚刚在2020年3季度新进了4只医药龙头公司，在2020年4季度对施贵宝、艾伯维、默沙东3只进行了增持，唯独清空了辉瑞。

2月2日美股盘前，辉瑞公布了2020年4季度及全年财务业绩。财报显示，辉瑞2020年4季度净利润为5.94亿美元，上年同期净亏损3.37亿美元。此外，来自新冠疫苗BNT162b2的营收为1.54亿美元，市场预期为6.841亿美元。

巴菲特2020年4季度清空股票

来源：根据SEC信息整理

此外，巴菲特2020年4季度再次砍仓富国银行，砍仓幅度高达58%。投资者认为，麻烦缠身的富国银行可能已不能满足巴菲特对盈利增长和股息率的要求了，因此他连续多个季度对持有数十年的富国银行“下手”。

索罗斯建仓固态电池股

随着美国机构投资者持仓情况披露进入尾声，大佬们的持仓纷纷浮出水面。截至2020年12月31日，索罗斯的家族办公室-索罗斯基金管理持仓市值为52.95亿美元，较3季度末的40.84亿美元显著增加。前10大重仓股组合占比超过50%。

索罗斯去年4季度建仓做多固态电池企业QuantumScape，当季大手笔买入331.5万股，期末价值约为2.8亿美元，位居索罗斯第四大重仓股。

公开信息显示，QuantumScape Corporation(NYSE:QS)创立于2010年，总部位于美国加州，是开发用于电动汽车的下一代固态锂金属电池的领导者。2月12日Morgan Stanley评级报告首次覆盖QuantumScape，首次评级为增持，最新目标价为70.00美元。

该公司去年11月通过SPAC壳公司上市，去年12月涨幅达79%，但今年以来大幅回落。

来源：Wind

2020年4季度，索罗斯还新建仓了新兴市场指数基金即资管巨头贝莱德旗下的安硕MSCI新兴市场指数基金。2020年末，持仓市值为129,805,000美元，为第七大重仓股。

重仓股中，索罗斯还对房地产公司霍顿房屋、投资级公司债指数ETF LQD进行了加仓。

综合自：21世纪经济报道、上海证券报、中国证券报