“一亿小目标”背后，超富人群家族传承“痛”与“解”

“接班不利，比金融危机还厉害。”

方太集团创始人茅理翔曾如是说。他还指出，民营企业发展面临交接问题，200万家企业将被淘汰。

这并非杞人忧天。

福耀玻璃强势收购福建三锋集团，只为逼儿子回家接班；海鑫钢铁告别主业，成为资本市场玩家；普思资本数亿启动金投向直播、电竞惨遭滑铁卢……

一件件以“家族企业传承”为关键词的商界大事，都在提醒一个事实：二代接班意愿不强、代际经商理念差异、初出茅庐却肩负重任，已成为超富人群家业传承的达摩克利斯之剑。

创业难，守业更难，超富人群的家族财富如何顺利跨代交接？

背后的“目光”

朱自清的《背影》刻画了典型的中国式父亲，他们对子女爱得深沉，愿含泪“目送”子女独自闯荡。但对于中国超富人群来说，子承父业仍是首选。

据平安私人银行联合福布斯发布的《2020中国家族办公室白皮书》（以下简称“白皮书”），近十年间，中国私人财富市场规模增长五倍，高净值家族数量约有158万个，超高净值家族数量约有10.5万个，个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元。

这一数量庞大的超富人群，大多到了选择接班人的年纪。白皮书显示，有57.6%的调查参与者年龄在40岁以上，52.3%的参与者表示他们是第一代创业者。由于国内第一代创业者们的年龄不断增大，“二代”接班正在紧锣密鼓地进行着。

| 《2020中国家族办公室白皮书》，调查参与者的平均年龄

巨额财富，白手起家，增加了中国超富人群对“子承父业”的期盼，也无形中增加了顺利接班的难度。平安私人银行家族办公室品牌宣传片《家书》，生动揭示了这其中的矛盾与痛点。

“1990年，放弃金饭碗，选择下海创业，用全部家当，办了第一个厂子”，这几乎是大多数中国第一代超级富豪在起步期的缩影，“一辆二八大杠，风里来雨里去，又是跑业务又是当会计，能干的都干了”。

不止创业艰辛，不可复制的时代机遇，更让中国第一代企业家倍感珍惜。改革开放后我国经历了三次致富浪潮，“跟着时代的趋势赚了些钱”，他们不止改变了家族的生活，同时也再造了中国经济，给数千普通工薪家庭创造了生活来源。

然而中国社科院曾有一份调查数据显示，82%的家族企业二代“不愿意、非主动接班”。

即便二代有意愿继承家业，代际间经营理念、立业之本差异依旧避无可避。“这个项目必须停掉！”正如平安私人银行家族办公室品牌宣传片《家书》一片所展示的，由企业经营带来的家族矛盾并非少数。

| 《2020中国家族办公室白皮书》，家族继承人与家族之间的观念分歧

“完全退休是不可能的，我希望年轻人在前面干，我在后面看着，如果出现差错还可以及时的去纠正。”一位百亿富豪曾在接受采访时说。

放手有多难

超富人群难以放心的根本原因在于，家族传承是一个“牵一发而动全身”的复杂命题。

据白皮书显示，参与者认为他们目前在业务管理中面临的主要风险包括地区、行业政策风险、企业所处行业整体低迷或竞争加剧和企业转型过程艰难。此外，除二代接班意愿外，大环境因素变化、公司股权结构变化、家族成员婚姻变化带来的潜在风险等都不容小觑。

| 《2020中国家族办公室白皮书》，家族在管理业务过程中面临的主要风险

以所有家族都会面临的继承人婚姻关系为例，一段婚姻关系，不止会造成家族成员数量的变化、第三代继承人的诞生，也同时会导致财产损失风险、公司所有权变更风险、股票市场波动、集团内部人心不稳等诸多问题。

更为重要的是，对于一个家族来说，社会资产如企业责任，公益事业也都需要资金注入，多头管理远无法达成投资与公益的最佳配置。

财富积累、资产规划、家族传承、子女教育、慈善公益，均不是孤立存在，这是一个需要金融、法律、财税多方面考虑的问题。与此同时，不同企业所处行业、不同企业家要求差异巨大，家族传承并不存在一劳永逸的标准方案。要将家族企业长久可持续的发展下去，传承的不仅仅是财产的移交，更是价值观、企业家精神和使命感的传承。

财务继承与精神传承兼有，家族传承的复杂性和多维性呼唤定制化的一站式解决方案。

家族办公室，应运而生。

在欧美，家族办公室已经成为富豪与超级富豪的普遍选择。尤其在疫情期间，家族办公室的重要性愈加凸显。

据白皮书指出，在本次疫情中50%的家族办公室针对家族财富管理改变了投资策略并投资了更稳定的品类，31.3%增加保障类保险工具，符合了高净值用户“在疫情期间需要资产保值或增值服务、投资建议、风险规避建议”的需求。而未使用家族办公室的超富人群中，高达48.5%并未采取任何措施，家族办公室在风险管理和资产保值方面的作用不言自明。

| 《2020中国家族办公室白皮书》，家族办公室在疫情期间对家族财富配置采取的主要措施

目前，头部富豪所采用的家族办公室多为外资背景。但在全新的国际局势下，海外背景也成为一种新风险。

并且与海外职业经理人管理公司的制度不同，源于中国文化中“子承父业”的传统，中国企业家更倾向于选择子女继承。

与众不同的中国国情决定了，中国企业家需要一种 “更懂中国家庭”的家族办公室。

白皮书指出，专业可靠的财富传承服务、隐私保护和具有综合金融优势是中国超富人群选择家族办公室时最看重的三个衡量标准。

然而，目前仍有86%的家族企业家企资产尚未分离，约四分之三的被调研者表示目前家族中没有规范的家族治理机制。这与中国财富管理市场尚处发展初期有关。

不过，改变已经在发生。

富豪的新选择

“有了家族宪章，对于家业传承与子女成长，我都是放心的。”平安私人银行家族办公室品牌宣传片《家书》，提及了当代富豪的一种新选择。

作为中国本土银行家族办公室，平安私人银行家族办公室在延续国际普适的家族办公室管理方式的同时，扎根中国文化，以家族成员、家族企业、家族财富同步思考，提供一站式传承及全方位财富管理服务。

这使得家族传承的多个方面得以融合统一，让资产规划、企业管理、继承教育、慈善公益、投资管理、企业治理、财富传承等形成合力。

根据白皮书显示，中国家族对家族传承和家族管理的需求痛点集中体现在“家族继承人、家族企业与家族财产权利界限、家族内部矛盾以及家族税务”四大方面。

这也是平安私人银行家族办公室着力解决的。宣传片中所提及的“家族宪章”，就是家族服务的指导原则。

“父之笃，兄弟睦，夫妻和，家之肥也。”拔本塞源，一个清晰的家族治理架构、家族价值观，才是家族财富延续的根基。

在平安私人银行家族办公室提供的家族宪章拟定服务中，将会明确家族文化及家风家规、家族传承需求、家族资产情况等，帮助高净值人群实现家族物质财富和家族精神的顺利传承。

随着代际增加，家族成员翻倍，一个家风传承、财务继承的总纲领，可以从整体框架设计上指引家族前行的道路，时刻解决家族成员分歧。

此外，在瑞银《2020中国家族财富管理暨家族办公室调研报告》中，受访家族都提到了在寻找和挽留合适外部人才方面所遇到的困难。

平安私人银行家族办公室的出现，无疑提供了解决方案。其汇集多领域专家的专业团队，精通投资、产品策略、法律、税务、慈善等多个方面，满足客户在法律架构设计、企业治理、继承人教育、慈善公益等全方面的需求，并在第一时间甄别各类风险。例如家族安排风险、资产配置风险、家族企业股权架构风险、传承风险、财富隔离风险、家族成员婚姻风险，未雨绸缪，防意如城。

值得关注的是，平安私人银行荣获了今年的《亚洲货币》“最佳家族办公室”奖项，此外，还斩获了“TOP50中国家族管理领袖”评选的“金融机构家族办公室最佳传承服务奖”和第十七届亚太财富管理年会“年度最佳家族办公室”大奖，其家族办公室模式已得到了行业与社会的多方认可，也为行业提供了示范。

中国超富人群的家族传承，不仅关系着富人群体的财富传承，更是关系中国经济、亿万中国家庭的大事。

于小家，是家族传承，于国家，是经济再造。规避风险，助力经济，培植中国新经济引领者，家族办公室任重道远。

我们期待更多平安私人银行家族办公室一样的专业顾问团队，为中国企业家提供更契合中国家族模式的一站式传承及全方位财富管理服务。