汽车金融如何逆势突围，成为产业的金融“引擎”？

汽车消费再迎鼓励政策。11月18日，国务院常务会议召开，部署提振大宗消费重点消费和促进释放农村消费潜力，鼓励各地增加号牌指标投放。记者从汽车金融行业人士获悉，近日《中国银保监会办公厅关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》（以下简称《通知》）已下发到各消费金融公司和汽车金融公司。

汽车金融如何支持汽车消费复苏？华南地区首家汽车金融公司广汽汇理交出了亮眼的成绩单——2月触底，3月上扬，截至今年10月零售贷款合同46288单，同比增长25%。

近日，南方日报记者专访广汽汇理总经理徐育林解码汽车金融成为产业金融“引擎”的秘密。徐育林透露，广汽集团每卖出4辆车，就有1辆是通过广汽汇理的汽车金融服务售出的。

2020年，疫情成为各行各业讨论的关键词。汽车金融行业也受到巨大冲击。罗兰贝格在《2020中国汽车金融报告》中认为，随着中国汽车行业进入发展成熟的“新常态”时期，汽车金融市场的整体增速也开始减缓。据中汽协10月产销数据日，今年前十个月汽车产销1951.9万辆和1969.9万辆，同比下降4.6%和4.7%，降幅与1-9月相比，分别收窄2.1个百分点和2.2个百分点。

与此同时，当下，无论是后疫情时代经济恢复，还是以国内大循环为主体、国际国内双循环相互促进的新发展格局，消费都变得越来越重要。

11月18日，国务院常务会议明确，稳定和扩大汽车消费。鼓励各地调整优化限购措施，增加号牌指标投放。开展新一轮汽车下乡和以旧换新，鼓励有条件的地区农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车，对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车，给予补贴。加强停车场、充电桩等设施建设。

在促进汽车消费中，消费金融、汽车金融公司被认为大有可为，而随着《通知》下发到各消费金融公司和汽车金融公司，行业将迎来政策红利。

在业内看来，相比发达国家，我国目前的汽车金融业仍有长足的发展空间。“早在10多年前，欧美汽车金融的渗透率已经高达80%。”徐育林表示，与欧美成熟市场相比，我国新车汽车金融市场仍有较大发展空间。在双循环的背景下，汽车金融公司可发挥促进汽车消费作用。

《通知》在此时下发，被认为这与当前构建国内国际“双循环”新格局背景下，对于消费的提振有关系。“这充分显示了监管对于汽车金融公司及消费金融公司对于消费的提振作用。”对于该政策，徐育林表示，在以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，提振内需，尤其是刺激消费，成为双循环战略的落脚点。消费金融、汽车金融公司迎来政策利好，是监管鼓励汽车金融公司利用自身优势，与银行差异化竞争，用金融的力量为汽车产业发展助力，为整个汽车产业转型升级注入更多活力。

这一《通知》被认为是给汽车金融公司献上“大礼包”。《通知》提到允许适当降低拨备监管要求、拓宽市场化融资渠道，明确其与商业银行差异化、专业化的发展定位，加快核心数据及客户资源积累，不断提升自主展业能力。

“汽车金融公司最难的一点就是资金。汽车金融公司资金源自股东投入的注册资金和银行融资。所以汽车金融公司很难与银行竞争，因为钱都是从银行借来的。”徐育林表示，汽车金融公司的融资成本决定了汽车金融公司“能活多久”。

“多元化的资金来源，为广汽汇理的快速发展提供了充足的弹药，进一步提高了抵御风险的能力。”据徐育林介绍，汽车金融可持续发展，很大程度上取决于公司是否能通过多样化融资渠道，保证资金长期稳定充足，并有效控制自身借款成本。为此，一方面广汽汇理与兴业银行、广汽财务分别合作联合贷款，共同服务供应商和零售用户。另一方面，广汽汇理陆续发行了ABS、金融债等金融工具扩宽融资渠道。今年以来，广汽汇理陆续发行了两期共计80亿ABS，十年来累计发行348亿元ABS。

发行ABS正在逐渐成为金融行业新的趋势。根据《我国汽车贷款ABS解析》专题报告，汽车贷款ABS产品出现之前，传统汽车金融公司的融资渠道相对有限，包括股东增资、定存、发债和借款等，其中以借款为主(包括同业拆借和向金融机构借款)，在负债中的占比能达到80%-90%。而发行ABS产品有利于其增加资金来源、降低融资成本，汽车金融公司有较大动力参与其中。

汽车业作为国民经济支柱性产业，是稳增长、扩消费的关键领域。在广东，汽车产业集群获得政策加码支持。近日，《广东省发展汽车战略性支柱产业集群行动计划（2021—2025年）》发布，提出“到2025年，世界级汽车产业集群培育取得实质性进展，全省汽车制造业营业收入超过1.1万亿元”。

在促进汽车产业发展的同时，汽车金融被寄予厚望。《广东省发展汽车战略性支柱产业集群行动计划（2021—2025年）》提出，需要“加快提升汽车金融服务水平，推动汽车共享出行、动力电池融资租赁、现代物流等发展”。

如何理解汽车金融对汽车产业的发展带动作用？记者从广汽汇理获悉，从该公司8月份数据来看，每售出100辆广汽传祺汽车，使用广汽汇理金融服务的车辆数为52辆；每售出100台广汽本田汽车，使用广汽汇理金融服务的车辆数为28辆。

从今年来看，广汽汇理的业务发展2月触底，3月上扬，截至今年10月零售贷款合同46288单，同比增长25%，连续八个月保持环比增长，1-10月份，零售贷款合同数超32万单。

解码疫情期间，广汽汇理逆势增长的举措，或许启发促进产业消费的思路。徐育林介绍，汽车金融的客户不仅是终端的车主，作为中小微企业的经销商，也是其重要的服务板块。“疫情对汽车行业来说形成了很大的冲击，对经销商来说，正常业务开展打断导致现金流告急，获客困难，疫情期间亏损严重；对终端客户来说，还款压力大，购车意愿降低，购买力下降。而广汽汇理作为汽车金融公司，也面临逾期还款风险、业务量下降、收益降低等问题。”徐育林表示。

“针对经销商，广汽汇理一方面推动延期还款、长库龄车辆销售等，配合商务政策，及时出台多项支持经销商的库存融资风险政策，全面促进经销商销售，从源头上缓解经销商的流动性压力；另一方面，广汽汇理今年陆续推出一系列新产品，如移库优化、保证金切换等，为经销商提供更灵活的融资渠道。”

在零售客户端，线上化支撑了广汽汇理的逆势增长。广汽汇理一方面推出e秒贷一站式线上申请，通过一站式无纸化“秒批”服务，帮助客户完成征信授权、申请、快速获得贷款审批结果。据徐育林介绍，目前，广汽汇理线上提单的申请已达到94%，传统复杂的贷款审批从线上转移到了移动端，缩减了与用户的沟通成本，增加了用户购车意愿。与此同时，广汽汇理推出全面推广客户自助贷后服务，疫情期间网站共服务70万位贷款客户。

在风险控制上，数字化手段也保障了广汽汇理的稳健发展。除了用科技“控人”外，在“控车”方面，广汽汇理还自主设计库存融资车辆盘点系统“汇翼（VEIN）”，能够综合运用文字识别技术、GPS、离线处理等技术，一站式解决了对海量融资车辆进行监控和审计的风控难点。作为国内率先针对汽车金融库存盘点自研软件，获得了软件著作权与多项专利证书。

在业内看来，面对“双循环”新经济格局下的挑战和机遇，汽车金融业应一方面专注支持汽车消费，通过产品创新、数字化转型和精细化服务持续挖掘潜在消费市场，进一步提升金融渗透率，用金融促消费，实现普惠金融。另一方面，应面对汽车销售承压的环境，向大多为中小微企业的经销商提供稳定的资金支持，稳定汽车厂商的销售体系，做到产融结合，以融助产。

【记者】黎华联

【作者】 黎华联

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