凯盛新材诉讼缠身、信披存疑，专利权属有风险

2020年7月6日，山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称“凯盛新材”）于深圳证券交易所网站披露了IPO招股说明书申报稿，向创业板发起冲击。

招股说明书披露，凯盛新材本次计划发行不超过6900万股，拟募集资金5.5亿元，将投入芳纶聚合单体两万吨装置扩建项目（二期）、2000吨/年聚醚酮酮树脂及成型应用项目、安全生产管控中心项目，公司IPO保荐机构为西南证券。

凯盛新材于2016年11月8日挂牌新三板，证券代码为“839711”。经鉴上市公司课题研究组了解到，公司在大客户信息、高管履历等信披方面存在诸多质疑，同时身陷数起诉讼，部分专利存在权属纠纷风险，IPO之路难言一帆风顺。

财务数据存疑，高管履历有瑕疵

凯盛新材成立于2005年12月20日，公司主要从事精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售。

财务数据显示，2017年-2020年第一季度，凯盛新材营业收入分别为4.49亿元、6.77亿元、6.59亿元、1.43亿元，同期净利润分别为0.78亿元、0.64亿元、1.37亿元、0.44亿元，营收和利润起伏波动明显。

据招股说明书披露，盐城德安德新材料科技有限公司（以下简称“盐城德安德”）为凯盛新材2017年、2018年、2020年第一季度自产业务前五大客户，销售金额分别为1808.87万元、4774.56万元、781.84万元，占比分别为4.81%、11.61%、5.48%。

但工商资料显示，2017年盐城德安德仍在筹备状态，双方是如何完成供销关系的？不知凯盛新材与盐城德安德之间的销售是否真实、是否存在利益输送等违规现象？

对此，凯盛新材表示，盐城德安德项目处于筹建期不影响该公司正常经营，与发行人不存在关联关系及利益输送，双方均为正常商业合作。

无独有偶，据招股说明书披露，凯盛新材监事会主席张善民先生曾于2006年6月-2010年1月效力于山东永大化工有限公司。

经鉴上市公司课题研究组发现，通过国家企业信用公示系统查询却未见该司存在的信息，而与之名称相近的淄博永大化工有限公司成立于2007年3月27日。

不知山东永大与淄博永大是否为同一家企业？若是，张善民是如何提前9个月时间效力一家不存在的公司？

对此，凯盛新材回复称，张善民先生2006年6月入职山东省淄博永大化工有限公司，当时该公司尚处于筹建期，2007年3月27日正式在工商局注册登记。

而对于公司其余董、监、高人士是否也存在类似情形，凯盛新材未做回应。

涉及多起诉讼，环保处罚疑未披露

经鉴上市公司课题研究组发现，凯盛新材还有多起诉讼和行政处罚的记录。

据淄博市淄川区人民法院在2017年5月22日、2018年12月17日立案显示，凯盛新材共两次被列为被执行人，被执行总金额为930935元。

根据最高法的解释，被执行人是指在法定的上诉期满后，或终审判决作出后，拒不履行法院判决或仲裁裁决的当事人。不知凯盛新材出现上述情形原因何在？

凯盛新材回复称，以上两次事件均为公司与诉讼对方沟通执行方案过程中，对方律师提起执行申请，目前两宗案件款项均已支付完毕，未造成不良影响。

另据中华人民共和国最高人民法院民事裁定书显示，凯盛新材因侵害发明专利权事宜，被重庆澳瑞玛高性能聚合物有限公司（以下简称“重庆澳瑞玛”）、高分子仪器与咨询服务有限公司（即伯利米克思有限公司）并要求赔偿1亿元。

凯盛新材称，因重庆奥瑞玛持有的涉案专利被国家知识产权局专利复审委员宣告全部无效，2018年9月27日，山东省高级人民法院裁定上述两家公司的起诉。

招股说明书披露，凯盛新材目前仍存在3起涉嫌侵权的案件，原告方依然是重庆澳瑞玛，目前一审败诉尚未最终判决。对此，公司在招股说明书也坦言，部分专利存在权属纠纷的风险。

此外，公开资料显示，凯盛新材在2016年被查处到6000吨/年二氧化硫技术改造项目为验先投，进行生产活动，被执法部门要求当年10月1日前依法完善手续，但公司却并没有完成该措施的要求。

凯盛新材表示，目前该项目环保手续齐全，公司未收到相关处罚通知，也不存在行政处罚未披露的情形。真实情况到底如何？我们不得而知，但也给公司发展敲响了警钟。

来源：经鉴综合挖贝网、中商情报网等