一个精明交易者的感悟：利用人性的贪婪赚，我仔细看了整整十遍！

因为贪婪，你会习惯于重仓，甚至满仓操作，全然没有资金管理的概念。总想一夜暴富而孤注一掷，或者希望一口吃成个胖子。通常的结局是一朝失手，满盘皆输。

因为贪婪，你不会放弃任何交易机会，什么行情都要做。你会连一个小小的回档或反弹也不愿放过，有的甚至不惜重仓参与，显示出刀口舔血的气概。从不懂得学会放弃也是一种境界。

因为贪婪，你会出现过渡交易倾向，成天在市场上杀进杀出，手中一天没有头寸就觉得浑身不自在，从不知道休息。结果做的多，错的多，亏的也多。手续费交了一大堆，净为交易商和经纪公司打工了。

因为贪婪，在你交易出现亏损或连续失利的情况下，仍不愿意减少交易，或停下来调整自己，而是急于扳本，甚至变本加厉，以图捞回损失。其实，如同跳舞一样，踩错了拍子，只有索性停下来重新调整舞步，才会踏上节奏。

因为贪婪，你会在盈利头寸上倒金字塔式的无休止加码。尽管市场风险加大，尽管潜在获利空间有限，尽管市场随时可能掉头，仍然贪心不足地穷追猛打。有的人赚了五千点，但五百点的调整就有可能将其盈利化为乌有！

因为贪婪，你会一根甘蔗吃到头，希望将行情从头做到底，不给自己留任何余地。正如汉弗莱。尼尔所说的，华尔街赔钱最典型的10种办法之一，就是贪婪地等待最顶部那1/8美元的价格。尽管行情快到尽头，风险与报酬已不成比例，仍然贪得无厌地想连汤都喝得一点不剩，不知道打点提前量，还美其名曰"富贵险中求"，结果免不了接下最后一棒。

因为贪婪，你对每笔交易转败为胜的期望过高，当头寸被套需要割肉时，就是舍不得止损，而是选择死顶硬扛。因为你不愿意承受正常止损所带来的小额亏损，结果任由损失扩大，以致最后被迫断臂卸腿，甚至掉脑袋，全军覆没。这样的惨痛教训不胜枚举。

因为贪婪，在你盈利头寸已经获利了结后，市场还在继续朝原来方向前进，你顿时觉得心态不平衡或懊悔不已，会比平仓价位更高/低的价位再追进去，结果往往会买在天花板上，或者抛在地板价上，并让以前的所获前功尽弃。更糟糕的是，一旦重新追进去的头寸被套后，往往更难以决断如何处理，这更会搞坏心态。

因为贪婪，在建立头寸后，你会寻找各种各样的、甚至是牵强附会的理由，来维持自己手中的头寸。尽管出现了各种不利的技术信号，尽管市场实际走势明显与自己的预测和判断相左，甚至背道而驰，也不愿承认错误，不愿放弃自己的头寸。总认为自己是对的，市场走势是不合理的，偏执于自己既有的观点。其实，很多人都渴望自己是对的，都希望自己做的单子能赚钱出来，所以当一个观点形成后，只有等到撞得头破血流时，才肯面对现实。

因为贪婪，你会将盈利的单子抱得过久。因为想赚得更多，当出现明显的获利退场的信号时，你也会视而不见，无动于衷，也不知道事先设置盈利止损，以致当市场突然反方向剧烈运行时，将辛辛苦苦获得的浮盈悉数回吐。尽管"让利润充分成长"的格言是对的，但必须懂得见好就收的道理，尤其是不要忘记做好盈利保护。有人说，因贪婪而停留过久的仓位，比因害怕亏损而离场的仓位，让我们输得更多。

因为贪婪，你会过早进场，如同田径运动员抢跑一样，总希望能抄到底，能抛到顶，希望能抢在趋势的前面就布好仓位。过早行动与市场对抗，必然是逆势而为，不过是一种想证明自己先知先觉、高人一筹的不成熟行为，往往是要付出相当代价的。

市场是金钱漫天飞舞的地方，这里被金钱的诱惑与赚钱的疯狂情绪所充斥，这里的人们充满了对于财富的渴望与梦想。也正因为如此，才造成市场上的大多数人都亏钱。这个市场绝非零和游戏，而总是亏的人多，赚的人少。而如何去成为其中的少数人呢？那就首先从克服和戒除你我心中根深蒂固的贪婪做起吧！这个世界往往就是这样，你越想赚钱，可能越赚不到钱。正所谓"有心栽花花不发，无疑插柳柳成荫"。保持一个平常心态去参与这个市场，逐步达到“不以物喜，不以己悲”的境界，你反而会收到想不到的收获与惊喜！

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散户炒股赚不到钱的重要原因：行为心理误区

过度自信

我认为，行为及心理误区，也是绝大部分投资股票的人赚不到钱的重要原因。

有哪些行为及心理误区呢？

比如过度自信。学者Svenson教授1981年在瑞士做的调查表明，90％的出租车司机认为自己的驾驶水平高于平均水平。

咱们平时生活中也能知道，不少炒股的散户对自己的股票投资水平比较自信。

我有个炒股屡屡亏钱的亲戚，在跟我交流时，给我说，他认为自己的炒股水平还可以，还不错，只不过是运气不太好。

我认为股市投资者过度自信的原因主要有这些：

他们将此前良好的投资收益归功于自己的投资能力强。在网上可以接触到大量资料和数据，这些信息会让他们产生知识幻觉。通常自己掌握股票账户，可以利用互联网点点鼠标或手机按键轻松下单，产生控制幻觉。

锚固偏见

还有锚固偏见这种行为心理误区。

很多人在买入股票后，就把自己的买入价作为“锚点”。或者看之前这股票股价的最高点，比如以前最高点是60元，现在是6元，所以认为现在这股票价格低了，划算，以后肯定会涨。

但一只股票便宜与否，其实要看估值，而不是你的买入价，或者之前的价格。举个栗子，四川长虹的股价，在1998年，复权后的价格曾经达到过300多元。

后来跌到了三四十元，是不是就便宜了呢？（有不少散户这时去抄底的）不是的。并不便宜。2018年5月30日，四川长虹的股价是3.1元。你的“锚点”可能从一开始就是错的，只不过后来逐渐演变成了你的偏见。

买股票时经常看下它以前的最高点。现在价格比以前最高点低很多，就认为风险小。这种认识是误区。还有不少人以高估很多的价格买入股票后，股价跌了些，他以自己的买入价作为“锚点”会觉得太便宜了，于是继续加仓“抄底”，结果后来亏损惨重。

心理账户意识

还有心理账户意识这种行为心理误区。

你花整整三天，熬夜写了篇文章发表，获得了500元稿费。你会用这个钱玩老虎机试试手气吗?估计不会。

但如果你捡到500元呢?可能就会了。这两笔钱，虽然金额相同，但你记在不同的心理账户里了。

如果今天晚上你打算去听一场音乐会，票价是200元，在你马上要出发的时候，你发现你把最近充值的价值200元的公交卡弄丢了。你是否还会去听这场音乐会？实验表明，大部分的回答者仍旧去听。

可是如果情况变一下，假设你昨天花了200元钱买了一张今天晚上音乐会门票。在你马上要出发的时候，突然发现你把门票弄丢了。如果你想要听音乐会，就必须再花200元钱买张门票，你是否还会去听？结果却是，大部分人回答说不去了。

可仔细想一想，上面这两个回答其实是自相矛盾的。不管丢的是公交卡还是音乐会门票，总之是丢失了价值200元的东西，从损失的金钱上看，并没有区别。之所以出现上面两种不同的结果，其原因就是大多数人的心理账户的问题。

人们在脑海中，把公交卡和音乐会门票归到了不同的账户中，所以丢失了公交卡不会影响音乐会所在的账户的预算和支出，大部分人仍旧选择去听音乐会。但是丢了的音乐会门票和后来需要再买的门票都被归入了同一个账户，所以看上去就好像要花400元听一场音乐会了。人们当然觉得这样不划算了。

在炒股方面，也有心理账户现象。很多炒股的人平时菜市场买菜要花费一番时间去比较菜的质量，和菜贩讨价还价，但是，在股票市场上，对几十万甚至几百万的股票交易，往往却非常随意，往往脑袋一发热，在几分钟内就做出了几十万、几百万的股票投资决策了。

心理账户现象还体现在这样的案例上。投资者小张购买了股票A和B， 经过一段时间后， 股票A产生收益30000元， 股票B产生亏损80000元；刚好小张需要用一笔钱， 需要卖掉股票。单独卖掉股票A或者股票B的资金都足够满足小张的资金需求。经过一番心理计算后，小张决定卖掉股票A， 而保留亏损的股票B；因为这样让他感觉更好， 因为股票A产生收益， 是一次成功的交易， 卖掉股票A有愉快的成就感。如果卖掉股票B， 就会让小张的心理产生痛苦的失败感。

上述这个例子就是投资人分别为股票A和股票B建立了不同的心理账户， 因为A账户有收益， 卖掉A有成就感， B账户亏损，卖掉股票B就会从账面亏损转变为实际亏损，产生失败感，保留股票B也许还有机会由亏转赢。

在股票投资中，散户往往倾向于赚了10%、15%就会卖出股票，因为卖出赚钱的股票是一种令他们愉悦的事，但是如果亏了钱，散户亏10%、亏15%是不肯卖出的。因为卖出亏损的股票对他们来说，是很痛苦的事。但最后，直到亏损百分之三四十以上，才肯割肉。这种小赚大亏的操作模式，很大程度上就是他们的心理账户对股票投资产生的影响。

主力是进场或出逃，看看成交量

（一）、高位天量天价

天量天价是指个股（或大盘）在成交量巨大的情况下，其股价（或大盘）也创出了新高的现象，这是量增价涨的极端形式。它常出现在长期上涨的末期，也是一种股市里的特殊现象。所谓“天量”，是指股票（或大盘）创下了一直上涨以来的最大成交量；所谓“天价”，是指股票（或大盘）创造了一直上涨以来的最高价位。

如果股价处于高价位区间，由于主力对敲的行为，或者市场极度疯狂的行为，往往都会造成在创出历史性的巨大成交量时，股价也创出历史性的新高现象。这往往是盛极而衰的前兆，当所有看涨的人都买入后，市场即失去了继续爬高的力量。见此状况，交易者要考虑减仓了。

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（二）、无量空跌

无量空跌是指个股在成交量很少的情况下，其股价出现较大跌幅的现象，它是量缩价跌的极端形式，多数出现在一些跳水的庄股或有重大利空消息的个股中。

一些个股在出现重大利空消息后，各路资金往往会不计成本地出逃，而多方则常常持币观望，市场承接力量极度匮乏，因而造成股价大跌而成交量稀少的现象，无量空跌也由此而来。

另外，一些在高位持续横盘的长庄股，一旦出现主力资金链断裂或该股出现重大利空消息时，这类个股就会马上崩盘，其股价更是连续跌停，并且成交量极度萎缩，呈现出无量空跌的状态。一般而言，一只庄股在主力已经全身而退或资金链完全断裂的情况下，往往在一年内都不会再有什么行情，因此交易者要注意规避这种风险。

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（三）、高位量增价平

量增价平是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下，其股价（或大盘指数）却一直没有什么涨幅的现象，它意味着多、空双方的意见分歧比较大，但谁也没制住谁。

如果当时股价处于阶段性的顶部，量增价平则往往是空头开始发力的表现。当股价有了较大的涨幅后，尽管多方的热情仍然高涨，但空方出于套现的需要而开始抛售，导致股票会出现成交量增大而价格上不去的现象。此时，没有股票的交易者要持币观望，而有股票的交易者则应考虑减仓或平仓。

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（四）、高位量增价跌

如果当时股价处于阶段性的顶部，量增价跌则说明主力开始出货了，空方加大了抛售的力度。由于前期个股展示了充分的财富效应，导致后期很多交易者仍然积极介入，所以此时的成交量往往比较大。当主力机构开始抛售后，股价必然会出现阶段性的跌势，甚至开始反转走熊。所以，交易者见此状况应赶紧平仓了结。

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高位的价跌量增形态卖点精讲

（1）高位的价跌量增，往往表示获利丰厚的长线筹码，开始不计成本地杀跌出局。虽然逢低入场的资金逐步增加，但是抛盘数量仍然超过了买盘数量。后市股价仍有较大的下跌空间。

（2）价跌量增表明抛盘非常坚决，股价往往呈现连续下跌。因此投资者发现这种走势后，应该立即进行卖出操作，不可抱着“等反弹再卖”的想法。

（3）在“价跌量增”时，投资者不可轻易地“逢低入场”，否则很容易成为机构杀跌出货的对象。

高手们获胜的秘诀

股票是个不容易进更不容易出的行业，股票的精彩之处在于它不仅使你赢得很精彩，同样可以使你败得很精彩。赢的时候你会觉得自己是天才，输的时候你又会感到自己是傻瓜。没有单的时候很无聊，有单的时候你更着急。

总想看透明天，但却永远看不透。

在这个市场中，表面上看，我们面对的是无声无息的盘面，然而价位跳动、红绿翻飞的背后都是真实的交易者。市场中的每一次成交都是有与自己操作相反的投资者共同参与完成，我们不能判定自己的交易就是正确的，更不能认为对方的交易是荒谬和错误的，因为期市存在太多变数，我们永远无法预知下一分钟的行情走势。

人生是一点一滴成长起来的，市场的行情变化也并非一蹴而就，都要经历一个个重要的阶段才能达到顶峰。

那么这个交易的过程中重要的是什么？

每个人的答案都不一样，有的说心态，有的说是资金管理，真正的答案谁也无法定论。但是，执行力的重要性，却是大多数投资者毋庸置疑的。

比如，趋势型的交易者遇到了长期的回撤，账户胜率开始降低，开始不停地亏损，当连续亏损次数达到一定数量的时候，开始犹豫，出了交易机会开始减少仓位，或则干脆不做，结果事后发现这次交易恰好是一次可以实现大幅度盈利的交易。

或者是本来经过一系列分析，持有某品种的多单，却被网上各种各样的利空消息，或者周边的同事朋友的思路所影响，放弃了自己的看法，没有坚持下去，最后本来可以盈利的单子变成了亏损。

市场在无时无刻地都在着诱惑投资者，不管你什么时候下单子，总会有更利于你的价位出现，并且每次砍仓之后，也会给你展示更优的出场价格。而追求完美，恰好是人类的一个天性。所以，贪婪与恐惧开始支配投资者的大脑，执行力不强的投资者开始在交易之前畏首畏尾，变得犹豫不决。于是，执行力彻底被遗忘，无数人迷失在追求完美交易的路上。

那我们应该如何避免这种情况呢？

1、不要追求完美的交易

交易都是有缺陷的，不要追求最低点入，最高点出。能在每一波类似走势的行情中拿到属于你的部分，你就是成功的。了解了这一部分，市场的随机波动对你的影响就会变小很多，你可以专注属于你的盈利部分，不去关注那些更有利于你但是却无法把握的机会，下单会更果断。

比如，你的交易方法是把握趋势性的机会，就不要期待能入在最低点，抛在最高点。你只需要在行情筑底完成、开始启动的时候进入，在行情冲高回落到一定位置出，那么，只要趋势够大，你的利润依然可观。剩下的利润部分，那是抄底摸顶的交易方法的利润部分。市场是公平的，即使他们真的拿到了比你更多的利润，那么，他们抄底摸顶所面临的风险，也必然要大你很多。

所以，你只需要果断地执行你的方法，拿到属于你的利润，执行你的风险控制计划。

2、相信自己的交易系统

没有100%胜率的交易方法，如果你有一个经过了考验、并且你坚信是一个可以实现盈利的交易系统，那么，你就要按照系统的信号来做。

比如，你经过基本面分析，得出了棉花要涨的结论，你的系统给出了入场做多的信号，但是周边的声音很大，有的说棉花会出现更好的入场位置，有的说棉花面临技术上的压力位等等。即便这些说法都是对的，但对于你来说，这些都是无用的噪音。即使你的进场位置不好，但是你也会拿到属于你的利润。

所以，当你的交易系统发出了进出场的信号，你应该果断入场和离场。不要心存侥幸期望出现更好的位置。因为从长周期来看，你每次违背系统所付出的代价，要比你按照系统交易付出的代价多得多。

你无法预测风险，但你能控制风险

成功，相当于小的亏损，再加许许多多的盈利，数次积累。保证不出现个人投资者在期货市场为什么能赢？大亏损非常简单，以生存为第一标准，当出现妨碍这一标准的风险时，抛下其他的所有原则。由于，不管你以往曾经，有过多少个100％的出色业绩，如今要是损害1个100％，你就一无所有了。

交易之道

交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50％就变成50万，50万升值到100万却要赢利100％才行。每次的成功，只会使你迈开一小步。但每次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层来到顶层，要1个小时。可是从屋顶纵身一跃往下跳，只要30秒，就能够返回楼底。

在交易中，始终有你意想不到的事儿，会让你产生亏损。要不要止损的最简单方式 ，就是问自己一个难题：假定现在还没创建持仓，是不是还想要在此价格买入。答案假如是否认，立刻卖出，毫不犹豫。

不必担忧自己无法控制的

你无法控制市场的迈向，因此不用在自身无法控制的形势中浪费精力和心态。不必担忧市场将出现如何的转变，要担忧的就是你将采用如何的防范措施答复市场的转变。分辨对错并不是关键，关键的是如果你正确时，你得到了多少的盈利，如果你不正确的时候，你可以承担多少亏损。

许多投资者期货操作，每天的过程好烦，或者结果好烦，危害了生活和健康。这类苦恼很普遍。我们要分析苦恼的来源，是乱做做得好烦，还是按计划做做得很烦。

假如是乱做做得好烦，那表明你的盘感不太好，盘感强的人，乱做也会很爽。即然盘感不太好，那就要修练盘感，假如修练了还是修不好、修不及时，就不可以凭盘感做了，还是按计划、凭标准做较为好。

而假如是有条不紊做做得好烦，则表明要么是方案错误，要么是方案不符合自己。