丰巢并购速递易，能否造就新“风潮”？

来源：海豚智库整理来源：邮政速递易官网

导语：疫情之下，丰巢作为“无接触配送”扛把子受到广泛好评。不过夸奖之声未落骂声又起。疫情尚未结束，丰巢就并购行业第二速递易开启收费时代。目前行业份额占据70%，尚未盈利的丰巢难道希望通过用户来增加营收？收费之下，苦的又究竟是谁?

文| 韩骁

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从快递员——用户，到快递员——快递柜——用户，看似鸡肋的它为何出现？

一是提升效率。由于传统配送模式效率低下，快递员工作已处于饱和状态，未来快递员数量增加有限，紧缺的快递劳动力难以满足高速增长的快递需求。根据中国物流采购联合会发布的《中国电商物流与快递从业人员调查报告》，当前 64.5%快递员日均工作在 9 小时以上，13.3%的快递员超过 12 小时。每名快递小哥的工作基本饱和，人柜结合的末端智能快递设施成为提升派送效率的主要解决方案。

二是可以防止丢包和损坏，早期由于用户不在家而暂存在某处或者周围商铺的情况十分常见，而在这其中就会涉及丢失或者破损的现象，随着电商寄快递行业不断的发展，消费网购产品涉及到全品类，类似于比较贵重的物品或者难以衡量价值的文件，快递柜可以有效减少不必要的损坏或者丢失。

三是政策扶持，疫情期间随着“无接触配送”被广为普及，作为“无接触配送”的重要载体，智能快递柜自推出后就得到各种政策扶持，疫情期间更是受到了国家层面的高度重视，利好政策频出。今年2月份，国家邮政局明确表示要“积极推广、定点收集、定点投递、预约投递、智能快件箱投递的模式，尽可能减少人员之间的直接接触”。

完成并购之后，行业格局剧变

丰巢并购速递易，最直接的影响是整个赛道格局的变化，从原来的“两强争霸”到现在的“一家独大”。从数据上来看：目前，丰巢已经布局100个重点城市，完成超过17.8万个网点布局，丰巢柜机占比约44%。而速递易已覆盖全国79个城市，中邮速递易柜机占比约25%。按此计算，丰巢并购中邮速递易后市场占有率将近70%。

随着应用场景被肯定，利好政策出台，这时的并购自然有好处，一方面，一直持续亏损的中邮智递终于可以上岸了。另一方面，拥有市场70%的占有率降低了市场竞争，也树立了江湖的地位。亏了这么多年，终于要赢来加速盈利的时刻。

作为民营企业，一切还要向“钱”看

目前，无论是丰巢还是速递易，都处于亏损的状态，尚未实现盈利。丰巢并购速递易之后，市场份额占据了70%，可以实现寡头垄断，在行业内有着绝对的话语权。毕竟，作为民营企业，盈利还是重要的。

亏钱的主要原因还是前期投入过大，加之没有什么好的盈利模型，导致一直靠微薄的服务费及不温不火的广告费和电商来糊口。

那么，建立了一个丰巢柜，成本主要有哪几方面构成的：

一是采购成本：柜机是主要的部分，按照目前常见的一拖四的构造来看，价格将近3万元。

二是物业租金：在小区、写字楼、学校等地方设柜，还要支出场地租赁成本，这部分费用一般在7000元到1万元不等。

三是网费、电费、运维人员开支及维修费。目前丰巢深圳总部技术开发团队有近300人，占总数的1/5左右。全公司人员在1500人左右。

既然成本不可逆转，未来如何盈利？

最直接的方法还是收取服务费，笔者通过实际了解到。快递柜使用率很高，可以达到100%。快递小哥由于受制于配送时限的压力，会日常使用。尤其在冬天，快递小哥会遇到“一柜难求”的局面。目前丰巢向用户收费更多是从出于节省格口、提升投递效率的考虑。上午9点至11点是快递员的投递高峰时间，12小时后即晚上9-11点期间，一般来说用户可以取走快递，第二天可以节约格口给快递员进行投递。如此下来，未来丰巢柜通过提升投递率可以显著增加服务费的进项。

我们可以测算一下，目前丰巢拥有17.8万个快递柜，预估速递易拥有10万余个快递柜。按标准一拖四柜机计算，每套柜机大概拥有100个快递单元格。受到滞留、损坏、节假日等影响快递柜周转率按80%来计算，如果每个快件服务费增加0.1元，那么一个季度就多出了2个亿的营业收入。在服务费方面，一年至少多出8个亿。

其次，假设有5%的快递因为取件不及时而缴费，那一个季度就有6255万元的收益。由超时取件获得收入一年就是2.5亿收入。

再次利用流量进行变现，据了解，目前有2亿用户在智能快递柜进行交互；另一方面，丰巢拥有大量线上流量。目前丰巢微信公众号有7500万粉丝。在并购速递易后，保守估计粉丝人数可以过亿。丰巢柜市场份额在70%，未来广告费用一定会上一个台阶。

就知情人士透露，早在丰巢拥有13万个快递柜的时候，年广告收入就达一个亿，按此估计，目前并购后丰巢累计拥有快递柜27.8万个，广告收益不会少于2亿元。

所以，根据2019年丰巢柜和速递易亏损金额来看，仅此举动，即可达到盈亏基本持平。未来，拥有市场绝大份额的丰巢很有可能与快递公司达成合作，由快递员付费转成快递公司统一付费，那么涨价就不是一毛钱的事情了。如果服务费涨到5毛甚至8毛钱，那么可直接实现盈利。

第三个方式可以参考速递易的生活场景覆盖，与商家在洗衣、维修、生鲜餐饮等方面合作，这笔营收未来不可估量。

最后，还有资本最想看到的局面——上市，在2019年某活动中，丰巢助理CEO李文青表示“丰巢上一轮的估值是90亿人民币，并且在考虑上市。”随着市场份额的增加，盈利模型相对好转，未来存在上市的可能。

无论是上市也好，服务费也罢，反正就是一句话，丰巢要挣钱。不过对于用户而言却无所谓，毕竟没有直接的利害关系。但是自从开始向用户收取延时保管费后，可谓是民怨载道。那么，苦的真是用户？对用户收费究竟可不可行，我们接着分析。

收费之下，苦的是用户？未必

据了解。目前投入快递柜的价格在0.35元（小柜）——0.5元（大柜）不等。这个费用是需要快递人员自己出。以北京地区为例，四通一达派费基本在1元左右。也就是快递员到手的派费35%都要被丰巢赚走。

既然如此，快递小哥为何还如此热爱快递柜，自己多挣点钱不香吗？

现实还是骨感的，还是以北京地区为例，每个快递小哥每天派送的快递在400件左右，如果每一个件都是打电话、等人来拿或者送上楼，那么最后一定是会超时。投放快递柜所花的钱与超时的钱相比，不值一提。

从顺丰角度，此次股权转让协议后，大股东明德控股依然为丰巢第一大股东，而邮政旗下中邮资本将成为第二大股东。

对于顺丰来讲，加大快递柜的投入从而占据更大的市场份额对自己的好处也很重要。顺丰甘玲总在电话会议提到过，“顺丰只用到丰巢柜10%的空间，未来我们可以加大对丰巢柜的利用，这样使得我们小哥的人均效益会更加提升，今天因为上丰巢柜，我们可以看到同行大概小哥每天收派的人均是450票，未来还有很大的空间。所以如果是把更多的快递放到丰巢柜，理论上我们给小哥的提成也会下降，一件是可以降到1块钱以下的。”对顺丰会是一个很好的降本措施。

但是对于用户来说，很有可能因为感觉丰巢在“耍流氓”从而拒绝使用快递柜。

这下苦的就是四通一达的小哥了，如果客户不同意使用快递柜，那么直接的影响就是效率，又要联系用户，又要爬楼。这么算下来，这些年通过科技提升的效率直接在最后一公里给打回去了。一下子回到了解放前。

写在最后，向用户收费，是否真的可行？

近日，受到丰巢柜向用户收费事件影响，除了“民怨”以外，各地区纷纷出台抵制措施，暂停丰巢柜的使用。

实际上，虽民怨载道，但是整体模式可行，第一点，无人配送是大势所趋，从国家政策可以看出来。第二点，针对于用户暂时无法接收快件的情况，快递柜的存在是解决此类问题最好的方案。第三点，作为民营企业，为了盈利无可厚非，特别是阶梯式收费，满足了不同类型人群的需求。

真正的问题在于快递员与客户沟通不顺畅，很多时候快递小哥没有与用户沟通直接把快递放入快递柜，已经让人感到不适，现在更要收费，自然大家不买账。其次，早期的免费模式已经养成了消费者的习惯，价格红线已经树立。稍有变化就会触到红线，从而被群起而攻之。