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日前，菲律宾首都马尼拉宣布封城一个月。马尼拉是全球MLCC(片式多层陶瓷电容)重要生产地之一，日本村田、韩国三星电机、太阳诱电(TAIYO YUDEN)等日韩巨头在当地都有大量产能布局，封城可直接搅动MLCC市场供应。素以商业嗅觉闻名的中国深圳华强北的老板们自然不愿错过良机。
MLCC是全球用量最大的被动元件之一，几乎所有消费电子都要用这个元器件，人称“电子工业大米”。举个例子，一台iPhoneX大约需要用到1100颗MLCC.2018年，被动元器件“一天一个价”。商家动用卡车成吨囤货是当时华强北商业街的一道“风景”。
一颗工业类MLCC，平均单价不到0.2元，但其制造却能难倒大量中国企业。近日，中国大陆最大MLCC厂商风华高科(000636，SZ)宣布拟投资75.05亿元建设高端MLCC生产基地。而在此前的3月初，三环集团(300408，SZ)宣布拟定增募资21.75亿元用于建设“5G通信高品质MLCC扩产技术改造项目”。
当做惯中低端MLCC的大陆厂商突然想“翻身”，能把“高端”之歌唱响吗？
中国大陆厂商市占率不到5%
《每日经济新闻》记者注意到，风华高科官网显示，早在1985年，公司前身“广东肇庆风华电子厂”就引进了一条具有国际先进水平的独石电容(也即MLCC)生产线和技术。到1991年，风高科技的MLCC年产能达1亿颗。
1994年，风华高科整体营收刚8000万元，正在其筹备申请上市之时，竞争对手就陆续到达“战场”。当年7月，国际行业巨头日本村田率先进入中国大陆市场，它第一站就选定了北京，在北京布局完MLCC产能后，12月又在江苏无锡成立了生产销售公司，次年再在上海成立销售公司。瞄准中国的不止村田，1994年至2000年前后，日本京瓷、太阳诱电等一批大型日系MLCC企业全面抢滩中国市场。
2000年，飞利浦在产业顶峰期放弃并出让被动元件事业部给国巨集团，中国台湾地区以国巨为代表的一批企业全面崛起，打破了MLCC日韩垄断的局面。此后一直到现在，日本、韩国以及中国台湾地区的MLCC企业一直占据着整个产业绝大部分市场份额。
1996年，风华高科实现上市，根据招股书，当时风华高科的MLCC年产量只有30亿只，销售收入是1.91亿元。风华高科当年MLCC总产能是年产40亿只，这个产能水平占到彼时国内生产总规模的75%。
除了风华高科，当时中国大陆没有其他可以叫得响名字的民用MLCC厂商。2000年前后，MLCC迎来繁华时代，市场供不应求。那波行情推动两家大陆厂商入局。其中一家是三环集团，另一家是康佳集团原“掌门人”陈伟荣创立的深圳宇阳科技有限公司。
中国电子元件行业协会信息中心发布的《2019年版中国MLCC市场竞争研究报告》显示，2018年全球MLCC销量约为40520亿颗，其中中国的MLCC产量是29160亿颗，销量为28890亿颗。当然，这些数据很多也是外资企业贡献的。
财通证券今年2月发布的《MLCC行业专题报告》显示，MLCC全球竞争格局是：龙头日本村田占据25%以上市场份额，韩国三星电机以21%市占率排名第二；这两家厂商是MLCC第一阵营厂商，两者“吞掉”全球近半市场。第二梯队则是以台系厂商为主，国巨集团以18%市占率排名全球第三。中国大陆厂商合计市场份额还不到全球5%。
为何中国大陆厂商一直赶不上？
MLCC大陆厂商和一、二梯队的差距有多大？一组直观的数据是，日本村田2018财年销售额达13718.4亿日元(折合约903.5亿元人民币，以2020年3月30日汇率计算，下同)，其中电容器销售额为5742亿日元(折合约378.2亿元)。国巨集团2018年营业收入折合约181亿元人民币；而风华高科2018年收入是45.8亿元，其中片式电容器的销售收入是17.05亿元；三环集团2018年营收37.5亿元。
产能的角度或更能说明差距。前述财通证券《MLCC行业专题报告》显示，风华高科目前的MLCC产能估计每月是150亿只左右；三环集团月产能约40亿只；村田的月产能约是1500亿只；国巨集团是500亿只。
对比之下，大陆MLCC产业整体起步较晚，整个产业和核心企业也几经沉浮。
据中国电子元件协会统计，截至2012年，中国大陆做MLCC的企业只有30家，具备规模量产能力的更是凤毛麟角。《每日经济新闻》记者了解到，MLCC是一个重资金、重技术但轻毛利的行业。根据鸿远电子(603267，SH)的招股书，2018年公司代理的工业类MLCC平均单价是0.15元，消费类是0.04元。高门槛但低毛利，大陆厂商望而却步，入局者寥寥。
一位券商研究员3月28日接受《每日经济新闻》记者采访时表示，生产材料和生产工艺是日韩巨头的核心壁垒。她告诉记者，生产工艺可以通过外购进口设备改进，现在大陆厂商与日系巨头的差距主要还是在原材料上。“MLCC主要原材料是钛酸钡，但除了钛酸钡，其他原料可以有几千种，很多个原料混合版本，还要混合有机溶剂。日系巨头对于用什么材料，怎么混合，有很深的技术诀窍。大陆厂商在顶尖材料上还得靠进口。”
上述研究员称，她总体还是很看好MLCC大陆厂商，风华高科、三环集团、东莞微容也在加速扩产。从产能规模来看，或许2~3年大陆厂商的产能就能超过台湾。
不过，记者也注意到，不可忽略的是，大陆MLCC生产企业无论是进入高端市场、掌握关键性高端技术，还是面临市场价格波动，都毫无话语权。目前生产的产品仍然以中低端为主。2016年开始，以村田为代表的日韩巨头逐渐停产中低端产品，转向高端产品市场。2018年3月村田宣布停产0402、0603、0805、1206 等尺寸的低毛利产品。据了解，0402~1206尺寸的104、105容值是最常规的料号，主要应用于小电器、家电、工控等刚需领域，日系退出的这部分产能，正是中国大陆厂商生产的主力型号。
在采访过程中，也有业内人士告诉记者，想短时间内从高端市场抢蛋糕难度比较大，但是在汽车、安防等领域，面对日韩巨头，国产化替代陆续会有所推进。
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