谢逸枫：去年全国卖地7.8万亿！创32年土地出让金收入最高纪录！

文/谢逸枫

老谢曾经在去年年初时作出判断，2019年全国卖地收入必突破超过7万亿元，创新最高纪录。果不其然，2019年地方基金收入中，国有土地使用权出让收入首次突破7万亿元，达到约7.8万亿元（7.7914万亿元），同比增长11.4%，创下中国32年土地出让金收入最高纪录，又是新的市场奇迹。

尽管土地出让金增速比2018年6.9941万亿元的34.2%，下降22.8%，收入总额却多增加了7973亿元，意味着土地财政依赖症丝毫没有减少反而加重。2019年财政收支大大小小100多项数据，这些数据变化背后透露出一些重要信号，税收与非税收的减、增，土地收入增高，具有强烈的市场信号。

1994年，分税制实施之后，1998年、2002年开始，地方财政收入的超50%以上、基金收入的超90%以上都是靠房地产收入（卖地与11项税费）来弥补支出不足。目的是来解决地方城市基础设施建设资金的缺口，到保障性住房、教育、水利等基建的资金缺口，最后是专项债的资金来源，房地产已经成为地方的主要收入来源。

去年全国卖地收入77914亿元

2月10日的数据显示，2019年全国一般公共预算收入中的非税收入首次突破3万亿元，达到32390亿元，同比增长高达20.2%。从2012年以来的税收收入和非税收入增速对比可发现，除了2017和2018年大规模降费的两年，非税收入增速低于税收收入增速外，其余年份非税收入均高于税收收入增速，2019年尤为明显。

2019年非税收入增幅扩大，是因为各级财政“动自己奶酪”，增加了国有企业上缴利润及国有资源资产收入。比如，去年非税收入中，国有资本经营收入7720亿元，增长1.2倍，拉高全国非税收入增幅约15个百分点。这主要是国家特定金融机构和央企上缴利润6100亿元，同比增加3600亿元。

涉及降费的不少收入在2018年大幅下滑的背景下，仍呈现下滑态势。比如，行政事业性收费收入在2018年下降17.4%的基础上，2019年又下降1%。在经济增速放缓、大规模减税降费叠加偿债高峰期大背景下，尽管受楼市调控影响土地市场不那么景气，但2019年地方卖地收入超预期地保持了两位数增速，再创新高。

根据财政部门数据统计发现，2019年地方政府基金收入中，国有土地使用权出让收入首次突破7万亿元，达到77914亿元，同比增长11.4%。从近些年土地收入数据可以发现，受楼市调控等影响，地方卖地收入波动幅度较大。但大规模减税降费的2017至2019年，地方卖地收入维持在高位，并屡创新高。

积极财政政策不仅仅体现在减税降费，强有力的财政支出也是关键。2019年全国一般公共预算支出首次突破23万亿元，达到238874亿元，同比增长达8.1%，高出收入增速4.3个百分点，体现了财政支出力度较大，且超出年初预期。从近些年财政支出增速来看，大部分年份财政支出增速超过收入增速，体现了积极财政政策力度加大，尤其是2016和2017年名义财政预算赤字率高达3%。

而2018年财政预算赤字率也达2.8%，财政赤字规模创新高。为了继续发挥政府债券资金支持稳增长补短板，财政部门近期下达了第二批2020年新增地方政府债务限额8480亿元，加上此前提前下达的专项债务1万亿元，共提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元。

创32年卖地收入最高纪录

自2011年至2019年，全国土地出让收入分别为33166亿元、28422亿元、41250亿元、42940亿元、32547亿元和37457亿元、52059亿元、69941亿元、77914亿元。毫无疑问，财税收入因降税费下降，地方债务到期，最缺钱之时，房地产成为财政收入的主要来源，是最后一根救命稻草。

按照老谢的研究发现，自1987年土地有偿转让到1994年分税制，最后到2002年土地招拍挂制的实施，截止到2019年最高年卖地收入7.7914万亿元。过去32年（1987年-2019年）卖地收入53.2828万亿元，年平均卖地1.6650万亿元，这是一笔史上最庞大的地方财政收入，占到地方财政的50%以上，最高超过70%。

这笔史上最巨大的财富，全部归地方所有，土地收入占地方财政50%以上，最高达到70%以上。你还有什么理由相信房价会下跌，因为地方财政靠房地产收入支撑，这是调控屡次失败根源。土地财政还地方债务的主要资金来源，是城市基础设施的主要这资金。房价上涨的根子，房地产收入是地方经济发展模子的支撑力量。

老谢统计分析发现，自2011年至2019年，全国土地出让收入为41.5669万亿元。分别为33166亿元、28422亿元、41250亿元、42940亿元、32547亿元和37457亿元、52059亿元、69914亿元、77914亿元，2012年-2019年的土地收入增速分别是-14%、44.6%、3.2%、-21.4%、15.1%、37.1%、34.2%、11.4%。

而2011年-2019年全国地方一般公共预算本级收入分别为52547亿、61077亿、68969亿、75860亿元、82983亿元、87195亿元、91448亿元、97905亿元、101077亿元，占地方财政收入分别为63.12%、46.53%、59.8%、56.5%、39.22%、42.95%、56.92%、71.43%、77.08%。如果是具体到城市，大部分超过50%以上，甚至超过70%以上。

说明土地收入占到地方收入的77.08%，已经连续两年超过70%。而2019年全国税收收入157992亿元，同比增长1%，非税收入32390亿元，同比增长20.2%。在税收中，前四大税种增幅最高的是消费税，国内消费税12562亿元，同比增长18.2%。其他的国内增值税62346亿元，同比增长1.3%。

企业所得税37300亿元，同比增长5.6%。因为个所得税改革，减税降费效果显现，2019年个人所得税10388亿元，同比下降25.1%。如果按照土地收入的7.7914万亿元，占比全国税收15.7992万亿元的49.31%，占全国基金预算收入84516亿元的92.18%。毫无疑问，这笔达到7.8万亿元的土地收入已经成为地方主要财政收入来源。

房地产收入创史上最新高

这里讲的房地产收入是税收与土地收入的总称。房地产税收与土地相关税收之中，五项税收，2019年是1.9251万亿元，占到全国一般公共预算收入190382亿元的10.11%，占到全国地方一般公共预算本级收入101077亿元的19.04%，占到全国税收收入157992亿元的12.18%。

2019年房地产五项税收收入达到1.9251万亿元，在土地和房地产相关税收中，2019年，契税6213亿元，同比增长8.4%。土地增值税6465亿元，同比增长14.6%。房产税2988亿元，同比增长3.5%。耕地占用税1390亿元，同比增长5.4%。城镇土地使用税2195亿元，同比下降8%。

如果包括房地产行业的企业税得税、个人所得税、印花税、试点的住宅房产税、城市维护建设税、教育费附加，房地产11项的税收总收入会超过3万亿元以上，如果是3万亿元。另外是加上7.7914万亿的土地收入金计算，房地产的总收入是10.7914万亿元，这个收入比全国的地方财政收入还高。

2019年房地产的总收入是10.7914万亿元，占到（全国财政收入）全国一般公共预算收入190382亿元的56.68%，比（全国地方财政收入）全国地方一般公共预算本级收入101077亿元多出6837亿元，占到全国税收收入157992亿元的68.30%。说明房地产的收入，才是真正的中国经济晴雨表。

房地产是地方财政收入的最大来源。2019全国土地出让金收入7.8万亿元（7.7914万亿元）与五项房产及土地相关税收1.9251万亿元。而全国财政收入19.0382万亿元，地方财政收入10.1077万亿元，税收收入15.7992万亿元，地方基金性收入8.4516万亿元。如11项房产与土地相关税费3万亿元，加上卖地的7.8万亿元，二项合计10.8万亿元。

财政收入增速创30年新低

按照财政收入总规模上来看，2019年财政收入继续上行：全国一般公共预算收入创新高。但从收入增速看，却步入近30年来新低。数据显示，2019年全国一般公共预算收入首次突破19万亿元大关口，达190382亿元。但收入增速同比增长放缓至3.8%，是30年来的增速低值。

作为全国一般公共预算收入的重头，2019年税收收入增速仅为1%，与上一年相比增幅回落7个多百分点。2019年经济增速从2018年的6.6%降至6.1%，一定程度上也使得2019年的税收收入增速较上一年有所下调。其实，2019年税收收入出现较大幅度下滑，最根本的原因是大规模减税降费。

为了减轻企业、个人税费负担，激发市场活力，2019年中国实施了一揽子减税降费政策。2019年全年减税降费将超过2.3万亿元，占GDP的比重超过2%。大规模减税降费直接导致了财政收入尤其是税收收入大幅减收，这也是2019年财政收入增速创新低的主要原因。

超2.3万亿元税费减在哪些领域？减税主力税种之一，是第一大税种增值税。在增值税税率大幅降低等举措下，官方预计去年减税规模超过1万亿元。个人所得税减税紧随其后，起征点提高、税率级距扩大和专项附加扣除引入，使得去年全年个税减税规模达到了4426亿元。

根据预计，减税降费拉动2019年当年GDP增长0.8个百分点，拉动固定资产投资增长0.5个百分点，拉动社会消费品零售总额增长1.1个百分点。这为保持经济总体平稳、稳中向好的发展态势发挥了重要作用，对推动经济高质量发展的深层效果正在逐步显现。