阿里网商银行成立4年：资产近1000亿，坏账率碾压四大行

无意中看到有人说，阿里的网商银行“已死”，理由是，之前存在网商银行余利宝的利息很高，而如今利息收益大不如从前，跟余额宝差不多。

网商银行是否“已死”？可以很确定的说，网商银行不但没有“死”，而且还越来越大。根据网商银行自愿披露年报显示，截至2018年末，网商银行总资产达到959亿，员工总数达到720人，2018年实现利息收入46亿。

这么大的一家银行机构，怎么能说“已死”呢？

不能用余利宝收益判断网商银行生死

说白了，余利宝和余额宝是同样的东西，都属于活期理财产品。同样也是与天弘基金共同推出的，但是，余利宝面向的群体是小微企业和小微经营者，且仅对部分符合条件的用户开放。

再说收益高低的问题。

首先，不管是余利宝还是余额宝，本质上都只是一种理财产品，是理财产品就会受当前货币市场利率水平变动影响。大家都知道，2013年余额宝刚推出来的时候，7天年化最高达到近7%，而目前只有2%多一点，这个原因就是这几年利率下降产生的。

其次，网商银行之所以刚推出来的时候收益高，是因为，一方面可能是为了吸引新用户，一方面跟它相对余额宝来说，用户资金的存取额度较大。简单来说就是，小额存款利率可能要小于大额存款利率的。

所以，千万不要以这利率的高低来看待一家银行的生存情况，反而应该看到，利率持续下降背后的真正原因。

网商银行对比四大行

比规模，网商银行一定比不过四大行，甚至都赶不上现在A股上市银行中规模最小的张家港行。截至2018年末，网商银行总资产958亿，张家港行总资产1134亿。也许这今后两年，凭着网商银行资产规模的增速，规模是可以赶超张家港行的。

除了规模，网商银行的赚钱能力更是不及四大行，也不及张家港行。2018年，网商银行净利润仅6.70亿，总资产收益率仅为0.69%，而四大行中赚钱最少的中国银行总资产收益率也达到0.94%，张家港行达到0.76%。所以网商银行赚钱能力很一般，这主要与网商银行的服务宗旨有关。

网商银行定位为网商首选的金融服务商、互联网银行的探索者和普惠金融的实践者，为小微企业、大众消费者、农村经营者与农户、中小金融机构提供服务。网商银行属于金融服务的毛细血管，主要服务于传统银行难以覆盖的长尾客户，以小额高频的业务场景为重点。

但是，如果看银行系统核心指标资本充足率和不良率，网商银行要远远好于四大行，2018年不良率仅为1.30%，毕竟还是民营银行，不敢随意放贷。

网商银行股东组成

截至2018年，网商银行有包括蚂蚁金服、复星工业技术、万向三农、金润资产、禾博士电子商务、金字食品6名股东。股份占比分别为30%、25%、18%、16%、8%、3%，其中蚂蚁金服为控股股东，金字食品就是金字火腿。

而担任网商银行董事长的则是由蚂蚁金服派出的井贤栋。井贤栋，同时也是蚂蚁金服董事长兼首席执行官。加入支付宝之前，曾先后担任阿里巴巴资深财务总监、财务副总裁。

总之，阿里的网商银行并没有“死”，让人们觉得它“已死”的原因在于，第一，网商银行是第一批互联网银行，在线下没有店面，第二，它主要服务于小微企业、个体商户，与个人没有太多业务接触。

但笔者认为，网商银行的存在有两大好处，一是弥补了传统银行没有覆盖的小微、三农企业，二是降低了小微企业的融资成本。