负债1920亿破产！渤海钢铁会否浴火重生？被称“速成世界500强”

文/朱邦凌

如今，渤海钢铁破产重整余波未消。据信托圈报道，3月18日，从北京、上海、山东、江苏、安徽等多个省市赶来的投资者们再次来到国民信托位于北京市东城区的总部，希望就兑付一事获得有效沟通，并召开投资人大会。当日，受益人大会否决了国民信托方面关于自然人投资者5年内清偿本金的处置方案。据悉，三款产品都是国民信托向天津勃海系旗下公司发行的用于补充流动资金的信托计划，目前都已违约3年多。其中，天冶轧三规模最大，共发行了5期总金额达3.49亿元。三款产品总金额超过6个亿。

这些投资人信托产品都与渤海钢铁破产重整一案相关。当年，渤海钢铁负债1920亿破产重整，曾经震动一时。尤其是渤海钢铁是当时的世界500强企业，其破产重整牵累了不少银行、信托、上市公司和投资者。如今，渤海钢铁破产重整最新进展如何？这家曾经的世界500强企业还能不能重新站起、再塑辉煌？

1、1月31日，法院裁定批准了《渤钢系企业重整计划(草案)》，渤钢系企业将采用“出售式重整”模式

2月19日晚间，冀中能源股份有限公司发布公告，称1月31日，法院裁定批准了《渤钢系企业重整计划(草案)》，依据重整计划，渤钢系企业将采用“出售式重整”模式。冀中能源2018年需补提的资产减值损失约4.6亿元，将导致公司2018年度净利润减少约2.92亿元。重整后，冀中能源预计账面损失7.03亿元，可收回金额4.33亿元。

1月27日，新京报报道，渤海钢铁集团股权已从天津市国资委划转至天津一家名叫渤海国投的国企名下。目前，该事项已完成工商变更。按照计划，1月30日，渤钢系企业债权人会议就将召开，对《渤钢系企业重整计划（草案）》进行表决。渤钢系管理人此前表示，渤钢集团亟须引进战略投资者，通过补充流动资金、引入创新高效运营机制、整合核心资产等方式实现重生。

据上市公司银龙股份此前披露，渤钢系企业重整，首先通过第一轮遴选，选定优选战投或备选战投，签订《优选投资者意向投资者协议》或《备选投资者意向投资者协议》；之后通过第二轮遴选，确定最终的战略投资者并签订《战略投资协议》；最后将方案进一步细化， 形成重整计划草案，提交债权人会议审议并表决。

2018年9月，据新京报报道，渤海钢铁集团管理人拟公开招募战略投资者，借助战略投资者在管理、资金等方面的优势，整合渤钢集团在地理位置、行业品牌、市场、人才队伍等方面的资源，释放渤钢集团的产业价值，依法保护债权人、职工等相关主体的合法权益，实现渤钢集团振兴。投资人招募条件中有两个亮点，一是战略投资者应具备与渤钢集团相适应的经营和管理能力，名列中国制造企业500强的优先考虑。二是两个或两个以上的战略投资者可联合参与投资，其中一个必须要符合全部资格。

2、去年8月，渤海钢铁集团正式进入破产重整程序

在2015年国内钢铁行业陷入整体低迷时，渤海钢铁集团的债务危机随之爆发。2016年3月，渤海钢铁集团突然爆出负债1920亿元的消息，让这家天津市属国有企业一夜成名。2018年8月24日，天津市高级人民法院正式裁定受理债权人天津赛瑞机器设备有限公司提出对渤海钢铁集团破产重整的申请，备受关注的渤海钢铁集团正式进入破产重整程序，这意味着其重组改制迈出了关键一步，股权债权处置走上了市场化、法治化之路。渤海钢铁集团成为继东北特钢集团、重庆钢铁后，又一家在最近两年宣告破产重整的大型国有钢企。

渤海钢铁集团实施破产重整，将通过引进有资本实力和专业水平的战略投资者，改善法人治理，优化资本结构，实现企业脱困发展。天津法院相关负责人表示，本案将遵循自愿、公平、平等、诚信原则，充分尊重各当事方的权利与意愿，由当事人在法律规定事项的范围内，行使重大事项的表决权。同时，要在程序上坚持公开、公平与公正，运用市场机制和法治手段公平、合理地协调当事人的利益。

3、作为世界500强的渤海钢铁仅仅存活了6年，因为它是一个“速成世界500强”

渤海钢铁集团组建于2010年，是一家大型国有钢铁企业，由天津钢铁集团有限公司、天津冶金集团有限公司、天津天铁冶金集团有限公司等整合组建。公司的组建方式是由天津市国资委出资，上述四家国有钢铁企业分别作为渤海钢铁集团的子公司，资产全部划入渤海钢铁集团，进行注册成立。以国内钢铁产能推算，新组建集团总产能2000多万吨，排名进入行业内十名以内。

组建渤海钢铁集团公司的初衷，是提升钢铁产业集中度和综合竞争能力，有利于钢铁行业统一规划，调整结构，合理配置资源，减少重复建设，节能减排，淘汰落后产能，向精加工和高端产品转变。 另外可以加强四大企业之间的协同效用，发挥规模优势。2014年7月发布的财富世界500强榜单，金属行业的渤海钢铁集团首次上榜，位列世界500强第327位。渤海钢铁次年再次入围世界500强榜单，跃升至304位。

然而，作为世界500强的渤海钢铁仅仅存活了6年，因为它是一个“速成世界500强”，重组仅是简单拼接到一起。渤钢系管理人此前表示，2015年底以来，受多种因素综合影响，渤钢集团陷入了严重的债务危机，生产经营陷入困境。同时，内部监管漏洞多，‘三重一大’制度流于形式，对资金、资产、资源、资本和工程项目的管理缺失缺位，造成国有资产流失。经历两年多的债务危机后，渤海钢铁集团正式进入破产重整程序。渤海钢铁负债1920亿，共涉及所属48户企业，分布于天津市和河北省。同时涉及105家作为债权人的金融机构，大而不倒神话破灭，令全国震惊和叹惋。

4、这家曾经的世界500强在历经磨难后有望浴火重生

此前，银保监会法规部有关负责人表示，为保障破产重整程序稳妥推进，银保监会会同天津市政府推动组建了渤钢集团总行级债权人委员会。破产重整中的重大事项，总行级债委会、天津市政府有关部门和企业充分沟通，达成共识后才可实施。银保监会推行的债委会制度将在化解渤钢集团债务风险、依法维护债权金融机构合法权益、支持实体经济发展等方面发挥重要作用。

同样陷入困境的东北特钢集团和重庆钢铁分别在2016年和2017年进入破产程序，并已完成重整。重庆钢铁引入了重庆长寿钢铁作为重整投资人，该公司由中国宝武集团牵头设立的基金与重庆国资委合资建立。东北特钢集团则引入了沙钢集团和本钢集团为新投资人。渤海钢铁的命运最终如何？我们只能祝福这家曾经的世界500强在历经磨难后能有一个好的归宿，再获新生。